Anteile
LU0992631217
Eine flexible Lösung, um Gelegenheiten an den Anleihenmärkten Weltweit zu nutzen
- Ein überzeugungsorientierter Fonds, der darauf abzielt, die Chancen der globalen Rentenmärkte zu nutzen und gleichzeitig das Währungsrisiko systematisch abzusichern.
- Ein Anlageprozess, der auf einer Top-down-orientierten Vermögensallokation und der Einbindung von Zins- und Kreditstrategien nach dem Bottom-up-Prinzip beruht.
- Ein flexibler, Benchmark-ungebundener Ansatz, zur Navigation durch die unterschiedlichen Kapitalmarktbedingungen auf globaler Ebene.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen65,9 %
Andere
34,1 %
Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 30,1 %
+ 26,8 %
+ 8,8 %
+ 18,3 %
+ 3,0 %
Bis 08/09/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 0,5 %
+ 2,0 %
- 3,0 %
+ 5,4 %
+ 9,7 %
+ 0,1 %
- 7,7 %
+ 5,1 %
+ 5,7 %
+ 4,7 %
Nettoinventarwert
1.301,04 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
3 470 M €
Modifizierte Duration31/08/2026
0,6
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.
Letzte Aktualisierung: 8. Sep 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer und ich verwalten diese Strategie mit dem Ziel, den Anlegern eine flexible und diversifizierte Anlagelösung zu bieten, die über die Rentenmärkte hinweg investiert und gleichzeitig das Währungsrisiko absichert.
Carmignac Portfolio Flexible Bond Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im August eine negative absolute Performance, konnte aber seinen Referenzindex vor dem Hintergrund steigender Zinsen, insbesondere in Europa, seinen Referenzindikator deutlich outperformen.
- Unsere Kreditabsicherungen über CDS auf den iTraxx-Xover-Index sowie unsere Duration-Overlay-Strategien, insbesondere unsere Long-Positionen am vorderen Ende der europäischen Zinskurve, waren die Hauptfaktoren, die die Wertentwicklung belasteten.
- Umgekehrt trugen unsere inflationsgebundenen Instrumente, insbesondere unsere Positionen in italienischen inflationsgebundenen Anleihen, zusammen mit unserer Short-Position in französischen Staatsanleihen positiv bei und halfen, die Verluste des Fonds abzumildern.
- Im Monatsverlauf haben wir unser Inflationsengagement auf beiden Seiten des Atlantiks erhöht, indem wir unsere Positionen in italienischen inflationsgebundenen Anleihen und 5-jährigen US-Inflationsbreakevens ausgebaut haben.
Ausblick und Anlagestrategie
- Das aktuelle Umfeld ist nach wie vor besonders günstig für eine flexible Anleihenstrategie, da anspruchsvolle Bewertungen und anhaltend hohe Volatilität Chancen auf den Zins- und Credit-Märkten schaffen.
- Die Inflationsrisiken sind auf beiden Seiten des Atlantiks angesichts anhaltender Störungen auf den Energiemärkten, die durch anhaltende geopolitische Spannungen getrieben werden, weiterhin ansteigend, was unsere überzeugte Einschätzung von Inflationsstrategien bestärkt.
- Zwar haben sich die Zinskurven seit Jahresbeginn abgeflacht, doch erwarten wir, dass sie sich künftig wieder steiler entwickeln werden, angetrieben durch einen Anstieg der langfristigen Renditen. Ein robustes Wachstum, steigende Haushaltsdefizite, ein wachsender Finanzierungsbedarf und eine verstärkte Emission langfristiger Anleihen in den Industrieländern dürften zunehmend zu höheren Laufzeitprämien und letztlich zu höheren Langfristzinsen führen.
- Vor diesem Hintergrund behalten wir eine moderate Duration bei und kombinieren taktische Long-Positionen in kurzfristigen Euro-Zinsen mit Short-Positionen am langen Ende der Euro- und US-Staatsanleihenkurven. Auch beim Credit bleiben wir vorsichtig und behalten angesichts der angespannten Bewertungen unsere Credit-Absicherungen bei.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 8. Sep 2026.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Die Zusammensetzung des Referenzindikators wurde am 30.09.2019 geändert: der ICE BofA ML Euro Broad Market berechnet mit Wiederanlage der Nettodividenden ersetzt den EONCAPL7 Index und die Wertentwicklungen werden mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt. 10.03.2021: Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income in Carmignac Portfolio Flexible Bond.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac Stand 09/09/2026
Carmignac Portfolio Flexible Bond : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.| Anleihen | 65,9 % |
| Geldmarktinstrumente | 24,5 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 9,4 % |
| Aktien | 0,2 % |
| Credit Default Swap | -20,1 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.Modifizierte Duration
0,6
Yield to Maturity3,0 %
Durchschn Kupon
2,1 %
Anzahl der Emittenten131
Anzahl der Anleihen178
Durchschnittsrating
A-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 16. Juli 2026 • Englisch
Carmignac P. Flexible Bond: Letter from the Fund Managers - Q2 2026
4 Minute(n) Lesedauer
Webkonferenz • 24. April 2026 • Deutsch
Fixed-Income Update: Carmignac Pf. Flexible Bond & Laufzeitfonds
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Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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