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Diversifizierte Strategien

Carmignac Portfolio Patrimoine

Globale MärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

LU1299305190

Eine schlüsselfertige globale Lösung für verschiedene Marktbedingungen
  • Viele Performancetreiber weltweit nutzen: Internationale Aktien, Anleihen und Währungen
  • Diversifizierte weltweite Allokation, um von Chancen unterschiedlicher Marktszenarien zu profitieren
  • Langfristiges Wachstum und Widerstandsfähigkeit mit einem sozial verantwortungsvollen Ansatz verbinden
Wichtige Dokumente
Monatsbericht (einschließlich ESG Daten)KID
Asset Allocation
Aktien43.5 %
Anleihen39.9 %
Andere 16.6 %
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.
Risikoindikator

1

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5

6

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Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 17.6 %
-
+ 13.9 %
+ 16.0 %
+ 6.7 %
Vom 19/11/2015
Bis 10/06/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
- 0.7 %
+ 3.7 %
- 0.2 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.7 %
- 0.9 %
- 9.3 %
+ 2.0 %
+ 6.9 %
Nettoinventarwert
117.59 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
1 473 M €
Nettoaktienquote30/05/2025
36.3 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 10. Jun 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Diversifizierte StrategienCarmignac Portfolio Patrimoine
Diversifizierte StrategienCarmignac Portfolio Patrimoine
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Übersicht

Fondsmerkmale & Risiken

Wertentwicklungen

Portfolio

ESG

Dokumente

Carmignac Portfolio Patrimoine Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.
Fondsmanagement-Team
Kristofer Barrett, Guillaume Rigeade, Eliezer Ben Zimra, Jacques Hirsch

Marktumfeld

  • Im Mai 2025 erholten sich die weltweiten Aktienmärkte kräftig und ließen die Tiefststände vom April hinter sich. Diese Erholung wurde durch nachlassende Handelsspannungen (insbesondere zwischen den USA und China) und ein gestiegenes Verbrauchervertrauen unterstützt.- Wachstumswerte schnitten dabei überdurchschnittlich ab, unterstützt durch eine positive Ertragssaison. In den USA erreichte das Gewinnwachstum 12,4 %, was das Vertrauen der Anleger stärkte.
  • In Europa war der Optimismus ebenfalls groß, obwohl es einige Handelsspannungen zwischen den USA und der Europäischen Union gab. Die Erwartung staatlicher Unterstützung und höhere Gewinnprognosen trugen weiterhin zur regionalen Stimmung bei und verringerten die Befürchtungen einer Rezession.
  • Am Rentenmarkt war die Lage uneinheitlicher: Die Staatsanleihenmärkte litten unter der Sorge um die US-Staatsfinanzen und der schwachen Nachfrage bei Auktionen in den USA und Japan. Dank der nachlassenden Handelsspannungen kam es Ende des Monats jedoch zu einer Erholung.
  • Der US-Dollar verhielt sich sehr volatil: Er fiel zunächst und erholte sich dann zum Monatsende etwas, was die anhaltenden wirtschaftlichen und politischen Unsicherheiten widerspiegelt.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im Mai eine positive absolute Rendite und konnte auch seine Benchmark outperformen.- Die Titelauswahl war in einem positiveren Umfeld für risikoreiche Vermögenswerte besonders erfolgreich.
  • Die im April beschlossene Umschichtung in Aktien aus den Bereichen Technologie und Künstliche Intelligenz zahlte sich schon im Mai aus. Zu den Spitzenreitern in diesem Monat gehörten Nvidia, TSMC und Broadcom.
  • Im Rentenbereich schnitten Credits ebenfalls gut ab. Das aktive Durationsmanagement konnte die Auswirkungen steigender Zinsen vollständig ausgleichen.
  • Andererseits belastete das Aktienmanagement die Performance leicht, vor allem aufgrund der Absicherungskosten, insbesondere für Indexoptionen.
  • Die Position zugunsten des Euro gegenüber dem Dollar wirkte sich neutral auf die Monatsperformance aus.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Trump macht mehr Zugeständnisse in seinem Handelskrieg, aber es gibt immer noch eine große Kluft zwischen schwachen Frühindikatoren und starken realen Daten. Außerdem werden im Repräsentantenhaus umfangreiche fiskalische Stimulierungsmaßnahmen diskutiert, was das Risiko einer Rezession vor den Zwischenwahlen verringert.- In diesem positiven Umfeld behalten wir ein erhebliches Engagement in risikoreichen Vermögenswerten im Portfolio bei, mit einer angemessenen Allokation in Aktien und gezielten Anlagen in Credits und Schwellenländerwährungen.
  • Optimismus bedeutet jedoch nicht, dass wir nicht vorsichtig sind: Aufgrund der anhaltenden Unsicherheiten im Zusammenhang mit dem Handelskrieg und Trumps Plänen haben wir starke Absicherungsstrategien mit Indexoptionen erworben.
  • Bei Staatsanleihen bleiben wir gegenüber den USA und Europa vorsichtig. In den USA befürchten wir, dass die Märkte die Inflation unterschätzen könnten, während in Europa die Wachstumserwartungen zu optimistisch sein könnten.
  • Es gibt anhaltende Diskussionen über neue Steuersenkungen und Konjunkturmaßnahmen, auch wenn es der DOGE nicht gelungen ist, die öffentlichen Ausgaben zu senken. Dies könnte Fragen über die Glaubwürdigkeit des US-Finanzministeriums aufwerfen. Wir sind der Meinung, dass die Renditekurven dieses Risiko mit höheren Zinssätzen widerspiegeln sollten, weshalb wir eine negative Duration haben.
  • In beiden Regionen ist aufgrund der hohen Verschuldung Vorsicht geboten, weshalb wir inflationsgebundene Strategien bevorzugen.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 10. Jun 2025.
Detaillierte Leistungen anzeigen
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bis zum 31. Dezember 2020 war der Rentenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI AC WORLD NR (USD) Index und zu 50% aus dem ICE BofA Global Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Quelle: Carmignac am 11/06/2025

Carmignac Portfolio Patrimoine : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Asset Allocation

Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.
Aktien43.5 %
Anleihen39.9 %
Geldmarktinstrumente8.6 %
Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate8 %
Details anzeigen
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Die wichtigsten Zahlen

Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.
Aktienanlagen Gewicht 43.5 %
Nettoaktienquote36.3 %
Active Share84.3 %
Modifizierte duration0.2
Yield to Maturity4.5 %
Durchschnittsrating BBB
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager

Jacques Hirsch

Fund Manager
Dank seines flexiblen und ganzheitlichen Anlageansatzes wurde Patrimoine zum Synonym für eine "Investieren und Vergessen"-Lösung für Anleger, die ihre Ersparnisse im Laufe der Zeit schrittweise vermehren wollen, ohne sich um Markt-Timing oder Konjunkturzyklen zu kümmern.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Aktuelle Analysen

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Merkmale und Risiken ansehen
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.