Aktienstrategien
Carmignac Portfolio Grande Europe
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtEuropäische MärkteArtikel 9Anteile
LU0099161993
Eine nachhaltige europäische Aktienstrategie auf der Basis starker Überzeugungen
- Eine rigorose Titelauswahl zusammen mit einer Bottom-up-Fundamentalanalyse bilden den Grundpfeiler des Anlageprozesses.
- Suche nach langfristigem Wachstum, basierend auf robusten Fundamentaldaten und starken Geschäftsmodellen.
- Ein sozial verantwortlicher Fonds mit dem Ziel, einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt zu nehmen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien99.3 %
Andere
0.7 %
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 213.8 %
+ 94.4 %
+ 9.9 %
+ 10.6 %
- 10.4 %
Bis 09/03/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 5.1 %
+ 10.4 %
- 9.6 %
+ 34.8 %
+ 14.5 %
+ 21.7 %
- 21.1 %
+ 14.8 %
+ 11.3 %
- 0.9 %
Nettoinventarwert
313.82 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
498 M €
Nettoaktienquote30/01/2026
95.2 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
9
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.
Letzte Aktualisierung: 9. Mär 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
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Carmignac Portfolio Grande Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Im Februar erzielte der Fonds eine negative absolute Performance und blieb hinter seinem Referenzindikator zurück.
- Der Gesundheitssektor hatte relativ gesehen den größten negativen Einfluss, was in erster Linie auf die Schwäche von Novo Nordisk und EssilorLuxottica zurückzuführen war.
- Novo Nordisk war der größte Verlustbringer aufgrund der Kursrückgänge nach dem gescheiterten Medikamententest und angesichts des zunehmenden Wettbewerbsdrucks durch Eli Lilly, das immer mehr Marktanteile gewinnt.
- Der Technologiesektor erlitt ebenfalls Verluste, da die Anleger das Risiko-Ertrags-Profil des KI-getriebenen Wachstums neu bewerteten.
- Capgemini schwächte sich nach der Ergebnisveröffentlichung aufgrund seiner vorsichtigen Prognosen ab, während Dassault Systèmes nach der Bekanntgabe schwächer als erwarteter Ergebnisse für das vierte Quartal deutlich hinter den Erwartungen zurückblieb.
- Dagegen leistete unsere Allokation im Industriesektor, den wir 2025 deutlich verstärkt hatten, den größten Performance-Beitrag.
- Schneider Electric und Kingspan profitierten von starken Ergebnissen und positiven Aussichten, die die Anleger hinsichtlich der Ertragsentwicklung und der cash flow-Dynamik beruhigten.
- Die Positionen im Bereich Basiskonsum entwickelten sich absolut gesehen stark, wobei L’Oréal und Unilever von der makroökonomischen Unsicherheit profitierten, die Anleger zu Unternehmen mit niedrigem Beta, hoher Widerstandsfähigkeit und starkem cash flow trieb.
Ausblick und Anlagestrategie
- Im Februar haben wir aufgrund neuer Chancen mehrere Portfolio-Anpassungen vorgenommen.
- Die Position in Novo Nordisk wurde nach enttäuschenden Ergebnissen deutlich reduziert.
- Auch das Engagement in Banken wurde reduziert, während die Position in FinecoBank im Vorfeld ihres Capital Markets Day, bei dem wir ein günstiges Chance-Risiko-Verhältnis sehen, deutlich aufgestockt haben.
- Die Positionierung in Bereichen, die potenziell durch KI beeinträchtigt werden könnten, wurde neu bewertet. Insbesondere das Engagement in ausgewählten Software-Titeln, darunter SAP und Capgemini, wurde reduziert.
- Informationsdienstleister wie RELX und Experian, die oft als „KI-Verlierer“ angesehen werden, wurden reduziert, da wir glauben, dass KI eher als Wegbereiter fungieren wird, der ihre Daten, Analysen und Preisgestaltungsmacht verbessert, anstatt ihre Geschäftsmodelle zu stören.
- Nach der jüngsten Kursschwäche haben wir DSV und Novonesis neu aufgenommen, hier sehen wir weiterhin starke langfristige Fundamentaldaten.
- Nach dem euphorischen Anstieg der europäischen Binnensektoren gehen wir davon aus, dass sich der Markt mit der Tatsache abfinden wird, dass die Umsetzung der kürzlich angekündigten fiskalischen Ausgabenpläne und ihre konkreten wirtschaftlichen Auswirkungen länger dauern werden als ursprünglich erwartet.
- Die Zinssenkungen der europäischen Zentralbanken stehen im Einklang mit schwächeren Gewinnaussichten, die sich noch nicht in den Konsensprognosen widerspiegeln. Während wir uns an dieses Umfeld anpassen, dürften stabile Wachstumsunternehmen und defensivere Unternehmen am meisten davon profitieren.
- Dies schafft einen attraktiven Einstiegspunkt für langfristige Anleger, insbesondere da sich die Märkte wieder auf Fundamentaldaten konzentrieren und die Gewinnentwicklung zunehmend an Bedeutung gewinnt.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 9. Mär 2026.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
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Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac Stand 10/03/2026
Carmignac Portfolio Grande Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.| Europa | 100.0 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.Aktienanlagen Gewicht
95.2 %
Nettoaktienquote95.2 %
Anzahl der Emittenten Aktien
49
Active Share81.2 %
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Bei unserem Ansatz für europäische Aktien konzentrieren wir uns auf nachhaltige, qualitativ hochwertige Unternehmen, die eine hohe Rentabilität aufweisen, wobei wir die Reinvestition von Gewinnen gegenüber der Ausschüttung von Gewinnen bevorzugen, um das Unternehmen für die Zukunft zu stärken.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 20. Januar 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q4 2025
4 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 14. Oktober 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q3 2025
5 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 14. Juli 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q2 2025
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Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
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Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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