Aktienstrategien
Carmignac Portfolio Grande Europe
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtEuropäische MärkteArtikel 9Anteile
LU0099161993
Eine nachhaltige europäische Aktienstrategie auf der Basis starker Überzeugungen
- Eine rigorose Titelauswahl zusammen mit einer Bottom-up-Fundamentalanalyse bilden den Grundpfeiler des Anlageprozesses.
- Suche nach langfristigem Wachstum, basierend auf robusten Fundamentaldaten und starken Geschäftsmodellen.
- Ein sozial verantwortlicher Fonds mit dem Ziel, einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt zu nehmen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien96,7 %
Andere
3,3 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 238,0 %
+ 111,3 %
+ 7,8 %
+ 17,2 %
- 0,4 %
Bis 09/07/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 5,1 %
+ 10,4 %
- 9,6 %
+ 34,8 %
+ 14,5 %
+ 21,7 %
- 21,1 %
+ 14,8 %
+ 11,3 %
- 0,9 %
Nettoinventarwert
338,04 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
373 M €
Nettoaktienquote30/06/2026
96,7 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
9
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Letzte Aktualisierung: 9. Jul 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Bei unserem Ansatz für europäische Aktien konzentrieren wir uns auf nachhaltige, qualitativ hochwertige Unternehmen, die eine hohe Rentabilität aufweisen, wobei wir die Reinvestition von Gewinnen gegenüber der Ausschüttung von Gewinnen bevorzugen, um das Unternehmen für die Zukunft zu stärken.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Grande Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.Fondsmanagement-Team
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Im Juni erzielte der Fonds eine positive absolute Rendite, blieb jedoch leicht hinter seinem Referenzindex zurück.
- Unsere Untergewichtung im Sektor „Grundstoffe“ und das Fehlen eines Engagements im Energiesektor trugen am stärksten zur Wertentwicklung bei. Novonesis, das weltweit tätige BioSolutions-Unternehmen, gehörte im Monatsverlauf zu unseren Top-Performern, da die Anleger Vertrauen in die Fähigkeit des Unternehmens gewannen, Gewinnwachstum zu erzielen, und die Prognosen bestätigt wurden.
- Im Technologiesektor wurde unsere Wertentwicklung von ASML gestützt, unserer größten Performancequelle im Juni, die vom wiedergewonnenen Vertrauen in das KI-Thema profitierte. Leider wurde die Gesamtperformance durch unsere Software-Titel SAP und Nemetschek gedämpft, die im Vergleich zu den Hardware-KI-Aktien hinter den Erwartungen zurückblieben.
- Auch im Gesundheitssektor konnten wir den ganzen Monat über eine gute Aktienauswahl beobachten. Argenx zeigte sich weiterhin zuversichtlich hinsichtlich der kommerziellen Dynamik von Vyvgart und des Ausbaus der Pipeline, Straumann hob seine Margenprognose für 2026 aufgrund einer besseren Umsetzung und niedrigerer Tarife an, und Galderma verzeichnete eine anhaltende Dynamik in seinem gesamten Portfolio im Bereich Dermatologie und Ästhetik.
- Auch unsere Übergewichtung im Industriesektor trug im Monatsverlauf nicht zu einer Outperformance bei. IMCD, DSV und RELX blieben hinter der Entwicklung zurück, da sich die Anleger von defensiven Qualitätswerten abwandten, während Sorgen um die industrielle Nachfrage, einen verhaltenen Frachtmarkt und die Bewertungen die Stimmung belasteten.
Ausblick und Anlagestrategie
- Im Juni haben wir nur wenige Änderungen vorgenommen. Im Monatsverlauf haben wir einige Titel aufgrund ihrer Stärke und ihrer derzeit hohen Dynamik aus dem Portfolio verkauft. Die Position in Prysmian wurde bei Kursanstiegen weiter reduziert und die Position in Schneider Electric reduziert. Beide Titel wirken trotz solider Fundamentaldaten etwas überbewertet und weisen zudem eine hohe Korrelation mit der Stimmung im KI-Sektor auf.
- Im Finanzsektor haben wir unsere Position bei UBS angesichts der jüngsten Kursgewinne weiter reduziert, unsere Bestände bei BBVA und Erste aufgestockt und eine neue Position bei der National Bank of Greece aufgebaut.
- Im Industriesektor haben wir nach einer deutlichen Kursrallye unsere Belimo-Bestände vollständig zum Kursziel verkauft und unsere Kion-Position reduziert, um stattdessen unsere Interpump-Position in diesem Sektor aufzustocken.
- Andererseits haben wir bei relativ schwachen Titeln wie AstraZeneca, DSV, EssilorLuxottica und Grenergy Renovables die Bestände aufgestockt.
- Die Aussichten für 2026 sind weiterhin positiv. Wir sind der Ansicht, dass hochwertige europäische Aktien stark überverkauft sind und derzeit zu attraktiven Bewertungen gehandelt werden, was für langfristige Anleger einen attraktiven Einstiegspunkt darstellt.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 9. Jul 2026.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
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Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac Stand 11/07/2026
Carmignac Portfolio Grande Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.| Europa | 100,0 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.Aktienanlagen Gewicht
96,7 %
Nettoaktienquote96,7 %
Anzahl der Emittenten Aktien
44
Active Share81,4 %
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Pressemitteilung • 9. Juni 2026 • Deutsch
Carmignac verstärkt sein Investmentteam mit einem führenden Fondsmanager für europäische Aktien
2 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 15. April 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q1 2026
4 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 20. Januar 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q4 2025
4 Minute(n) Lesedauer
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Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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