Anteile
LU0992625243
Flexible Low-Duration-Lösung zur Navigation auf den europäischen Märkten
- Euro-Anleihenfonds mit geringer Duration.
- Flexibler und aktiver Ansatz mit einer modifizierten Duration zwischen -3 und +4.
- Begrenztes Exposure im Kreditrisiko mit einem durchschnittlichen Rating von mindestens Investment Grade.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen93,0 %
Andere
7,0 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
2 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 47,0 %
+ 37,7 %
+ 18,7 %
+ 18,8 %
+ 3,2 %
Bis 07/08/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 3,6 %
+ 2,3 %
- 0,2 %
+ 6,9 %
+ 3,8 %
+ 1,1 %
- 2,4 %
+ 6,4 %
+ 7,3 %
+ 4,8 %
Nettoinventarwert
147,02 $
Verwaltetes Vermögen des Fonds
2 658 M €
Modifizierte Duration30/06/2026
2,6
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Letzte Aktualisierung: 7. Aug 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Seit mehr als 35 Jahren haben wir unseren aktiven und auf Überzeugung basierenden Ansatz beibehalten und sind gleichzeitig in der Lage, uns an unterschiedliche Marktkonfigurationen anzupassen. Das wollen wir den Anlegern auch weiterhin bieten.
Carmignac Portfolio Sécurité Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Jul 2026.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Im Juli hat der Fonds eine negative absolute Performance analog zum Referenzindex erzielt.
- Zinsstrategien waren im Monatsverlauf der Hauptbelastungsfaktor, da der allgemeine Anstieg der Staatsanleiherenditen die Long-Positionen des Portfolios in europäischen Zinssätzen, insbesondere am kurzen Ende der Kurve, sowie ausgewählte Engagements in Schwellenländeranleihen belastete.
- Das Credit-Engagement wirkte sich ebenfalls negativ auf die Wertentwicklung aus. Trotz des positiven Carry, der durch das Portfolio erwirtschaftet wurde, wirkte sich die Ausweitung der Credit-Spreads, insbesondere bei Emittenten mit Investment-Grade-Rating, negativ auf die Renditen aus.
- Die defensive Positionierung des Portfolios trug jedoch dazu bei, einen Teil dieser Verluste abzufedern. Credit-Absicherungen über iTraxx Xover, Inflationsstrategien und die Strategie zur Versteilerung der US-Zinskurve trugen alle positiv bei, auch die Short-Position in französischen Staatsanleihen bot eine wirksame Absicherung gegen höhere Renditen.
Ausblick und Anlagestrategie
- Im Monatsverlauf wurde die Modified Duration des Portfolios nach dem Anstieg der Staatsanleihenrenditen leicht von 2,6 auf 2,8 erhöht. Wir haben das Engagement in 5-jährigen US-inflationsgeschützten Staatsanleihen (TIPS) erhöht und nach der Fed-Sitzung am Ende des Monats Gewinne aus der Hälfte unserer Strategie zur Versteilerung der US-Zinskurve mitgenommen.
- Hauptsächlich bleiben wir in kurzlaufenden, qualitativ hochwertigen Unternehmensanleihen investiert, die eine attraktive Carry-Quelle bieten und gleichzeitig ein reduziertes Beta gegenüber der Marktvolatilität beibehalten.
- Bei den Zinsen hält das Portfolio eine Long-Position am kurzen Ende der Euro-Zinskurve, wo die Märkte weiterhin etwa zwei weitere Zinserhöhungen der EZB einpreisen, sowie eine Strategie zur Versteilerung der US-Zinskurve, da die Fed eine restriktive Haltung beibehält, während ein erhöhtes Anleiheangebot und der KI-Investitionszyklus weiterhin höhere Renditen am langen Ende stützen. Zudem halten wir eine Short-Position in französischen Staatsanleihen angesichts anhaltender politischer und fiskalischer Unsicherheiten.
- Ebenso halten wir Long-Positionen bei Breakeven-Inflationsraten in den USA und im Euroraum, was unsere Überzeugung widerspiegelt, dass die Märkte die mittelfristigen Inflationsrisiken weiterhin unterschätzen.
- Insgesamt bleibt die Endfälligkeitsrendite des Portfolios mit rund 4,1 % attraktiv, was das Carry-Profil stärkt.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 7. Aug 2026.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
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Bis zum 31. Dezember 2020 war der Euro MTS 1- 3 Year Index der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac Stand 10/08/2026
Carmignac Portfolio Sécurité : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.| Anleihen | 93,0 % |
| Geldmarktinstrumente | 3,6 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 3,4 % |
| Credit Default Swap | -7,9 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.Modifizierte Duration
2,6
Yield to Maturity3,9 %
Durchschn Kupon
3,3 %
Anzahl der Emittenten233
Anzahl der Anleihen396
Durchschnittsrating
A-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 16. Juli 2026 • Englisch
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q2 2026
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 13. April 2026 • Englisch
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 26. Februar 2026 • Deutsch
Ein Blick auf die Zinsen: uneinheitliche Rahmenbedingungen, selektive Duration
9 Minute(n) Lesedauer
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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