Alternative Strategien
Carmignac Portfolio Absolute Return Europe
Anteile
LU2923680388
Risikoindikator
3 / 7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
Vom 29/11/2024
Bis 09/03/2026
+ 0.4 %
-
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+ 1.5 %
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
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+ 0.3 %
- 0.3 %
Nettoinventarwert
100.38 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
50 M €
Nettoaktienquote30/01/2026
24.4 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel 8
Kommentare das Fondsmanagementteam
Lesen Sie im Folgenden die Analyse das Fondsmanagementteam.
Carmignac Portfolio Absolute Return Europe Monatskommentar
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.Das Fondsmanagementteam
Johan FREDRIKSSON
Fund Manager
Dean SMITH
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Nach einem starken Jahresauftakt erzielte der Fonds im Februar eine negative Rendite.
- Die Performance wurde durch Gewinnmitnahmen bei den bisherigen Jahresgewinnern und durch eine Rotation weg von einigen AI-exponierten Titeln belastet, trotz einer weiterhin starken operativen Performance.
- Positive Beiträge kamen aus den Bereichen Industrie, Technologie und Roh- Hilfs- & Betriebsstoffe. Dem standen Verluste im Finanzsektor nach einer starken Januar-Performance sowie aus den Bereichen Nicht-Basiskonsum, Basiskonsum und Gesundheit gegenüber.
- Zu den wichtigsten Gewinnern gehörten Long-Positionen in Fresenius dank anhaltender operativer Verbesserungen, Nordex nach deutlich über den Erwartungen liegenden Gewinnen und Siemens Energy nach der Gewinn-Veröffentlichung, die über den Erwartungen lag.
- Zu den Verlierern gehörten unsere Long-Positionen in FlatexDegiro aufgrund von Bedenken hinsichtlich einer möglichen Disintermediation durch KI, Novo Nordisk nach einer gesenkten Gewinnprognose und Zalando aufgrund allgemeiner Bedenken hinsichtlich einer Disruption durch KI.
Ausblick und Anlagestrategie
- Mit dem Ende der Berichtssaison für das Geschäftsjahr 2025 richtet sich das Augenmerk der Anleger zunehmend auf makroökonomische und geopolitische Entwicklungen.
- Die Eskalation des Konflikts im Nahen Osten und seine unmittelbaren Auswirkungen auf die Öl- und Gaspreise haben zu einer erneuten Volatilität der Märkte geführt.
- In solchen Zeiten erhöhter Unsicherheit dominieren oft die Positionierung und die Risikominderung gegenüber den Fundamentaldaten.
- Solange die Dauer und eine mögliche Lösung des Konflikts unklar bleiben, rechnen wir mit einer anhaltenden Sektorrotation und einer erhöhten Volatilität von Einzeltitel.
- Diese Phasen gipfeln häufig in Zwangsverkäufen oder der Reduzierung von Positionen mit hoher Überzeugung.
- Dementsprechend werden wir uns in den kommenden Wochen vorrangig auf ein diszipliniertes Risikomanagement und den Kapitalerhalt konzentrieren, während wir gleichzeitig aufmerksam nach Chancen Ausschau halten, die sich aus den Verwerfungen ergeben.
Performance-szenarien
Die angegebenen Zahlen umfassen alle Kosten des Produkts selbst, jedoch nicht unbedingt alle Kosten, die Ihrem Berater oder Ihrer Vertriebsstelle zustehen. Diese Zahlen berücksichtigen nicht Ihre persönliche steuerliche Situation, die ebenfalls Einfluss auf die Beträge, die Sie erhalten, haben kann. Was Sie bei diesem Produkt am Ende herausbekommen, hängt von der künftigen Marktentwicklung ab. Die künftige Marktentwicklung ist ungewiss und lässt sich nicht mit Bestimmtheit vorhersagen. Das dargestellte pessimistische, mittlere und optimistische Szenario veranschaulichen die schlechteste, durchschnittliche und beste Wertentwicklung des Produkts in den letzten zehn Jahren. Die Märkte könnten sich künftig völlig anders entwickeln. In dieser Tabelle sind die Beträge aufgeführt, die Sie nach 3 Jahren in verschiedenen Szenarien erhalten könnten, unter der Annahme, dass Sie 10 000,00 € investieren.
Performance-szenarien
Letzte Aktualisierung: Dez 2025.Scenarios
Wenn Sie nach 1 Jahr
aussteigen
Wenn Sie nach 3 Jahren
aussteigen
Stressszenario
Was Sie am Ende nach Abzug der Kosten herausbekommen könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
6040 €
-39.56 %
6760 €
-12.25 %
Pessimistisches Szenario
Was Sie am Ende nach Abzug der Kosten herausbekommen könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
9080 €
-9.22 %
9670 €
-1.12 %
Mittleres Szenario
Was Sie am Ende nach Abzug der Kosten herausbekommen könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
10570 €
+5.72 %
11290 €
+4.11 %
Optimistisches Szenario
Was Sie am Ende nach Abzug der Kosten herausbekommen könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
12280 €
+22.84 %
13450 €
+10.38 %
Das pessimistische Szenario ergab sich bei einer Anlage zwischen 10/2021 und 10/2024.
Das mittlere Szenario ergab sich bei einer Anlage zwischen 03/2020 und 03/2023.
Das optimistische Szenario ergab sich bei einer Anlage zwischen 02/2016 und 02/2019.
Quelle: Carmignac am 31. Dez 2025.
Aktuelle Analysen
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