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Diversifizierte Strategien

Carmignac Multi Expertise

Globale MärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile
A EUR Acc • FR0010149203
Ein Multi-Asset-Class-Ansatz gegenüber den Finanzmärkten
  • Dachfonds, der auf Carmignac's langjährige makroökonomische und Risikomanagement-Erfahrung setzt.
  • Flexibles, aktiv verwaltetes Aktienexposure (max. 50%) und modifizierte Duration zur schnellen Reaktion auf Marktschwankungen.
  • Ein Mittel zur Optimierung der Allokation, um das beste Risiko-Rendite-Profil zu erhalten.
Wichtige Dokumente
MonatsberichtKID
Asset Allocation
Andere 100 %
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Risikoindikator

1

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3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 110.8 %
+ 11.0 %
+ 15.9 %
+ 13.3 %
+ 4.0 %
Vom 02/01/2002
Bis 20/05/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
- 4.4 %
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
+ 9.9 %
Nettoinventarwert
210.70 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
223 M €
Nettoaktienquote30/04/2025
46.9 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 20. Mai 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Bis zum 17. März 2024 lautete der Name des Fonds Carmignac Profil Reactif 50 und der Referenzindikator war 30% MSCI AC WORLD (USD, reinvestierte Nettodividenden) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Vierteljährliche Neugewichtung. Die Wertentwicklung wird anhand der Verkettungsmethode dargestellt.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Diversifizierte StrategienCarmignac Multi Expertise
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A EUR Acc • FR0010149203

Übersicht

Fondsmerkmale & Risiken

Wertentwicklungen

Portfolio

Dokumente

Carmignac Multi Expertise Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Fondsmanagement-Team

Marktumfeld

  • Der April 2025 war durch eine bemerkenswerte Volatilität an den Finanzmärkten gekennzeichnet, die von einer starken Korrektur, gefolgt von einem entsprechenden Aufschwung, geprägt war, was zu relativ geringen endgültigen Veränderungen führte.- Der Monat begann mit der Ankündigung von Donald Trump, höhere Zölle zu erheben als die Märkte erwartet hatten. Dieser "Tag der Befreiung", wie es der US-Präsident nannte, löste bei den Anlegern Rezessionsängste aus, die eine Vertrauenskrise und eine Flucht aus risikoreichen Anlagen und US-Vermögenswerten, einschließlich Dollar und Staatsanleihen, zur Folge hatten.
  • Als Reaktion auf den drastischen Marktrückgang setzte Trump die meisten Zollmaßnahmen für 90 Tage aus, mit Ausnahme gegenüber China, was den Aktien eine Erholung ermöglichte.
  • Aktien aus Europa und den Schwellenländern schnitten weiterhin besser ab als ihre US-Pendants, während die Zinssätze starken Schwankungen unterworfen waren.
  • In den USA wurde die Zinskurve steiler, da die Märkte begannen, vier Zinssenkungen der Federal Reserve bis zum Jahresende einzupreisen.
  • Die Credit-Spreads weiteten sich nach den Zoll-Ankündigungen erheblich aus, verringerten sich jedoch wieder, als sich die Marktbedingungen verbesserten.
  • Gold war der herausragende Wert, der Rekordhöhen erreichte, während die Ölpreise aufgrund von Bedenken über eine Konjunkturabschwächung stark zurückgingen.
  • Makroökonomisch belastete die Ungewissheit über die Handelsschranken die US-Frühindikatoren, insbesondere die Verbraucherstimmung, was Befürchtungen über eine Stagflation in den kommenden Monaten aufkommen ließ.

Kommentar zur Performance

  • Vor diesem Hintergrund verzeichnete der Fonds eine negative Performance, konnte aber seinen Referenzindikator outperformen.- Unsere Aktienallokationen haben sich trotz der Marktvolatilität gut entwickelt, ebenso wie unsere Rentenfonds, die im Berichtszeitraum eine überdurchschnittliche Performance erzielten.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Der Markt rechnet mit einer starken Abkühlung in den USA. Auch wenn wir weniger pessimistisch sind, bleiben wir angesichts der anhaltenden politischen Unsicherheit und des anhaltenden Inflationsdrucks wachsam.- Infolgedessen sind wir weiterhin der Ansicht, dass risikoreiche Anlagen mit einer erhöhten Volatilität konfrontiert werden könnten.
  • Wir behalten unser Fondsportfolio unverändert bei.
  • Im Aktienbereich sind wir in den Fonds Carmignac Portfolio Investissement und Carmignac Portfolio Grandchildren investiert.
  • Im Rentenbereich sind wir in den Fonds Carmignac Portfolio Credit und Carmignac Portfolio Global Bond investiert.
  • In unserer alternativen Allokation halten wir Positionen in den Fonds Carmignac Absolute Return Europe und Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 20. Mai 2025.
Detaillierte Leistungen anzeigen
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Die „Aktien“-Indizes der Referenzindikatoren wurden bis zum 31.12.2012 ohne Dividenden berechnet. Seit dem 01.01.2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2020 war der Anleihenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator des Fonds aus 50% MSCI AC WORLD NR und 50% ICE BofA Global Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Bis zum 17. März 2024 lautete der Name des Fonds Carmignac Profil Reactif 50 und der Referenzindikator war 30% MSCI AC WORLD (USD, reinvestierte Nettodividenden) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Vierteljährliche Neugewichtung. Die Wertentwicklung wird anhand der Verkettungsmethode dargestellt.
Quelle: Carmignac am 21/05/2025

Carmignac Multi Expertise : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Asset Allocation

Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Aktienstrategien38.7 %
Fixed-Income-Strategien38.6 %
Alternative Strategien20.9 %
Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate1.8 %
Details anzeigen
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Die wichtigsten Zahlen

Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Aktienanlagen Gewicht 55.8 %
Nettoaktienquote46.9 %
Active Share49.9 %
Modifizierte duration1.6
Yield to Maturity5.9 %
Durchschnittsrating BBB-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
Die Strategie bietet ein ausgewogenes und diversifiziertes Engagement an den Finanzmärkten. Sie profitiert von Carmignacs Expertise in den wichtigsten Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und alternative Anlagen".
[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard

Pierre-Edouard Bonenfant

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Aktuelle Analysen

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Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
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Der Fonds ist ein Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), der der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.