Anteile
LU1623763221
Nutzen Sie Anlagemöglichkeiten im gesamten Schwellenländeranleiheuniversum
- Zugang zu einem breiten Spektrum an Performancefaktoren in Schwellenländern: Lokalwährungsanleihen, Fremdwährungsanleihen und Währungen.
- Eine überzeugungsorientierte und Benchmark-unabhängige Philosophie, um attraktive Chancen in den Schwellenländern zu ermitteln.
- Einbindung der Kriterien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung in den Anlageprozess (ESG-Ansatz).
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen96.2 %
Andere
3.8 %
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 41.5 %
-
+ 36.5 %
+ 26.1 %
+ 3.4 %
Bis 07/05/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
-
-
+ 0.8 %
- 10.5 %
+ 28.1 %
+ 9.8 %
+ 3.2 %
- 9.4 %
+ 14.3 %
+ 3.7 %
Nettoinventarwert
141.46 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
292 M €
Modifizierte Duration30/04/2025
6.2
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Letzte Aktualisierung: 7. Mai 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio EM Debt Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2025.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Alessandra Alecci
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Im März hat der Fonds sowohl in absoluten als auch in relativen Zahlen leicht negativ abgeschnitten. - Auf der Zinsseite profitierten wir hauptsächlich von unseren Short-Positionen auf europäische Zinssätze, während der Fonds durch seine Long-Positionen in den USA und auf einige Zinssätze der Schwellenländer (Ungarn, Tschechische Republik) belastet wurde.
- Unser Credit-Engagement leistete einen negativen Beitrag, der vor allem durch die Ausweitung der Credit-Spreads bei Auslandsschuldtiteln aus Schwellenländern (in Hartwährungen) wie der Ukraine, Ecuador und Ägypten beeinflusst wurde. Diese negative Auswirkung wurde nur teilweise durch die Absicherungen ausgeglichen, die wir zur Verringerung unseres Credit-Risikos eingegangen waren.
- Auf der Währungsseite wirkte sich der starke Anstieg des Euro negativ auf unser US-Dollar-Engagement aus sowie auf unsere Long-Positionen im kolumbianischen Peso und im kasachischen Tenge.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund der Ungewissheit in Bezug auf die Zölle, die europäischen Verteidigungshaushalte und die geopolitischen Fragen sowie der zunehmend angespannten Bewertungen an bestimmten Märkten gehen wir davon aus, dass die wichtigsten Zentralbanken der Industrie- und Schwellenländer ihre geldpolitische Lockerung schrittweise fortsetzen werden. Daher halten wir die modifizierte Duration auf einem relativ hohen Niveau.- Bei den Zinsen bevorzugen wir die Realsätze in den USA, da die Wirtschaftsdaten vor dem Hintergrund der Einführung von Zöllen auf eine Verlangsamung der Wirtschaft hindeuten. Darüber hinaus konzentrieren wir uns auf Zentralbanken von Schwellenländern, die dem Zyklus hinterherhinken, wie Brasilien, das ebenfalls von hohen Realsätzen profitiert, sowie der Allokation in einigen osteuropäischen Ländern. Vor dem Hintergrund hoher Haushaltsausgaben für die Verteidigung haben wir auch Short-Positionen bei europäischen Zinssätzen.
- Bei Credits sehen wir Chancen bei hochverzinslichen Wertpapieren, z. B. Elfenbeinküste Kolumbien, die attraktive Carry-Quellen bieten. Andererseits sind wir aufgrund der hohen Bewertungen vorsichtig und halten ein hohes Maß an Absicherung für den iTraxx Xover aufrecht, um das Portfolio vor dem Risiko einer Spread-Ausweitung zu schützen.
- Auf der Währungsseite halten wir ein erhebliches Engagement im Euro aufrecht. Im Gegensatz dazu haben wir eine relativ geringe Allokation in den US-Dollar und ein begrenztes Engagement in Schwellenländerwährungen. Unsere Währungsauswahl umfasst lateinamerikanische (BRL, CLP) und osteuropäische Währungen (PLN, CZK, HUF). Zudem halten wir eine Long-Position im japanischen Yen, der sich vor dem Hintergrund zunehmender geopolitischer Spannungen mit der bevorstehenden Einführung von Zöllen durch die USA gut entwickeln dürfte.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 7. Mai 2025.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bis zum 31. Dezember 2023 war der JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG) der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac am 09/05/2025
Carmignac Portfolio EM Debt : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.| Anleihen | 96.2 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 3.8 % |
| Geldmarktinstrumente | 0 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.Modifizierte Duration
6.2
Yield to Maturity7.4 %
Durchschn Kupon
6.5 %
Anzahl der Emittenten66
Anzahl der Anleihen94
Durchschnittsrating
BB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Alessandra Alecci
Fund Manager
Der Fonds eignet sich am besten für festverzinsliche Anleger, die höhere Renditen als die der entwickelten Märkte anstreben, indem sie das Potenzial des Schwellenländeruniversums nutzen.
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Rentenstrategien • 10. Juli 2024 • Englisch
Carmignac P. EM Debt: Letter from the Fund Managers
3 Minuten Lesedauer
Rentenstrategien • 15. April 2024 • Englisch
Carmignac P. EM Debt: Letter from the Fund Managers
4 Minuten Lesedauer
Rentenstrategien • 8. März 2024 • Deutsch
Der Carmignac Portfolio EM Debt erhält den Fondspreis 2024
1 Minuten Lesedauer
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