Anteile
LU0992624949
Flexible Low-Duration-Lösung zur Navigation auf den europäischen Märkten
- Euro-Anleihenfonds mit geringer Duration.
- Flexibler und aktiver Ansatz mit einer modifizierten Duration zwischen -3 und +4.
- Begrenztes Exposure im Kreditrisiko mit einem durchschnittlichen Rating von mindestens Investment Grade.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen93,0 %
Andere
7,0 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
2 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 21,4 %
+ 15,2 %
+ 9,3 %
+ 14,0 %
+ 1,5 %
Bis 08/07/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 2,4 %
+ 0,4 %
- 2,7 %
+ 3,9 %
+ 2,5 %
+ 0,4 %
- 4,2 %
+ 4,5 %
+ 5,8 %
+ 2,6 %
Nettoinventarwert
121,4 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
2 661 M €
Modifizierte Duration30/06/2026
2,6
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Letzte Aktualisierung: 8. Jul 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Seit mehr als 35 Jahren haben wir unseren aktiven und auf Überzeugung basierenden Ansatz beibehalten und sind gleichzeitig in der Lage, uns an unterschiedliche Marktkonfigurationen anzupassen. Das wollen wir den Anlegern auch weiterhin bieten.
Carmignac Portfolio Sécurité Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Juni eine positive absolute Performance, blieb dabei aber hinter seinem Referenzindex zurück.
- Das Credit-Engagement war im Monatsverlauf der wichtigste Performance-Treiber, unterstützt durch unsere bevorzugten Sektoren, insbesondere den Finanz- und den Energiesektor, die von engeren Credit-Spreads profitierten. Auch unser Engagement in besicherten Kreditverpflichtungen (CLOs) wirkte sich positiv aus.
- Zinsstrategien entwickelten sich im Monatsverlauf insgesamt neutral. Die positiven Beiträge unserer Long-Positionen am kurzen Ende der Eurozonen-Zinskurve, insbesondere bei deutschen Staatsanleihen, wurden durch unsere Strategie zur Versteilerung der US-Zinskurve ausgeglichen.
- Umgekehrt wirkten sich die Inflations- und Kreditrisikoabsicherungsstrategien des Fonds negativ aus, da die nachlassenden geopolitischen Spannungen einen starken Rückgang der Ölpreise und ein allgemein risikofreudiges Marktumfeld auslösten, was zu engeren Credit-Spreads führte.
Ausblick und Anlagestrategie
- Im Monatsverlauf wurde die Duration des Portfolios durch ein zusätzliches Engagement in italienischen Realzinsen leicht von 2,5 auf 2,6 erhöht. Zudem haben wir unser Short-Engagement bei US-Zinsen reduziert, indem wir eine Strategie zur Versteilerung der Zinskurve umgesetzt haben: Wir haben eine Long-Position im 5-Jahres-Segment aufgebaut und gleichzeitig unser Short-Engagement am langen Ende der Kurve beibehalten.
- Wir halten weiterhin einen erheblichen Anteil an Credits, die vorwiegend in kurzfristige, hochwertige Unternehmensanleihen investiert sind, welche nach wie vor eine attraktive Quelle für Carry-Erträge darstellen und eine geringere Anfälligkeit gegenüber Marktvolatilität aufweisen.
- Was die Zinsen betrifft, so hält das Portfolio weiterhin Long-Positionen am kurzen Ende der Euro-Zinskurve, wo die Märkte weiterhin von etwa einer Zinserhöhung der EZB ausgehen. Zudem bauen wir weiterhin auf eine Versteilerung der US-Zinskurve, da die Fed trotz nachlassender geopolitischer Spannungen eine relativ restriktive Geldpolitik verfolgt, sowie auf eine Short-Position in französischen Staatsanleihen angesichts anhaltender politischer und fiskalischer Unsicherheiten.
- Das Portfolio hält Long-Positionen in den Breakeven-Inflationsraten der USA und des Euroraums, was unsere Überzeugung widerspiegelt, dass der Markt die mittelfristigen Inflationsrisiken weiterhin unterschätzt.
- Insgesamt bleibt die Fälligkeitsrendite des Portfolios mit rund 3,9 % attraktiv, was sein Carry-Profil weiter stärkt.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 8. Jul 2026.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Bis zum 31. Dezember 2020 war der Euro MTS 1- 3 Year Index der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac Stand 10/07/2026
Carmignac Portfolio Sécurité : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.| Anleihen | 93,0 % |
| Geldmarktinstrumente | 3,6 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 3,4 % |
| Credit Default Swap | -7,9 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.Modifizierte Duration
2,6
Yield to Maturity3,9 %
Durchschn Kupon
3,3 %
Anzahl der Emittenten233
Anzahl der Anleihen396
Durchschnittsrating
A-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 13. April 2026 • Englisch
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 26. Februar 2026 • Deutsch
Ein Blick auf die Zinsen: uneinheitliche Rahmenbedingungen, selektive Duration
9 Minute(n) Lesedauer
Hat Ihnen die Fondsseite gefallen?
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Marktumfeld