Alternative Strategien
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtEuropäische MärkteArtikel 8Anteile
LU0992627371
Ein auf Überzeugungen beruhender Long/Short-Ansatz für europäische Aktien
- Ein fundamentaler Bottom-up-Ansatz zur Maximierung der Long- und Short-Alpha-Generierung.
- Eine aktive Verwaltung des Netto-Aktienexposures (-20% bis +50%), die eine hohe Reaktionsfähigkeit gegenüber Marktschwankungen gewährleistet.
- Risikomanagement im Zentrum unseres Anlageprozesses zur Einschränkung der Volatilitäts- und Abwärtsrisiken.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
1
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3
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5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 75.9 %
+ 86.5 %
+ 36.3 %
+ 22.9 %
+ 8.9 %
Bis 12/11/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2015Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
- 8.4 %
+ 9.4 %
+ 16.5 %
+ 4.9 %
- 0.2 %
+ 7.1 %
+ 13.3 %
- 6.2 %
- 1.4 %
+ 16.0 %
Nettoinventarwert
175.95 CHF
Verwaltetes Vermögen des Fonds
711 M €
Nettoaktienquote30/09/2025
31.8 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 12. Nov 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Okt 2025.Kommentar zur Performance
- Im Oktober verzeichnete der Fonds eine positive Performance, die auf das Long Book zurückzuführen war. Unser Short Book erzielte eine negative absolute Performance, aber ein sehr starkes Alpha.
- Innerhalb unserer Core Longs profitierten wir von der Ankündigungswelle von Investitionen in KI und Rechenzentren, wodurch die Begeisterung für den Ausbau der KI-Infrastruktur wiederbelebt wurde. Unsere Positionen bei ASML und SK Hynix haben einen großen Beitrag zu unserer Performance geleistet.
- Bei den taktischen Longpositionen hat unsere Position bei Fresenius die Performance erzielt, da das Unternehmen seinen Turnaround weiter vorantreibt. Wir erwarten, dass sich die Dynamik des Gewinnwachstums im vierten Quartal beschleunigen wird.
- Auf der Short-Seite haben wir in La Francaise des Jeux und Metlen ebenfalls erfolgreiche Positionen im Portfolio, die wir weiterhin halten wollen.
Ausblick und Anlagestrategie
- Die Strategie blieb den ganzen Monat über netto short und lag zwischen 30 und 50%, da wir weiterhin ein hohes Engagement im Halbleitersektor halten.
- Wir sind nach wie vor davon überzeugt, dass europäische Unternehmen weltweit herausragende Leistungen erbringen und von lokalen Monopolen profitieren.
- Dazu gehören Branchen wie Luxusgüter, Spezialmaschinenbau, ERP-Software, Spezialchemikalien, Medizintechnik, Luft- und Raumfahrt und Verteidigung sowie Kleinanzeigen.
- Wir sind der Meinung, dass Europa zum ersten Mal seit langem einen sehr attraktiven Einstiegspunkt darstellt, mit einem Risiko-Rendite-Verhältnis, das dank mehrerer Faktoren, die wir auch in unserem aktuellen Quartalsbrief erörtern, nach oben tendiert.
- Deutschland hat die fiskalische Bremse gelöst, die mehr als ein Jahrzehnt lang auf Europa lastete, und der anstehende historische Investitionsplan für Verteidigung und Infrastruktur wird sich tiefgreifend auf die gesamte Region auswirken.
- Auf der Short-Seite finden wir weiterhin viele neue Titel aus dem Konsum- oder Industriesektor mit schlechten Bilanzen und sich verschlechternden Fundamentaldaten, die zu engeren Margen und Gewinnwarnungen führen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 12. Nov 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
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Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 14/11/2025
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.| Europe EUR | 41.1 % |
| Sonstige | 17.8 % |
| Nordamerika | 9.2 % |
| Europe ex-EUR | -5.2 % |
| Index-Derivate | -31.1 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.Nettoaktienquote31.8 %
Beta+0.2 %
Sortino Ratio+1.9
Anzahl der Unternehmen im Portfolio
22
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Wir streben den Aufbau eines Portfolios von Long- und Short-Positionen mit hoher Überzeugungskraft an, das auf einer gründlichen fundamentalen Unternehmensanalyse basiert, um die besten Chancen in Europa zu identifizieren.
![[Management Team] [Author] Heininger Malte](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Heiniger-Malte.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Malte Heininger
Delegated Fund Manager, White Creek Capital LLP
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 18. April 2025 • Deutsch
Auf der Suche nach Diversifikation in unsicheren Zeiten
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 22. August 2024 • Englisch
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities: Letter from the Fund Manager
Mitteilung an die Anteilsinhaber • 2. April 2024 • Deutsch
Delegation der Anlageverwaltung für Carmignac Portfolio Long-Short European Equities
2 Minute(n) Lesedauer
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Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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