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Diversifizierte Strategien

Carmignac Multi Expertise

Globale MärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile
A EUR Acc • FR0010149203
Ein Multi-Asset-Class-Ansatz gegenüber den Finanzmärkten
  • Dachfonds, der auf Carmignac's langjährige makroökonomische und Risikomanagement-Erfahrung setzt.
  • Flexibles, aktiv verwaltetes Aktienexposure (max. 50%) und modifizierte Duration zur schnellen Reaktion auf Marktschwankungen.
  • Ein Mittel zur Optimierung der Allokation, um das beste Risiko-Rendite-Profil zu erhalten.
Wichtige Dokumente
MonatsberichtKID
Asset Allocation
Andere 100 %
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Risikoindikator

1

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3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 106.7 %
+ 10.7 %
+ 15.2 %
+ 10.8 %
+ 2.6 %
Vom 02/01/2002
Bis 09/05/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
- 4.4 %
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
+ 9.9 %
Nettoinventarwert
206.68 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
219 M €
Nettoaktienquote30/04/2025
46.9 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 9. Mai 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Bis zum 17. März 2024 lautete der Name des Fonds Carmignac Profil Reactif 50 und der Referenzindikator war 30% MSCI AC WORLD (USD, reinvestierte Nettodividenden) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Vierteljährliche Neugewichtung. Die Wertentwicklung wird anhand der Verkettungsmethode dargestellt.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Diversifizierte StrategienCarmignac Multi Expertise
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A EUR Acc • FR0010149203

Übersicht

Fondsmerkmale & Risiken

Wertentwicklungen

Portfolio

Dokumente

Carmignac Multi Expertise Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2025.
Fondsmanagement-Team

Marktumfeld

  • Der März war von erheblichen Turbulenzen an den globalen Finanzmärkten geprägt, da die Anleger mit makroökonomischen Unsicherheiten aufgrund von Handelsspannungen und finanzpolitischen Veränderungen in Europa zu kämpfen hatten.- Deutschland wendete sich von seiner konservativen Finanzpolitik ab, reformierte die "Schuldenbremse", um höhere Defizite zu ermöglichen, und stellte ein historisches Konjunkturprogramm vor, das 500 Milliarden Euro für Infrastrukturinvestitionen in den nächsten zehn Jahren und höhere Verteidigungsausgaben vorsieht.
  • Gegenseitige Zölle und sektorspezifische Handelsmaßnahmen belasten weiterhin die Wachstumsaussichten in den USA und weltweit sowie die damit verbundenen Befürchtungen einer steigenden Inflation.
  • Vor diesem Hintergrund belastet die politische Unsicherheit die US-Aktien, während die Ausrichtung Europas auf Infrastruktur und Verteidigung die Performance der entsprechenden Sektoren unterstützt.
  • Der S&P 500 begibt sich in den Korrekturbereich und verliert seit seinem Höchststand im Februar mehr als 10 %, wobei er von Technologie- und Wachstumswerten nach unten gezogen wird.
  • Der Rest der Welt schnitt besser ab als die USA, verlor aber in Euro, da der Euro stark anstieg.
  • Wachstumssorgen treiben die US-Renditen nach unten, während die europäischen Renditen aufgrund der Steuerreform in Deutschland steigen.
  • Inmitten dieser Unsicherheiten stieg Gold erneut an, während lateinamerikanische Währungen von der Schwäche des US-Dollars profitierten.

Kommentar zur Performance

  • Im März hat der Fonds in absoluten Zahlen negativ abgeschnitten, lag aber auf Höhe seines Referenzindikators.- Dabei haben sowohl Aktien als auch festverzinsliche Wertpapiere und alternative Fonds belastet.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Wir bleiben bei unserer Ansicht, dass der Defizitabbau und die Zollstreitigkeiten die Hauptursachen für die Stagflation in der US-Wirtschaft sind.- In Europa deutet der Umfang der Verteidigungs- und Infrastrukturausgabenprogramme auf ein höheres Wachstum, eine höhere Inflation und größere Haushaltsdefizite hin. Nichtsdestotrotz könnten Vergeltungsmaßnahmen und eine Eskalation des Handelskriegs das europäische Wachstum vorübergehend belasten.
  • Infolgedessen sind wir weiterhin der Ansicht, dass die Volatilität von Risikoanlagen zunehmen könnte.
  • Wir behalten unser Fondsportfolio unverändert bei.
  • Im Aktienbereich sind wir in den Fonds Carmignac Portfolio Investissement und Carmignac Portfolio Grandchildren investiert.
  • Im Bereich der festverzinslichen Wertpapiere sind wir in die Strategien Carmignac Portfolio Credit und Carmignac Portfolio Global Bond investiert.
  • Im Bereich der alternativen Anlagen sind wir in die Fonds Carmignac Absolute Return Europe und Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus investiert.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 9. Mai 2025.
Detaillierte Leistungen anzeigen
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Die „Aktien“-Indizes der Referenzindikatoren wurden bis zum 31.12.2012 ohne Dividenden berechnet. Seit dem 01.01.2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2020 war der Anleihenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator des Fonds aus 50% MSCI AC WORLD NR und 50% ICE BofA Global Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Bis zum 17. März 2024 lautete der Name des Fonds Carmignac Profil Reactif 50 und der Referenzindikator war 30% MSCI AC WORLD (USD, reinvestierte Nettodividenden) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Vierteljährliche Neugewichtung. Die Wertentwicklung wird anhand der Verkettungsmethode dargestellt.
Quelle: Carmignac am 13/05/2025

Carmignac Multi Expertise : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Asset Allocation

Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Aktienstrategien38.7 %
Fixed-Income-Strategien38.6 %
Alternative Strategien20.9 %
Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate1.8 %
Details anzeigen
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Die wichtigsten Zahlen

Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Aktienanlagen Gewicht 55.8 %
Nettoaktienquote46.9 %
Active Share49.9 %
Modifizierte duration1.6
Yield to Maturity6.2 %
Durchschnittsrating BBB-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
Die Strategie bietet ein ausgewogenes und diversifiziertes Engagement an den Finanzmärkten. Sie profitiert von Carmignacs Expertise in den wichtigsten Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und alternative Anlagen".
[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard

Pierre-Edouard Bonenfant

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Aktuelle Analysen

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Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
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Der Fonds ist ein Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), der der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.