Anteile
LU0992631050
Eine flexible Lösung, um Gelegenheiten an den Anleihenmärkten Weltweit zu nutzen
- Ein überzeugungsorientierter Fonds, der darauf abzielt, die Chancen der globalen Rentenmärkte zu nutzen und gleichzeitig das Währungsrisiko systematisch abzusichern.
- Ein Anlageprozess, der auf einer Top-down-orientierten Vermögensallokation und der Einbindung von Zins- und Kreditstrategien nach dem Bottom-up-Prinzip beruht.
- Ein flexibler, Benchmark-ungebundener Ansatz, zur Navigation durch die unterschiedlichen Kapitalmarktbedingungen auf globaler Ebene.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen57.1 %
Andere
42.9 %
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 22.2 %
+ 21.8 %
+ 6.7 %
+ 15.2 %
+ 2.7 %
Bis 14/04/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 0.1 %
+ 1.8 %
- 3.4 %
+ 5.0 %
+ 9.2 %
0.0 %
- 8.0 %
+ 4.7 %
+ 5.4 %
+ 4.2 %
Nettoinventarwert
1103.74 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
3 011 M €
Modifizierte Duration31/03/2026
2.4
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.
Letzte Aktualisierung: 14. Apr 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer und ich verwalten diese Strategie mit dem Ziel, den Anlegern eine flexible und diversifizierte Anlagelösung zu bieten, die über die Rentenmärkte hinweg investiert und gleichzeitig das Währungsrisiko absichert.
Carmignac Portfolio Flexible Bond Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im März trotz eines äußerst schwierigen Umfelds für festverzinsliche Wertpapiere eine positive absolute Performance und übertraf seinen Referenzindikator deutlich um +300 Basispunkte.
- Unsere Credit-Overlay-Strategien und unser Engagement in inflationsgebundenen Instrumenten trugen maßgeblich zur Performance bei, da sie vom starken Anstieg der Rohstoffpreise und der gestiegenen Risikoaversion profitierten.
- Wir haben während des Kursrückgangs bei einem Teil unserer Zins-Overlay-Positionen Gewinne mitgenommen, insbesondere bei Short-Positionen am kurzen Ende der US-Zinskurve sowie bei langfristigen britischen und italienischen Zinsen. Gleichzeitig haben wir nach dem starken Anstieg der Core-Renditen die Duration am kurzen Ende der Euro-Kurve umgeschichtet.
- Wir haben zudem unsere Inflationsstrategie angepasst, indem wir von 2-jährigen Euro-Inflationsswaps auf längere Laufzeiten umgeschichtet haben. Darüber hinaus haben wir unser Engagement in CDS auf den Xover-Index ausgebaut, da wir davon ausgehen, dass die Risikoscheu weiter zunehmen könnte.
Ausblick und Anlagestrategie
- Das aktuelle Umfeld ist nach wie vor von großer Unsicherheit geprägt, insbesondere in geopolitischer Hinsicht, und dürfte weiterhin zu Volatilität sowohl bei den Zinsen als auch bei den Spreads führen.
- Die Inflationsdynamik zeigt auf beiden Seiten des Atlantiks einen Aufwärtstrend, was zum Teil auf politische Entscheidungen der USA in Bezug auf Zölle und Einwanderung sowie auf die anhaltenden Spannungen auf dem Energiemarkt vor dem Hintergrund des Krieges im Nahen Osten zurückzuführen ist.
- Die Anleger scheinen derzeit hinsichtlich der Geldpolitik für die kommenden Monate etwas pessimistisch zu sein und preisen drei Zinserhöhungen der EZB bis zum Jahresende ein.
- Vor diesem Hintergrund haben wir unser Engagement am kurzen Ende der Euro-Zinskurve erhöht, während wir gleichzeitig eine starke Allokation in inflationsgebundene Vermögenswerte beibehalten haben. Im Credit-Segment bevorzugen wir angesichts des Risikos einer weiteren Ausweitung der Spreads weiterhin Overlay-Strategien im High-Yield-Bereich.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 14. Apr 2026.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Die Zusammensetzung des Referenzindikators wurde am 30.09.2019 geändert: der ICE BofA ML Euro Broad Market berechnet mit Wiederanlage der Nettodividenden ersetzt den EONCAPL7 Index und die Wertentwicklungen werden mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt. 10.03.2021: Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income in Carmignac Portfolio Flexible Bond.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac Stand 15/04/2026
Carmignac Portfolio Flexible Bond : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.| Anleihen | 57.1 % |
| Geldmarktinstrumente | 31.2 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 11.4 % |
| Aktien | 0.3 % |
| Credit Default Swap | -22.7 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Modifizierte Duration
2.4
Yield to Maturity3.4 %
Durchschn Kupon
2.3 %
Anzahl der Emittenten146
Anzahl der Anleihen195
Durchschnittsrating
A-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 9. April 2026 • Englisch
Carmignac P. Flexible Bond: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 26. Februar 2026 • Deutsch
Ein Blick auf die Zinsen: uneinheitliche Rahmenbedingungen, selektive Duration
9 Minute(n) Lesedauer
Webkonferenz • 16. Februar 2026 • Deutsch
Update zu Carmignac Pf. Flexible Bond und den Laufzeitfonds
Hat Ihnen die Fondsseite gefallen?
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Marktumfeld