Anteile
LU2277146382
Nutzen Sie Anlagemöglichkeiten im gesamten Schwellenländeranleiheuniversum
- Zugang zu einem breiten Spektrum an Performancefaktoren in Schwellenländern: Lokalwährungsanleihen, Fremdwährungsanleihen und Währungen.
- Eine überzeugungsorientierte und Benchmark-unabhängige Philosophie, um attraktive Chancen in den Schwellenländern zu ermitteln.
- Einbindung der Kriterien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung in den Anlageprozess (ESG-Ansatz).
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen80.7 %
Andere
19.3 %
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 22.3 %
-
+ 23.6 %
+ 18.9 %
+ 11.4 %
Bis 09/04/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
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-
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-
+ 2.8 %
- 8.9 %
+ 14.7 %
+ 4.3 %
+ 8.1 %
Nettoinventarwert
122.33 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
452 M €
Modifizierte Duration31/03/2026
3.3
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.
Letzte Aktualisierung: 9. Apr 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Der Fonds eignet sich am besten für festverzinsliche Anleger, die höhere Renditen als die der entwickelten Märkte anstreben, indem sie das Potenzial des Schwellenländeruniversums nutzen.
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Carmignac Portfolio EM Debt Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Fondsmanagement-Team
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Im Laufe des Monats verzeichnete der Fonds eine negative Performance.
- Der Fonds wurde durch sein Engagement in auf Währungen lautenden Anleihen belastet, obwohl die Duration in den lokalen Währungen insbesondere in der EMEA-Region und in Lateinamerika verkürzt wurde; zu den größten Belastungsfaktoren zählten Südafrika, Mexiko und Polen.
- Auch unsere Engagements in Schwellenländerwährungen wirkte sich negativ auf die Performance aus, insbesondere unsere Positionen in Ägypten und der Elfenbeinküste. Umgekehrt leisteten unsere Kreditabsicherungen über iTraxx Xover und im High Yield-Segment einen positiven Beitrag, da sie von der Ausweitung der Credit Spreads im Laufe des Monats profitierten.
- Bei den Währungen verzeichnete der Fonds insgesamt einen negativen Beitrag. Die Gewinne bei rohstoffgebundenen Währungen wie dem kasachischen Tenge und dem kolumbianischen Peso wurden durch Verluste der Industrieländerwährungen sowie durch Engagements im US-Dollar und im südafrikanischen Rand mehr als ausgeglichen.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund eskalierender geopolitischer Spannungen und eines breiten Marktabschwungs haben wir das Gesamtrisikoprofil des Portfolios reduziert, indem wir unsere Auswahlkriterien verschärft und uns auf Relative-Value-Chancen konzentriert haben. In diesem Zusammenhang haben wir die Duration des Fonds im Laufe des Monats deutlich von rund 620 Basispunkten auf 350 Basispunkte gesenkt, was in erster Linie auf den Abbau von Währungsengagements zurückzuführen ist.
- Vor dem Hintergrund steigender Energiepreise und eines wiederauflebenden Inflationsdrucks behalten wir unsere Engagements in inflationsgebundenen Anleihen in ausgewählten Märkten (Mexiko, Brasilien und Polen) bei und bauen gleichzeitig unser Inflationsengagement über europäische Breakevens aus.
- Wir halten weiterhin an Anleihen in Währungen fest, haben unser Engagement im Laufe des Monats jedoch deutlich reduziert, insbesondere in der EMEA-Region. Wir haben unsere Präsenz in Südafrika sowie in Polen und Ungarn reduziert und uns aus der Tschechischen Republik zurückgezogen. Gleichzeitig behalten wir ein selektives Engagement in Lateinamerika bei und haben eine taktische Position in Rumänien aufgebaut.
- Bei Hartwährungs-Staatsanleihen behalten wir unsere Gesamtallokation bei, halten an unseren Kernüberzeugungen wie der Elfenbeinküste, der Türkei und Ägypten fest und erhöhen unser Engagement in Rumänien. Angesichts einer höheren Volatilität haben wir unsere Strategien zum Kreditrisikoschutz verstärkt, insbesondere durch CDS auf Indizes und einzelne Emittenten, um uns gegen eine Ausweitung der Spreads abzusichern.
- Währungsseitig halten wir weiterhin ein erhebliches Engagement im Euro. Wir haben unser Engagement im US-Dollar leicht reduziert und unser Engagement in rohstoffgebundenen Währungen wie dem brasilianischen Real, dem mexikanischen Peso und dem kasachischen Tenge verstärkt, während wir unser Engagement im chinesischen Renminbi beibehalten haben, der nach wie vor weniger stark mit der globalen Risikostimmung korreliert und von einem kontrollierten Währungssystem profitiert.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 9. Apr 2026.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bis zum 31. Dezember 2023 war der JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG) der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac Stand 10/04/2026
Carmignac Portfolio EM Debt : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.| Anleihen | 80.7 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 10.3 % |
| Geldmarktinstrumente | 9 % |
| Credit Default Swap | -30.8 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Modifizierte Duration
3.3
Yield to Maturity9.4 %
Durchschn Kupon
5.8 %
Anzahl der Emittenten59
Anzahl der Anleihen84
Durchschnittsrating
BBB-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 26. Februar 2026 • Deutsch
Ein Blick auf die Zinsen: uneinheitliche Rahmenbedingungen, selektive Duration
9 Minute(n) Lesedauer
Pressemitteilung • 11. Februar 2026 • Deutsch
Carmignac verstärkt seine Kompetenzen im Bereich Schwellenländer-Anleihen
2 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 19. Januar 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio EM Debt: Letter from the Fund Manager - Q4 2025
4 Minute(n) Lesedauer
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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