Anteile
LU2638444914
Nutzen Sie Anlagemöglichkeiten im gesamten Schwellenländeranleiheuniversum
- Zugang zu einem breiten Spektrum an Performancefaktoren in Schwellenländern: Lokalwährungsanleihen, Fremdwährungsanleihen und Währungen.
- Eine überzeugungsorientierte und Benchmark-unabhängige Philosophie, um attraktive Chancen in den Schwellenländern zu ermitteln.
- Einbindung der Kriterien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung in den Anlageprozess (ESG-Ansatz).
Wichtige Dokumente
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.
Risikoindikator
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Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 14.8 %
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+ 7.8 %
Bis 10/02/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
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+ 4.0 %
+ 8.2 %
Nettoinventarwert
114.82 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
438 M €
Modifizierte Duration31/12/2025
6.4
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.
Letzte Aktualisierung: 10. Feb 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Carmignac Portfolio EM Debt Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.Fondsmanagement-Team
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Januar eine positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen, gestützt durch die Beiträge aller Performance-Treibern, wobei Lokalwährungsanleihen am erfolgreichsten abschnitten.
- Der Fonds profitierte stark von seinem Lokalwährungs-Engagement durch unsere Long-Positionen in südafrikanischen, kolumbianischen und polnischen Zinssätzen.
- Unser Engagement in Hartwährungs-Schwellenländeranleihen trug ebenfalls positiv zur Performance bei, insbesondere durch unsere Positionen in Argentinien, Elfenbeinküste und Ecuador. Dies wurde jedoch teilweise durch unsere Positionen in Ägypten und der Türkei ausgeglichen.
- Auf der Währungsseite profitierte der Fonds erheblich vom Engagement in rohstoffgebundenen Währungen wie dem brasilianischen Real, dem südafrikanischen Rand und dem chilenischen Peso.
Ausblick und Anlagestrategie
- In einem günstigen Umfeld für Schwellenländeranleihen, das von einem starken Wachstum, einer moderaten Inflation und soliden Fundamentaldaten getragen wird, gehen wir davon aus, dass die Zentralbanken trotz anhaltender geopolitischer Risiken eine akkommodierende Tendenz beibehalten werden. Wir halten daher an einer relativ hohen modifizierten Duration von etwa 620 Basispunkten durch ein ausgewogenes Engagement in lokalen und Hartwährungsanleihen fest.
- Mit Anleihen in lokaler Währung, die attraktive Chancen bei hohen Realzinsen und einer nachlassenden Inflation bieten, behalten wir ein bedeutendes Engagement in den lokalen Märkten bei. Unsere Positionierung konzentriert sich auf Länder mit hohen Realrenditen, insbesondere Südafrika, Polen, Tschechien und Ungarn, sowie auf ausgewählte lateinamerikanische Länder wie Brasilien, Kolumbien und Peru.
- Bei Hartwährungs-Staatsanleihen, die durch einen attraktiven Carry, solide technische Daten und ein günstiges makroökonomisches Umfeld unterstützt werden, behalten wir eine Übergewichtung ausgewählter hochverzinslicher Emittenten mit soliden Fundamentaldaten und attraktiven Bewertungen bei, insbesondere in Elfenbeinküste, Ägypten, der Türkei und Südafrika.
- Vor allem im Energie- und Finanzsektor bleiben Credits attraktiv. Wir investieren nach wie vor hauptsächlich in hochverzinsliche Emittenten, insbesondere Emittenten mit BB- und B-Rating, und gewichten Investment-Grade-Anleihen aufgrund sehr enger Credit-Spreads unter. Im Rahmen der engen Bewertungen behalten wir eine Credit-Absicherung über den iTraxx Xover bei.
- Wir behalten weiterhin ein hohes Exposure im Euro bei. Im Zusammenhang mit einem schwächeren US-Dollar und steigenden Rohstoffpreisen halten wir auch ein bedeutendes Engagement in Schwellenländerwährungen, insbesondere in rohstoffproduzierenden lateinamerikanischen Ländern wie dem chilenischen Peso, dem kolumbianischen Peso und dem brasilianischen Real.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 10. Feb 2026.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bis zum 31. Dezember 2023 war der JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG) der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.
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Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac Stand 11/02/2026
Carmignac Portfolio EM Debt : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.| Anleihen | 93.1 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 6.9 % |
| Credit Default Swap | -22.5 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.Modifizierte Duration
6.2
Yield to Maturity7.8 %
Durchschn Kupon
6.3 %
Anzahl der Emittenten60
Anzahl der Anleihen90
Durchschnittsrating
BB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Der Fonds eignet sich am besten für festverzinsliche Anleger, die höhere Renditen als die der entwickelten Märkte anstreben, indem sie das Potenzial des Schwellenländeruniversums nutzen.
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Pressemitteilung • 11. Februar 2026 • Deutsch
Carmignac verstärkt seine Kompetenzen im Bereich Schwellenländer-Anleihen
2 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 19. Januar 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio EM Debt: Letter from the Fund Manager - Q4 2025
4 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 17. Oktober 2025 • Deutsch
EM-Staatsanleihen: Bleibt der Schwung erhalten?
7 Minute(n) Lesedauer
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