Anteile
LU0992626480
Nutzung der vielversprechendsten Chancen im Schwellen-länderuniversum
- Ein konzentriertes auf Überzeugungen basierendes Portfolio, mit dem Ziel hohes Alpha in einem diversifizierten Schwellenländeruniversum zu generieren.
- Ein Fonds, der sich auf die Auswahl qualitativ hochwertiger Unternehmen konzentriert, die attraktive langfristige Wachstumsaussichten sowie solide Finanzdaten haben und nachhaltige Rentabilität bieten.
- Ein nachhaltiger Fonds, der darauf abzielt, einen positiven Beitrag zur Umwelt und zur Gesellschaft zu leisten und gleichzeitig einen geringen CO2-Fußabdruck zu hinterlassen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien94.9 %
Andere
5.1 %
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 116.9 %
+ 103.3 %
+ 12.7 %
+ 36.4 %
+ 19.8 %
Bis 11/12/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2015Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
+ 3.9 %
+ 1.7 %
+ 19.8 %
- 18.2 %
+ 25.5 %
+ 44.9 %
- 10.3 %
- 14.3 %
+ 9.8 %
+ 5.5 %
Nettoinventarwert
216.89 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
534 M €
Nettoaktienquote28/11/2025
94.9 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
9
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.
Letzte Aktualisierung: 11. Dez 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
.png){kind=logo}
Carmignac Portfolio Emergents Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im November eine sowohl absolut wie relativ negative Performance.
- Der größte Negativfaktor im Monatsverlauf war unsere Position in dem chinesischen Unternehmen Didi. Die Aktie verzeichnete zu Beginn des Berichtszeitraums einen starken Kursrückgang, der auf die negative Marktstimmung aufgrund der hohen Ausgaben für den Ausbau des Lebensmittel–Lieferdienstes in Lateinamerika zurückzuführen war. Gegen Monatsende erholte sich IT dank der Veröffentlichung solider Quartalsergebnisse, die dazu beitrugen, die früheren Verluste teilweise auszugleichen.
- Unser Engagement in Technologiewerten belastete ebenfalls die Performance, insbesondere durch unsere Anlagen in Taiwan (TSMC, Lite–On) und Südkorea, wo sich SK Hynix negativ entwickelte. Der Sektor litt insgesamt unter einer weitreichenden Korrektur.
- Auch unsere Investitionen in Südostasien (Indien, Indonesien, Singapur) haben die Performance leicht beeinträchtigt.
- Umgekehrt leisteten unsere Positionen in Brasilien – insbesondere Eletrobras und Equatorial Energia – einen positiven Beitrag und trugen dazu bei, den Portfoliorückgang insgesamt abzufedern.
Ausblick und Anlagestrategie
- Nach mehreren Jahren der Underperformance gegenüber den entwickelten Märkten zeigen Schwellenländeraktien nun Anzeichen einer strukturellen Erholung. Wir identifizieren mehrere unterstützende Faktoren, die eine persistente Erholung untermauern könnten: ein schwächerer US–Dollar, erwartete Zinssenkungen, eine Verbesserung der Unternehmensführung, eine bessere Sichtbarkeit der globalen Handelsströme und ein robustes Gewinnwachstum.
- Asien bleibt unsere größte regionale Allokation, mit einem gezielten Engagement in der KI–Wertschöpfungskette – insbesondere durch SK Hynix und TSMC, zwei wichtige Akteure in diesem Sektor.
- In China rechnen wir damit, dass in den nächsten zwei bis drei Monaten die notwendigen politischen Unterstützungsmaßnahmen umgesetzt werden, da eine hohe Vergleichsbasis und eine weiterhin schwache Nachfrage das Wachstum weiterhin belasten. Dort verfolgen wir einen selektiven Ansatz, der sich auf Innovationsführer im Batteriesektor (CATL) und im Bereich der Mobilität der Zukunft (Didi) konzentriert.
- Lateinamerika bleibt für uns ein strategischer Standort, vor allem Brasilien und Mexiko. Wir behalten unsere überzeugten Einschätzungen gegenüber brasilianischen Infrastrukturunternehmen und mexikanischen Banken.
- Obwohl Indien kurzfristig hinter den Erwartungen zurückgeblieben ist, sind wir weiterhin von seinem langfristigen Wachstumspotenzial überzeugt. Wir halten gezielt an hochwertigen inländischen Unternehmen aus den Sektoren Banken, Versicherungen und Konsumgüter fest – Sektoren, die weitgehend vor zollbezogenen Risiken geschützt sind.
- Im Laufe des Monats haben wir Gewinne bei mehreren Titeln realisiert, die in diesem Jahr am stärksten zur Performance beigetragen haben: SK Hynix (Südkorea), Elite Material (Taiwan) und Equatorial Energia (Brasilien).
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 11. Dez 2025.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac Stand 13/12/2025
Carmignac Portfolio Emergents : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.| Asien | 81.8 % |
| Lateinamerika | 17.3 % |
| Osteuropa | 0.9 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.Aktienanlagen Gewicht
94.9 %
Nettoaktienquote94.9 %
Anzahl der Emittenten Aktien
40
Active Share80.9 %
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Seit über 30 Jahren ist Carmignac ein Pionier in den Schwellenländern. Die Kombination aus unserer fundamentalen Finanzanalyse und unserem extra-finanziellen Ansatz, der im Laufe der Jahre verstärkt wurde, ermöglicht es uns, die Schwellenmärkte mit unserer speziellen Strategie zu steuern.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 24. November 2025 • Deutsch
Bereit für den nächsten Superzyklus der Marken der Schwellenländer
7 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 11. November 2025 • Deutsch
Die neuen asiatischen Tigerstaaten: Im Herzen der KI-Revolution
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 24. Oktober 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Emergents: Letter from the Fund Managers - Q3 2025
5 Minute(n) Lesedauer
Hat Ihnen die Fondsseite gefallen?
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Die Performance versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge zugunsten der Vertriebsstelle). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Basisinformationsblatt (KID) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Basisinformationsblatt sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Marktumfeld