Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Investissement

Globale MärkteArtikel 8
Anteile

LU1299311164

Ein Fonds gewappnet für die Welt im Wandel
  • Ein uneingeschränkter Ansatz in Bezug auf Sektoren, Regionen oder Anlagestil.
  • Aktienauswahl basierend auf Unternehmen, die sich hervorheben, unterbewertet sind und langfristiges Potenzial aufweisen.
  • Fokus auf ein persistentes Wachstumsprofil, das von Innovation, Technologie und Alleinstellungsmerkmalen bestimmt wird.
Asset Allocation
Aktien98 %
Andere 2 %
Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 122.4 %
-
+ 66.0 %
+ 70.9 %
+ 20.1 %
Vom 19/11/2015
Bis 07/10/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
- 1.7 %
+ 2.1 %
+ 4.7 %
- 14.0 %
+ 25.1 %
+ 34.6 %
+ 4.5 %
- 17.9 %
+ 19.4 %
+ 25.5 %
Nettoinventarwert
222.36 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
257 M €
Nettoaktienquote29/08/2025
97.1 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 7. Okt 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Carmignac Portfolio Investissement Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Fondsmanagement-Team

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Kristofer Barrett wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 31. August 2025 mit + bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Marktumfeld

  • Die globalen Aktienmärkte verzeichneten im September 2025 starke und breit verteilte Gewinne.
  • Die Schwellenländer übertrafen die globalen Aktienmärkte, angeführt von einer bemerkenswerten Stärke in China, Taiwan und Korea.
  • KI-bezogene Aktien führten den Markt an, gestützt durch eine Reihe neuer Projekte und Partnerschaften im Bereich KI-Infrastruktur und Computing, die die starke Dynamik des Sektors weiter verstärkten.
  • Die US-Märkte profitierten ebenfalls von der ersten Zinssenkung der Federal Reserve in diesem Jahr und einem Renditerückgang für Staatsanleihen.
  • Der US-Dollar schwächte sich ab, da die Anleger angesichts wachsender Bedenken hinsichtlich der Glaubwürdigkeit der US-Institutionen ihre Anlagen diversifizierten.
  • Sichere Anlagen verzeichneten erneute Nachfrage, wodurch der Goldpreis um fast 11 % auf fast 4.000 USD pro Unze stieg.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im Monatsverlauf sowohl absolut als auch relativ eine solide Performance.
  • Die Schwellenländer - insbesondere unsere Technologieauswahl wie TSMC und SK Hynix – leisteten in diesem Zeitraum den größten Beitrag.
  • Ein diversifiziertes Engagement entlang der gesamten Technologie-Wertschöpfungskette trug ebenfalls zur Wertsteigerung bei, wobei Alphabet, Nvidia und Celestica zu den Top-Performern zählten.
  • Die Aktienauswahl im Industriesektor war ein weiterer positiver Faktor, insbesondere bei Unternehmen aus dem Bereich Elektrifizierung wie Prysmian und Schneider Electric sowie in der Luft- und Raumfahrt.
  • Umgekehrt blieben unsere Positionen mit Schwerpunkt auf Infrastruktur hinter den Erwartungen zurück, wobei S&P Global und Block die größten Negativfaktoren waren.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Das Umfeld bleibt für Aktien günstig, da die finanziellen Rahmenbedingungen locker sind und sich das Wachstum in den USA bis 2026 wieder beschleunigen dürfte. Dennoch erfordern die hohen Bewertungen mehr Disziplin.
  • Die Dynamik der AI-Investitionen bleibt stark, aber in einigen Bereichen der unrentablen Technologiebranche zeichnen sich Anzeichen für Übertreibungen und ungerechtfertigte Kurs-Gewinn-Verhältnisse ab.
  • Wir konzentrieren uns weiterhin auf Bewertungen und Rentabilität – wir sichern Gewinne bei Halbleitern und wechseln zu hinterherhinkenden Software-Titeln wie ServiceNow, Salesforce und GitLab.
  • Wir haben unser Engagement im Finanzsektor durch hochwertige Compounder (S&P Global, Tradeweb, Intercontinental Exchange) verstärkt und gleichzeitig eine selektive Haltung gegenüber Banken aus Schwellenländern (Kotak Mahindra, Itaú Unibanco, Banorte) beibehalten.
  • Die Kernthemen bleiben unverändert: KI in Hardware und Anwendungen in Asien und den USA, Industrieunternehmen mit Bezug zu Elektrifizierung, Reindustrialisierung und Luft- und Raumfahrt sowie hochwertige Finanzwerte.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 7. Okt 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
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Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac Stand 08/10/2025

Carmignac Portfolio Investissement : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.
Nordamerika59.8 %
Asien23.1 %
Europa13.2 %
Lateinamerika2.7 %
Asien - Pazifik0.9 %
Osteuropa0.3 %
Details anzeigen

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.
Aktienanlagen Gewicht 98.0 %
Nettoaktienquote97.1 %
Anzahl der Emittenten Aktien 83
Active Share77.6 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Kristofer Barrett wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 31. August 2025 mit + bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Unsere 1989 von Edouard Carmignac ins Leben gerufene Investissement-Strategie zielt darauf ab, langfristige Trends in einer sich wandelnden Welt zu erkennen und Chancen an den globalen Aktienmärkten zu nutzen.
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Aktuelle Analysen

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Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
​Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Die Performance versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge zugunsten der Vertriebsstelle). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Basisinformationsblatt (KID) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Basisinformationsblatt sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.