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Diversifizierte Strategien

Carmignac Multi Expertise

Globale MärkteArtikel 8
Anteile
A EUR Acc • FR0010149203
Ein Multi-Asset-Class-Ansatz gegenüber den Finanzmärkten
  • Dachfonds, der auf Carmignac's langjährige makroökonomische und Risikomanagement-Erfahrung setzt.
  • Flexibles, aktiv verwaltetes Aktienexposure (max. 50%) und modifizierte Duration zur schnellen Reaktion auf Marktschwankungen.
  • Ein Mittel zur Optimierung der Allokation, um das beste Risiko-Rendite-Profil zu erhalten.
Wichtige Dokumente
KID
Asset Allocation
Andere 100 %
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.
Risikoindikator

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5

6

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Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 119.3 %
+ 31.8 %
+ 7.4 %
+ 18.8 %
+ 3.1 %
Vom 02/01/2002
Bis 11/12/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
- 4.4 %
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
+ 9.9 %
Nettoinventarwert
219.19 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
218 M €
Nettoaktienquote28/11/2025
50.5 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 11. Dez 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Bis zum 17. März 2024 lautete der Name des Fonds Carmignac Profil Reactif 50 und der Referenzindikator war 30% MSCI AC WORLD (USD, reinvestierte Nettodividenden) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Vierteljährliche Neugewichtung. Die Wertentwicklung wird anhand der Verkettungsmethode dargestellt.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Diversifizierte StrategienCarmignac Multi Expertise
Diversifizierte StrategienCarmignac Multi Expertise
Anteile
A EUR Acc • FR0010149203

Übersicht

Fondsmerkmale & Risiken

Wertentwicklungen

Portfolio

Dokumente

Carmignac Multi Expertise Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.
Fondsmanagement-Team

Marktumfeld

  • Im November endete der längste Shutdown in der Geschichte der US–Regierungen, doch die Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten verzögert sich weiterhin. Die jüngsten US–Indikatoren zeigten ein gemischtes Bild: Der Dienstleistungssektor legte zu, während das verarbeitende Gewerbe weiterhin schrumpft. Auch der Arbeitsmarkt entwickelte sich uneinheitlich: Es wurden mehr Arbeitsplätze geschaffen als erwartet, doch es gab auch mehr Entlassungsankündigungen und einen leichten Anstieg der Arbeitslosigkeit.
  • In der Eurozone waren die Aussichten ähnlich gemischt. Das BIP für das dritte Quartal wurde auf +1,4 % nach oben korrigiert, aber die Industrieproduktion im September enttäuschte mit nur +0,2 %. Die PMI–Umfragen deuteten dennoch auf eine gewisse Verbesserung im Dienstleistungssektor hin, insbesondere in Frankreich, während die Gesamtinflation in der gesamten Region weiter zurückging. Am Ende des Berichtszeitraums verbesserte sich die Stimmung dank wachsender Hoffnungen auf Fortschritte bei den Friedensgesprächen in der Ukraine, was auch zu einem Rückgang der Ölpreise führte.
  • In Japan verharrt die Inflationsrate über 3 %, während der neue Premierminister ein umfangreiches Konjunkturpaket ankündigte, wodurch der Druck auf die Bank of Japan zunahm und die Staatsanleihen–Renditen stiegen. In Großbritannien beließ die Bank of England die Zinsen unverändert, und der Staatshaushalt wurde allgemein positiv aufgenommen, was dazu beitrug, dass die Renditen britischer Staatsanleihen ihren früheren Anstieg teilweise wieder rückgängig machten.
  • Aktien entwickelten sich im November weitgehend seitwärts, jedoch mit hoher Streuung. Wachstumsaktien, insbesondere aus dem Technologiesektor, blieben trotz solider Fundamentaldaten hinter den Erwartungen zurück, da die Anleger die Persistenz ihrer Gewinnaussichten in Frage stellten.
  • Die Erwartungen hinsichtlich einer Zinssenkung im Dezember wiesen hohe Volatilität auf und trugen zu Schwankungen am Zinsmarkt bei, wobei die Renditen 2–jähriger und 10–jähriger US–Staatsanleihen um 8 Basispunkte bzw. 6 Basispunkte fielen, während sich die deutschen Renditen in die entgegengesetzte Richtung bewegten und sowohl bei 2–jährigen als auch bei 10–jährigen Anleihen um 6 Basispunkte stiegen.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im November eine sowohl absolut wie relativ negative Performance.
  • Sowohl das Aktien– als auch das Renten–Portfolio belastete die Performance, dagegen trugen unsere ausgewählten alternativen Strategien, insbesondere der Carmignac Absolute Return Europe, positiv zur Performance bei.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Wir behalten unsere aktuelle Fondsallokation unverändert bei.
  • Auf der Aktienseite sind wir in Carmignac Portfolio Investissement und Carmignac Portfolio Grandchildren investiert.
  • Auf der Rentenseite sind wir in Carmignac Portfolio Credit und Carmignac Portfolio Global Bond investiert.
  • In unserer alternativen Allokation halten wir Positionen in den Fonds Carmignac Absolute Return Europe und Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 11. Dez 2025.
Detaillierte Leistungen anzeigen
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Die „Aktien“-Indizes der Referenzindikatoren wurden bis zum 31.12.2012 ohne Dividenden berechnet. Seit dem 01.01.2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2020 war der Anleihenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator des Fonds aus 50% MSCI AC WORLD NR und 50% ICE BofA Global Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Bis zum 17. März 2024 lautete der Name des Fonds Carmignac Profil Reactif 50 und der Referenzindikator war 30% MSCI AC WORLD (USD, reinvestierte Nettodividenden) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Vierteljährliche Neugewichtung. Die Wertentwicklung wird anhand der Verkettungsmethode dargestellt.
Quelle: Carmignac Stand 14/12/2025

Carmignac Multi Expertise : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Asset Allocation

Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.
Fixed-Income-Strategien76.7 %
Aktienstrategien38.2 %
Alternative Strategien30.2 %
Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate3.3 %
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Die wichtigsten Zahlen

Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.
Aktienanlagen Gewicht 56.2 %
Nettoaktienquote50.5 %
Active Share49.9 %
Modifizierte duration1.4
Yield to Maturity5.4 %
Durchschnittsrating BBB-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
Die Strategie bietet ein ausgewogenes und diversifiziertes Engagement an den Finanzmärkten. Sie profitiert von Carmignacs Expertise in den wichtigsten Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und alternative Anlagen".
[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard

Pierre-Edouard BONENFANT

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Aktuelle Analysen

Mitteilung an die Anteilsinhaber • 9. Februar 2024 • Deutsch

Veränderungen im Fonds - Carmignac Profil Reactif 50

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Unsere Sicht • 29. Januar 2021 • Deutsch

Jahrestagung: unsere Marktansichten und strategische Entscheidungen

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Merkmale und Risiken ansehen
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Der Fonds ist ein Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), der der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.