Anteile
LU2585801256
Eine aktive Strategie der absoluten Rendite mit Fokus auf Gelegenheiten bei Fusionen und Übernahmen
- Eine aktive Merger-Arbitrage-Strategie, die darauf abzielt, bei begrenzter Korrelation zu den Aktienmärkten positive absolute Renditen zu erzielen.
- Eine alternative Strategie mit einem sozial verantwortlichen Investmentansatz und einem Fokus auf den offiziell bekanntgegebenen Fusionen und Übernahmen in den Industrieländern.
- Die Strategie bietet eine positive Korrelation zu den Zinssätzen.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 10.7 %
-
-
-
+ 3.6 %
Bis 10/03/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
-
-
-
-
-
-
+ 2.8 %
+ 3.1 %
+ 4.0 %
Nettoinventarwert
110.65 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
245 M €
Nettoaktienquote30/01/2026
89.6 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 10. Mär 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Laufe des Monats eine positive Performance.
- Die größten positiven Beiträge zur Performance leisteten Janus Henderson, Tegna und Toyota Industries.
- Die größten negativen Beiträge zur Performance leisteten Cantaloupe, Norfolk Southern und Clearwater Analytics.
Ausblick und Anlagestrategie
- Die Investitionsquote des Fonds liegt bei 118 %.
- Mit 55 Positionen im Portfolio bleibt die Diversifikation weiterhin sehr stark.
- Das Jahr 2025 brachte eine echte Erholung der M&A-Aktivitäten, wobei der Transaktionswert gegenüber dem Jahr 2024 um 44 % und die Anzahl der Transaktionen um 12 % stieg.
- Der Hauptgrund für diesen erneuten Zyklus war ein weltweit günstigeres kartellrechtliches Umfeld: der Wechsel der US-Regierung nach der Wahl von Trump; die Veröffentlichung des Draghi-Berichts in Europa, in dem die Entstehung nationaler Champions im globalen Wettbewerb befürwortet wird; die Ermutigung der britischen Regulierungsbehörden durch die Politik, der Wirtschaftstätigkeit Vorrang einzuräumen; und die weitere Öffnung des japanischen Marktes für ausländisches Kapital.
- Niedrigere Zinssätze waren auch ein wichtiger Katalysator für die Erholung der M&A-Aktivitäten, sie ermöglichten die Rückkehr von Private-Equity-Fonds, die im Jahr 2025 etwa 26 % der Käufer ausmachten.
- Eine weitere bemerkenswerte und vielleicht die ermutigendste Entwicklung war die Rückkehr von Mega-Deals (d. h. Transaktionen über 10 Mrd. $), deren kumulierter Transaktionswert im Jahr 2025 doppelt so hoch war wie im Jahr 2024.
- Insgesamt war 2025 das stärkste Jahr für M&A-Aktivitäten seit 2020.
- Wir glauben, dass dieser günstige Rückenwind die M&A-Aktivitäten in den kommenden Quartalen weiter unterstützen dürfte, was uns für die Aussichten für unsere Strategie im Jahr 2026 sehr optimistisch stimmt.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 10. Mär 2026.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Quelle: Carmignac Stand 11/03/2026
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.| Nordamerika | 74.8 % |
| Europe ex-EUR | 10.3 % |
| Sonstige | 9.0 % |
| Europe EUR | 5.7 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.Nettoaktienquote89.6 %
Anzahl der Long-Strategien57
Exposure Merger Arbitrage116.8 %
Liquidität und Sonstiges6.0 %
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Der Vorteil der Merger Arbitrage Strategie ist, dass sie praktisch kein Marktrisiko birgt. Das einzige Risiko, das damit verbunden ist, ist das des Scheiterns einer Transaktion. Aus diesem Grund ist unser Ansatz auf zwei Ebenen sehr vorsichtig: Wir sind sehr selektiv bei der Auswahl der Geschäfte und wir streben ein stark diversifiziertes Portfolio an.
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 20. Januar 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus: Letter from the Fund Managers - Q4 2025
2 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 24. September 2025 • Deutsch
Die Sterne stehen günstig für Merger Arbitrage
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 14. April 2025 • Englisch
Carmignac Merger Arbitrage: Letter from the Portfolio Managers
3 Minute(n) Lesedauer
Hat Ihnen die Fondsseite gefallen?
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Marktumfeld