Anteile
LU1299305513
Eine schlüsselfertige globale Lösung für verschiedene Marktbedingungen
- Viele Performancetreiber weltweit nutzen: Internationale Aktien, Anleihen und Währungen
- Diversifizierte weltweite Allokation, um von Chancen unterschiedlicher Marktszenarien zu profitieren
- Langfristiges Wachstum und Widerstandsfähigkeit mit einem sozial verantwortungsvollen Ansatz verbinden
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen43.8 %
Aktien42.5 %
Andere
13.7 %
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 14.6 %
+ 17.1 %
+ 2.4 %
+ 16.5 %
+ 9.1 %
Bis 11/05/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 3.0 %
- 0.6 %
- 11.8 %
+ 10.0 %
+ 12.4 %
- 1.3 %
- 9.7 %
- 0.3 %
+ 4.0 %
+ 9.3 %
Nettoinventarwert
114.62 CHF
Verwaltetes Vermögen des Fonds
1 689 M €
Nettoaktienquote31/03/2026
35.5 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.
Letzte Aktualisierung: 11. Mai 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Dank seines flexiblen und ganzheitlichen Anlageansatzes wurde Patrimoine zum Synonym für eine "Investieren und Vergessen"-Lösung für Anleger, die ihre Ersparnisse im Laufe der Zeit schrittweise vermehren wollen, ohne sich um Markt-Timing oder Konjunkturzyklen zu kümmern.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Carmignac Portfolio Patrimoine Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im April eine positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen.
- Die absolute Performance wurde von Aktien sowohl aus den Industrie- als auch von den Schwellenländern getragen, wobei die KI-Wertschöpfungskette weiterhin das zentrale gemeinsame Thema in allen Regionen war.
- Der Großteil der Outperformance war auf unsere Zinspositionierung zurückzuführen, wobei Inflationsstrategien zu den wichtigsten Performancetreibern zählten. Auch das Engagement in Schwellenländeranleihen und -währungen wirkte sich positiv aus.
- Aktienabsicherungen und das Rohstoffengagement wirkten sich leicht negativ auf die Performance aus.
Ausblick und Anlagestrategie
- Der Krieg im Iran löst drei wesentliche Schocks aus: einen Inflationsschock mit unterschätzten Folgewirkungen; einen Wachstumsschock, der von den Märkten derzeit als mild eingeschätzt wird, sich in Europa jedoch wahrscheinlich als schwerwiegender erweisen wird als in den USA; und einen fiskalischen Schock, der hoch verschuldete Länder überproportional treffen dürfte.
- In diesem Umfeld bleiben Schwellenländeraktien und -währungen, insbesondere aus Lateinamerika, unsere bevorzugten Anlageklassen.
- Ein solides Gewinnumfeld und anhaltender Optimismus in Bezug auf KI sind nach wie vor starke Wachstumsfaktoren für die Aktienmärkte, was dazu führt, dass Aktienanleger den Energieschock und das Zinsrisiko ausblenden. Bislang scheint der Energieschock nicht schwerwiegend genug zu sein, um den Investitionszyklus im Bereich der Künstlichen Intelligenz zu beeinträchtigen, der weiterhin die Erwartungen übertrifft. Dies ermöglicht ein hohes Engagement in Aktien, das derzeit bei 40 % liegt, bei gleichzeitiger Beibehaltung eines breit gestreuten Basisportfolios.
- Im Monatsverlauf bestand unsere wichtigste Aktienstrategie darin, regelmäßig schrittweise Gewinne aus unserem Engagement im Halbleitersektor mitzunehmen, insbesondere bei Titeln mit höherem Beta, und gleichzeitig unsere „Diversifikationswerte“ zu stärken. Dazu gehörte zum einen ein defensives Teilportfolio, das sich aus US-amerikanischen Arzneimittelhändlern und Unternehmen wie Berkshire Hathaway zusammensetzte, und zum anderen eine zunehmende Gewichtung von Schwellenländer-Banken.
- Auf der Zinsseite verfolgen wir eine sehr verhalten positive Durationsstrategie. Wir halten Long-Positionen auf kurze Laufzeiten, da die Märkte die Auswirkungen des Inflationsschocks auf das Wachstum tendenziell unterschätzen. Angesichts des zunehmenden Haushaltsdrucks, der hohen Defizite und der nach wie vor begrenzten Nachfrage nach Staatskrediten bleiben wir bei Anleihen mit langer Duration vorsichtig. Hinsichtlich der Inflation haben wir unser Engagement bei den US-Breakeven-Zinssätzen auf längere Laufzeiten verlagert und unsere Positionen kürzlich reduziert, nachdem wir im Zuge dieser Entwicklung Gewinne mitgenommen hatten.
- Unser Engagement in Goldminenunternehmen liegt bei etwa 1 %.
- Unsere wichtigste Devisenprognose lautet, dass der Krieg die Glaubwürdigkeit der USA untergräbt, was unsere langfristig pessimistische Einschätzung des Dollars untermauert. Wir halten daher an einer geringen Gewichtung des US-Dollars fest und haben die Möglichkeit, diese bei einer Schwächung des Dollars weiter zu reduzieren.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 11. Mai 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bis zum 31. Dezember 2020 war der Rentenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI AC WORLD NR (USD) Index und zu 50% aus dem ICE BofA Global Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
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Quelle: Carmignac Stand 12/05/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.| Anleihen | 43.8 % |
| Aktien | 42.5 % |
| Geldmarktinstrumente | 10.9 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 2.8 % |
| Credit Default Swap | -18.7 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Aktienanlagen Gewicht
38.8 %
Nettoaktienquote35.5 %
Active Share84.3 %
Modifizierte duration1.1
Yield to Maturity4.4 %
Durchschnittsrating
A-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 8. April 2026 • Englisch
Carmignac Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 30. März 2026 • Deutsch
Carmignac Patrimoine: Der Schlüssel zu einer effektiven Diversifikation
4 Minute(n) Lesedauer
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