Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Asia Discovery

SchwellenmärkteArtikel 8
Anteile

LU0807689582

Erschließen Sie das ungenutzte Potenzial der asiatischen Märkte außerhalb Chinas:
  • Nutzen Sie das Wachstumspotenzial der asiatischen Märkte außerhalb Chinas dank eines konsequenten Investitionsprozesses, der sich auf Qualitätsunternehmen mit nachhaltiger Rentabilität konzentriert.
  • Nutzen Sie das Know-how eines erfahrenen Investmentteams, um verborgene Chancen durch eine Ausrichtung auf Small- und Mid-Caps zu erschließen, ein Segment, das von Research-Analysten oft vernachlässigt und von Investoren übersehen wird.
  • Erhalten Sie Zugang zu einem riesigen Universum und einer Vielzahl von Anlagethemen, die eine Diversifizierung des Portfolios ermöglichen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien97.4 %
Andere 2.6 %
Letzte Aktualisierung: 31. Jul 2025.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 116.2 %
+ 92.6 %
+ 53.4 %
+ 30.4 %
+ 3.0 %
Vom 19/07/2012
Bis 05/09/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
+ 2.4 %
+ 4.4 %
+ 19.7 %
- 6.7 %
+ 12.9 %
+ 1.2 %
+ 26.2 %
- 21.2 %
+ 14.6 %
+ 30.1 %
Nettoinventarwert
216.20 $
Verwaltetes Vermögen des Fonds
107 M €
Nettoaktienquote31/07/2025
97.4 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 5. Sep 2025.
Am 22/11/2024 wurden der Name des Fonds, seine Strategie und sein Referenzindikator geändert. Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Emerging Discovery in Carmignac Portfolio Asia Discovery und sein Referenzindikator in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40 geändert. Die Wertentwicklung wird nach der Verkettungsmethode dargestellt.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Carmignac Portfolio Asia Discovery Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Marktumfeld

  • Die südostasiatischen Aktienmärkte gaben im August nach (BSE Sensex: -4,6 %, Kospi: -4,3 %), belastet durch die Schwäche der indischen und koreanischen Märkte.- Indien zeigte weiterhin eine solide Dynamik mit einem BIP-Wachstum von +7,8 % im zweiten Quartal 2025 gegenüber dem Vorjahr. Diese robuste Wirtschaftsleistung reichte jedoch nicht aus, um den Markt anzukurbeln, der den Monat im negativen Bereich abschloss und unter der Entscheidung von Präsident Trump litt, die Zölle auf indische Waren als Vergeltungsmaßnahme für Indiens fortgesetzte Käufe von russischem Öl auf 50 % anzuheben.
  • Indonesien meldete für das zweite Quartal 2025 ein BIP-Wachstum von +5,1 % und lag damit über den Erwartungen. Viele unabhängige Ökonomen haben jedoch die Zuverlässigkeit dieser Zahlen angezweifelt und verweisen auf widersprüchliche Indikatoren wie den privaten Konsum und die Investitionen.
  • Trotz solider wirtschaftlicher Fundamentaldaten dämpften politische Spannungen, insbesondere gewalttätige Proteste, die durch eine umstrittene Reform im Zusammenhang mit parlamentarischen Vergünstigungen ausgelöst wurden, die Stimmung der Anleger erheblich und führten zu einem starken Rückgang an den Aktienmärkten.
  • In Südkorea kam es nach einem außergewöhnlichen Jahresauftakt (+24 % für den Kospi) zu einer Korrektur der Märkte, die einen Teil ihrer früheren Gewinne wieder abgaben.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im August eine negative absolute Performance, konnte aber seinen Referenzindex outperformen.- Unsere indischen Bestände belasteten die Performance während des Berichtszeitraums, übertrafen jedoch dank einer effektiven Aktienauswahl, insbesondere Zinka Logistics, den lokalen Index deutlich. Das Unternehmen meldete sehr starke Quartalsergebnisse, die den Aktienkurs im Berichtszeitraum um mehr als 30 % steigen ließen.
  • Ebenso beeinträchtigte unser südkoreanisches Portfolio die Performance, entsprechend der Entwicklung des Gesamtmarktes. Aufgrund unserer untergewichteten Allokation waren die Auswirkungen jedoch geringer.
  • Schließlich leisteten die vietnamesische Aktie Asia Commercial Bank und das taiwanesische Unternehmen Gold Circuit Electronics einen positiven Beitrag zur Performance des Fonds.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Die asiatischen Schwellenländer sind ein riesiges und vielfältiges Universum, das zahlreiche Möglichkeiten für die Auswahl von Aktien und attraktive Wachstumsaussichten bietet.- Wir bleiben aufgrund ermutigender makroökonomischer Indikatoren positiv gegenüber asiatischen Small- und Mid-Caps eingestellt, in denen wir hauptsächlich positioniert sind.
  • Indien bleibt unsere größte geografische Gewichtung und bietet ein besonders günstiges Umfeld für die Identifizierung von langfristigen Wachstumswerten. Obwohl die lokalen Märkte aufgrund geopolitischer Spannungen zuletzt unter Druck standen, sieht die zweite Jahreshälfte für indische Anlagen vielversprechender aus.
  • Wir halten auch weiterhin ein bedeutendes Engagement in Aktien aus dem Bereich der Künstlichen Intelligenz mittels Small- und Mid-Cap-Unternehmen entlang der Halbleiter-Wertschöpfungskette in Taiwan und Südkorea. Dieses Segment dürfte von einer erneuten Dynamik profitieren, sobald die Märkte wieder stärker fundamentalorientiert reagieren.
  • Im Laufe des Monats nutzten wir die Marktschwäche, um zwei neue Positionen aufzubauen: eine in der philippinischen Bank BDO Unibank und die andere im singapurischen Mischkonzern Keppel, der in den Bereichen Infrastruktur, Immobilien und Verbindungstechnik tätig ist, insbesondere durch seine Rechenzentrumsaktivitäten.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 5. Sep 2025.
Am 22/11/2024 wurden der Name des Fonds, seine Strategie und sein Referenzindikator geändert. Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Emerging Discovery in Carmignac Portfolio Asia Discovery und sein Referenzindikator in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40 geändert. Die Wertentwicklung wird nach der Verkettungsmethode dargestellt.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
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​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac am 09/09/2025

Carmignac Portfolio Asia Discovery : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 31. Jul 2025.
Asien80.5 %
Lateinamerika5.3 %
Naher Osten5.2 %
Asien - Pazifik3.2 %
Osteuropa2.0 %
Europa1.4 %
Nordamerika1.4 %
Afrika1.2 %
Details anzeigen

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 31. Jul 2025.
Aktienanlagen Gewicht 97.4 %
Nettoaktienquote97.4 %
Anzahl der Emittenten Aktien 115
Active Share77.8 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Der wichtigste Ansatz bei Investitionen in den aufstrebenden Ländern Asiens ist es, die Unternehmer und Managementteams mit hohem Potenzial zu erkennen und zu verstehen. Bei Carmignac verfügen wir über fundierte lokale Fachkenntnisse und Beziehungen, die wir in unseren Fonds nutzen.
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

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Am 22/11/2024 wurden der Name des Fonds, seine Strategie und sein Referenzindikator geändert. Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Emerging Discovery in Carmignac Portfolio Asia Discovery und sein Referenzindikator in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40 geändert. Die Wertentwicklung wird nach der Verkettungsmethode dargestellt.
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.