Aktienstrategien
Carmignac Portfolio Grande Europe
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtEuropäische MärkteArtikel 9Anteile
LU0992628858
Eine nachhaltige europäische Aktienstrategie auf der Basis starker Überzeugungen
- Eine rigorose Titelauswahl zusammen mit einer Bottom-up-Fundamentalanalyse bilden den Grundpfeiler des Anlageprozesses.
- Suche nach langfristigem Wachstum, basierend auf robusten Fundamentaldaten und starken Geschäftsmodellen.
- Ein sozial verantwortlicher Fonds mit dem Ziel, einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt zu nehmen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien99.2 %
Andere
0.8 %
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 119.2 %
+ 108.3 %
+ 14.1 %
+ 8.4 %
- 5.6 %
Bis 12/05/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 5.1 %
+ 11.0 %
- 9.6 %
+ 35.5 %
+ 14.4 %
+ 22.5 %
- 20.6 %
+ 15.5 %
+ 12.0 %
- 0.2 %
Nettoinventarwert
219.23 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
371 M €
Nettoaktienquote31/03/2026
99.4 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
9
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.
Letzte Aktualisierung: 12. Mai 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Bei unserem Ansatz für europäische Aktien konzentrieren wir uns auf nachhaltige, qualitativ hochwertige Unternehmen, die eine hohe Rentabilität aufweisen, wobei wir die Reinvestition von Gewinnen gegenüber der Ausschüttung von Gewinnen bevorzugen, um das Unternehmen für die Zukunft zu stärken.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Grande Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.Fondsmanagement-Team
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im April eine positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen.
- Unsere Übergewichtung und Auswahl an Aktien im Industriesektor war der wichtigste Performance-Treiber. Insbesondere unsere Aktien aus dem Bereich Elektrifizierung, Schneider Electric und Prysmian, trugen am stärksten zur Performance bei, angetrieben durch eine Kombination aus deutlich über den Erwartungen liegenden Ergebnissen im ersten Quartal und strukturellen Rückenwind durch den Superzyklus der KI-Infrastruktur.
- Ebenso erholten sich Relx und Experian – beides Unternehmen, die als Verlierer im KI-Bereich galten – nach den Tiefstständen im Februar von stark überverkauften Niveaus. Beide Unternehmen sorgten mit positiven Meldungen für eine Beruhigung der Lage, was dazu beitrug, das Vertrauen der Anleger wiederherzustellen.
- Im Monatsverlauf entwickelte sich ASML weiterhin stark, was vor allem auf das allgemeine KI-Thema zurückzuführen war, das die globalen Märkte beflügelte.
- Auch bei einigen unserer Titel im Finanzsektor wie UBS und Finecobank war eine starke Kursentwicklung zu beobachten. UBS übertraf die Gewinnerwartungen für das erste Quartal bei weitem, woraufhin die Aktien allein am Tag der Ergebnisveröffentlichung um über 4 % zulegten. Die Finecobank profitierte von starken Nettozuflüssen und einem äußerst defensiven Geschäftsmodell.
- Andererseits belastete unsere Auswahl an Aktien im Softwarebereich weiterhin die Performance, denn einige unserer Gesundheitswerte wie Essilorluxottica und Sartorius mussten im Laufe des Monats Einbußen hinnehmen. Keiner der beiden Titel profitiert vom KI-Thema, das die überdurchschnittliche Wertentwicklung in diesem Monat beflügelt hat, und beide sehen sich Währungsrisiken durch den starken Euro ausgesetzt, der die in US-Dollar ausgewiesenen Zahlen schmälert.
Ausblick und Anlagestrategie
- Im April haben wir aufgrund neuer Möglichkeiten einige Anpassungen vorgenommen.
- Wir haben eine Position in AstraZeneca aufgebaut, da wir das Unternehmen für unterbewertet halten, es über eine gut gefüllte Pipeline verfügt und gegenüber US-Zöllen besser abgesichert ist. Ebenso haben wir eine Position in der Interpump Group aufgebaut, einem mittelgroßen Industrieunternehmen, bei dem der jüngste deutliche Kursrückgang eine gute Gelegenheit zum Positionsaufbau bot.
- Wir haben unsere Position in EssilorLuxottica angesichts der Kursschwäche leicht aufgestockt und unsere Bankaktien nach der starken Kursrallye im Zuge der Markterholung zur Gewinnmitnahme reduziert.
- Wir sehen die Aussichten für 2026 weiterhin positiv. Hochwertige europäische Aktien sind stark überverkauft und werden derzeit zu attraktiven Bewertungen gehandelt, was für langfristig orientierte Anleger einen attraktiven Einstiegspunkt bietet.
- Die sektorenübergreifende allgemeine Herabstufung der Bonität hat sich trotz insgesamt solider Gewinnzahlen vollzogen, was darauf hindeutet, dass die jüngste Underperformance über das hinausging, was die Fundamentaldaten rechtfertigen würden. Diese Unternehmen profitieren weiterhin von soliden Bilanzen, stabilen Ertragsströmen und überzeugenden langfristigen Wachstumsaussichten.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 12. Mai 2026.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
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Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac Stand 13/05/2026
Carmignac Portfolio Grande Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.| Europa | 100.0 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Aktienanlagen Gewicht
99.4 %
Nettoaktienquote99.4 %
Anzahl der Emittenten Aktien
45
Active Share83.4 %
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 15. April 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q1 2026
4 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 20. Januar 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q4 2025
4 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 14. Oktober 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q3 2025
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Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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