Anteile
FR0010135103
Eine schlüsselfertige globale Lösung für verschiedene Marktbedingungen
- Viele Performancetreiber weltweit nutzen: Internationale Aktien, Anleihen und Währungen
- Diversifizierte weltweite Allokation, um von Chancen unterschiedlicher Marktszenarien zu profitieren
- Langfristiges Wachstum und Widerstandsfähigkeit mit einem sozial verantwortungsvollen Ansatz verbinden
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen44.8 %
Aktien42.7 %
Andere
12.5 %
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 947.9 %
+ 30.0 %
+ 9.9 %
+ 23.5 %
+ 15.1 %
Bis 08/04/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 3.9 %
+ 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.4 %
- 0.9 %
- 9.4 %
+ 2.2 %
+ 7.1 %
+ 12.1 %
Nettoinventarwert
802.19 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
6 546 M €
Nettoaktienquote27/02/2026
35.5 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.
Letzte Aktualisierung: 8. Apr 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Dank seines flexiblen und ganzheitlichen Anlageansatzes wurde Patrimoine zum Synonym für eine "Investieren und Vergessen"-Lösung für Anleger, die ihre Ersparnisse im Laufe der Zeit schrittweise vermehren wollen, ohne sich um Markt-Timing oder Konjunkturzyklen zu kümmern.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Carmignac Patrimoine Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im März eine negative absolute Performance, konnte aber seinen Referenzindex outperformen.
- Die seit Jahresbeginn erzielten Gewinne wurden wieder abgegeben und der Monat schloss im Jahresvergleich weitgehend unverändert ab.
- Es überrascht nicht, dass Aktien in diesem Zeitraum den größten negativen Beitrag leisteten. In einem von Risikoscheu geprägten Umfeld haben sich unsere wichtigsten Überzeugungen im Einklang mit dem Gesamtmarkt rückläufig entwickelt, insbesondere unsere wachstumsorientierten Positionen und unsere Engagements in den Schwellenländermärkten, die unter den makroökonomischen Rahmenbedingungen gelitten haben. Zu den Titeln mit der schwächsten Performance zählten TSMC, SK Hynix und Meta.
- Gleichzeitig haben unsere Diversifikationsstrategien bei Aktien nicht die erwartete Unterstützung gebracht. Goldminenunternehmen belasteten die Performance trotz eines geringeren Engagements, während sich Positionen in Schwellenländer-Banken sowie Aktienindex-Futures ebenfalls negativ entwickelten. Insbesondere konzentrierte sich unser Engagement in Terminkontrakte vor allem auf die USA, die sich als relativ widerstandsfähig erwiesen.
- Zwei Anlageklassen trugen jedoch dazu bei, die Auswirkungen abzumildern. Einerseits Zinsen; unsere auf eine negative Duration ausgerichtete Strategie, die sich im Februar noch leicht negativ ausgewirkt hatte, erwies sich im März als vorteilhaft. Die Neubewertung der Inflationserwartungen und der Renditeanstieg kamen unserer Positionierung zugute, sodass sich der Zinsbereich im Monatsverlauf positiv auf die Wertentwicklung auswirkte. Die Renditen stiegen um rund 40 Basispunkte, was unseren aktiven und flexiblen Ansatz deutlich verdeutlicht.
- Zudem trugen unsere Credit-Absicherungen im High Yield-Segment dazu bei, die Kursverluste bei risikoreichen Anlagen abzufedern, während sich unsere Devisenpositionierung trotz einer leicht untergewichteten Position im US-Dollar insgesamt gut entwickelte.
Ausblick und Anlagestrategie
- Zwar scheinen kurzfristige Inflationsrisiken weitgehend eingepreist zu sein, doch könnten die Märkte eine mögliche Wachstumsverlangsamung unterschätzen, was uns dazu veranlasst, unser Gesamtengagement in Risikoanlagen zu reduzieren.
- Das Aktien-Nettoengagement wurde taktisch über Futures reduziert, wobei gleichzeitig der Schutz vor Kursverlusten gewahrt und durch Optionen eine Konvexität geschaffen wurde. Wir behalten eine bedeutende Gewichtung im Technologiesektor bei und legen dabei einen stärkeren Fokus auf Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen.
- Im Credit-Bereich halten wir weiterhin an einer deutlichen Absicherung bei High Yield-Anleihen fest, da die aktuellen Spread-Niveaus angesichts der Risiken im Zusammenhang mit höheren Rohstoffpreisen, Wachstumssorgen und Spannungen am Markt für Unternehmensanleihen zu optimistisch erscheinen.
- Auf der Zinsseite haben wir im Monatsverlauf Gewinne bei Positionen mit kurzer Duration mitgenommen, ein Long-Engagement in deutschen Kurzfristzinsen aufgebaut und sichern uns weiterhin gegen Inflation durch langfristige Inflationsanleihen ab.
- Ansonsten haben wir zum Monatsende wieder eine kleinere taktische Position in Gold aufgebaut und bevorzugen Carry-Strategien in rohstoffgebundenen Währungen, wobei wir weiterhin den Euro gegenüber dem US-Dollar bevorzugen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 8. Apr 2026.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
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Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die „Aktien“-Indizes der Referenzindikatoren wurden bis zum 31.12.2012 ohne Dividenden berechnet. Seit dem 01.01.2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2020 war der Anleihenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator des Fonds aus 50% MSCI AC World NR (USD) (mit Wiederanlage der Nettodividenden) und 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (mit Wiederanlage der Erträge) zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Quelle: Carmignac Stand 09/04/2026
Carmignac Patrimoine : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.| Anleihen | 44.8 % |
| Aktien | 42.7 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 10.5 % |
| Geldmarktinstrumente | 2 % |
| Credit Default Swap | -14.8 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.Aktienanlagen Gewicht
42.7 %
Nettoaktienquote35.5 %
Active Share82.4 %
Modifizierte duration0.1
Yield to Maturity4.4 %
Durchschnittsrating
BBB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 8. April 2026 • Englisch
Carmignac Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 30. März 2026 • Deutsch
Carmignac Patrimoine: Der Schlüssel zu einer effektiven Diversifikation
4 Minute(n) Lesedauer
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