Aktienstrategien
Carmignac Portfolio Grande Europe
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtEuropäische MärkteArtikel 9Anteile
LU0992628858
Eine nachhaltige europäische Aktienstrategie auf der Basis starker Überzeugungen
- Eine rigorose Titelauswahl zusammen mit einer Bottom-up-Fundamentalanalyse bilden den Grundpfeiler des Anlageprozesses.
- Suche nach langfristigem Wachstum, basierend auf robusten Fundamentaldaten und starken Geschäftsmodellen.
- Ein sozial verantwortlicher Fonds mit dem Ziel, einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt zu nehmen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien95.2 %
Andere
4.8 %
Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 129.0 %
+ 99.7 %
+ 34.2 %
+ 38.2 %
- 2.6 %
Bis 07/10/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2015Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
- 0.8 %
+ 5.1 %
+ 11.0 %
- 9.6 %
+ 35.5 %
+ 14.4 %
+ 22.5 %
- 20.6 %
+ 15.5 %
+ 12.0 %
Nettoinventarwert
228.96 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
608 M €
Nettoaktienquote29/08/2025
95.2 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
9
Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.
Letzte Aktualisierung: 7. Okt 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
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Carmignac Portfolio Grande Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im September eine sowohl absolut wie relativ negative Performance.
- Der Finanzsektor war der größte Negativfaktor. Unsere leichte Untergewichtung und unser Engagement in Finanzinfrastrukturwerten wie Euronext und Deutsche Börse haben unsere Performance nicht unterstützt, obwohl BBVA und UBS einen ordentlichen Beitrag zur Rendite geleistet haben.
- Auch unsere Konsumgüterwerte litten in diesem Zeitraum, wobei unsere Positionen in L'Oréal, Unilever und Beiersdorf zu den größten Belastungsfaktoren zählten.
- Im Gegensatz dazu war unsere Aktienauswahl im IT-Bereich vorteilhaft, wobei ASML im Monatsverlauf den größten Beitrag leistete. Ähnlich verhielt es sich im Gesundheitssektor, wo die Nachricht von Genmabs Übernahmeangebot für Merus unserer Position in Merus zugutekam, die in den letzten Septembertagen um ca. 40 % zulegte.
Ausblick und Anlagestrategie
- Im September haben wir eine neue Position in Ashtead, einem führenden Anbieter für die kurzfristige Vermietung von Bau-, Industrie- und allgemeinen Ausrüstungen, sowie in der österreichischen Erste Bank aufgebaut.
- Dagegen haben wir unser Engagement in Gesundheitswerten wie Galderma und EssilorLuxottica nach deren Kursanstieg sowie in Novo Nordisk und Zealand Pharma aufgrund des anhaltend schwachen Wachstums bei Wegovy reduziert.
- Umgekehrt haben wir unsere Allokation in DSV, Euronext und Unilever aufgrund ihrer relativen Schwäche erhöht.
- Nach dem euphorischen Anstieg der europäischen Binnensektoren gehen wir davon aus, dass sich der Markt mit der Tatsache abfinden wird, dass die Umsetzung der kürzlich angekündigten fiskalischen Ausgabenpläne und ihre konkreten wirtschaftlichen Auswirkungen länger dauern werden als ursprünglich erwartet.
- Wir glauben, dass eine höhere Transparenz letztendlich belohnt werden sollte. Qualitativ hochwertige Unternehmen weisen nach wie vor starke Finanzdaten, robuste Gewinne und langfristiges Wachstumspotenzial auf.
- Dies schafft einen attraktiven Einstiegspunkt für langfristige Anleger, insbesondere da sich die Märkte wieder auf die Fundamentaldaten konzentrieren und die Gewinnorientierung zunehmend an Bedeutung gewinnt.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 7. Okt 2025.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
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Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac Stand 08/10/2025
Carmignac Portfolio Grande Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.| Europa | 100.0 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.Aktienanlagen Gewicht
91.9 %
Nettoaktienquote91.9 %
Anzahl der Emittenten Aktien
49
Active Share79.9 %
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Bei unserem Ansatz für europäische Aktien konzentrieren wir uns auf nachhaltige, qualitativ hochwertige Unternehmen, die eine hohe Rentabilität aufweisen, wobei wir die Reinvestition von Gewinnen gegenüber der Ausschüttung von Gewinnen bevorzugen, um das Unternehmen für die Zukunft zu stärken.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Aktuelle Analysen
Europäische Aktien • 14. Juli 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q2 2025
3 Minute(n) Lesedauer
Europäische Aktien • 4. Juli 2025 • Deutsch
Mark Denham von FE fundinfo als bester Alpha-Manager ausgezeichnet
2 Minute(n) Lesedauer
Europäische Aktien • 17. April 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager
3 Minute(n) Lesedauer
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Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
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Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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