Anteile
FR0011269406
Ein opportunistischer und stilunabhängiger Long/Short-Ansatz für europäische Aktien
- Ein diversifiziertes Portfolio auf Basis eines kombinierten Top-down- und Bottom-up-Ansatzes zur Nutzung von Marktineffizienzen.
- Eine aktive Verwaltung des Nettoaktienexposures (-20% bis +50%).
- Diszipliniertes Portfoliorisikomanagement zur Begrenzung des Abwärtsrisikos.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 37,4 %
+ 34,9 %
- 4,4 %
+ 5,4 %
+ 2,2 %
Bis 09/09/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 9,1 %
+ 14,6 %
+ 4,3 %
- 1,3 %
+ 5,3 %
+ 12,6 %
- 8,6 %
0,0 %
+ 3,6 %
- 0,6 %
Nettoinventarwert
124,65 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
132 M €
Nettoaktienquote31/08/2026
18,4 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 9. Sep 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Johan FREDRIKSSON
Fund Manager
Unser Ziel ist ein langfristiges absolutes Kapitalwachstum dank unserer dynamischen und opportunistischen Haltung gegenüber europäischen Aktien.
Johan FREDRIKSSON
Fund Manager
Carmignac Absolute Return Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.Fondsmanagement-Team
Johan FREDRIKSSON
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im August eine positive absolute Performance.
- Vier Sektoren stachen dabei hervor: Versorger, Technologie, Industrie und Finanzen.
- Einen negativen Beitrag lieferten Roh- Hilfs- & Betriebsstoffe, auch Short-Positionen in Chemieaktien entwickelten sich negativ, da die Aktien im Zuge des Ölpreisanstiegs zulegten.
- Zu den wichtigsten Gewinnern bei der Aktienauswahl zählten Long-Positionen in Vests (starke Ergebnisse im 2. Quartal), Nvidia (profitierte von der starken Nachfrage nach KI) und PPC (nach Heraufstufungen durch Broker).
- Die größten Negativfaktoren waren Société Générale, die unter den Befürchtungen hinsichtlich des französischen Haushalts und der Wahlen litt, sowie Zalando, nachdem das Unternehmen einen vorsichtigeren Ausblick für das Gesamtjahr veröffentlicht hatte.
Ausblick und Anlagestrategie
- Mit Blick auf den September bleiben wir gegenüber europäischen Aktien optimistisch, gestützt durch robuste Gewinne und ein sich allmählich verbesserndes makroökonomisches Umfeld.
- In Deutschland erholen sich das Geschäftsklima und die Indikatoren für das verarbeitende Gewerbe weiter, wobei sowohl die IFO-Umfrage als auch die jüngsten PMIs die Erwartungen übertrafen. Wesentliche Risiken bleiben höhere Energiepreise und steigende Anleiherenditen, insbesondere im Vorfeld der Fed-Sitzung.
- Wir gehen davon aus, dass Volatilität und Streuung auf hohem Niveau bleiben werden. Steigende Renditen könnten höher bewertete Sektoren unter Druck setzen, während strukturelle Themen wie KI, Elektrifizierung, Verteidigung und Infrastruktur weiterhin von starken zugrunde liegenden Investitionen profitieren.
- Die jüngsten Rotationen haben zudem Chancen geschaffen, da sich die Bewertungen von den Fundamentaldaten abgekoppelt haben.
- Wir blicken daher mit einem ausgewogenen, aber konstruktiven Ausblick auf den September. Zwar erfordert die Kombination aus höheren Renditen, Energiepreisen und geopolitischer Unsicherheit ein diszipliniertes kurzfristiges Risikomanagement, doch bleiben die fundamentalen Aussichten für viele unserer Positionen optimistisch.
- Wir bevorzugen weiterhin Unternehmen mit starken Wettbewerbspositionen, deutlichem Gewinnwachstum und attraktiven langfristigen Renditen. Phasen der Marktvolatilität bieten Chancen für selektive Zukäufe, falls Kursschwächen auf die Positionierung oder makroökonomische Bedenken zurückzuführen sind.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 9. Sep 2026.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Ab dem 1. Januar 2022 besteht das Anlageziel in der Erzielung einer absoluten Performance.
Quelle: Carmignac Stand 11/09/2026
Carmignac Absolute Return Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.| Europe EUR | 19,4 % |
| Europe ex-EUR | 6,9 % |
| Nordamerika | 5,3 % |
| Sonstige | 3,2 % |
| Index-Derivate | -16,4 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.Nettoaktienquote18,4 %
Issuer equity derivative short41
Issuer equity derivative long50
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Aktuelle Analysen
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Strategie-Updates • 14. Juli 2026 • Englisch
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Manager - Q2 2026
2 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 14. April 2026 • Englisch
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 20. Januar 2026 • Englisch
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers - Q4 2025
3 Minute(n) Lesedauer
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