Anteile
LU1299306321
Flexible Low-Duration-Lösung zur Navigation auf den europäischen Märkten
- Euro-Anleihenfonds mit geringer Duration.
- Flexibler und aktiver Ansatz mit einer modifizierten Duration zwischen -3 und +4.
- Begrenztes Exposure im Kreditrisiko mit einem durchschnittlichen Rating von mindestens Investment Grade.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen79 %
Andere
21 %
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
2 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 11.4 %
-
+ 8.3 %
+ 14.8 %
+ 2.8 %
Bis 27/10/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2015Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
- 0.3 %
+ 1.9 %
0.0 %
- 3.1 %
+ 3.6 %
+ 2.2 %
+ 0.1 %
- 4.5 %
+ 4.0 %
+ 5.2 %
Nettoinventarwert
111.40 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
2 499 M €
Modifizierte Duration30/09/2025
2.1
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Letzte Aktualisierung: 27. Okt 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio Sécurité Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric Guedy
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im September eine positive absolute Performance, blieb dabei aber leicht hinter seinem Referenzindex zurück.
- Auf der Zinsseite wurde unsere Strategie, die sich auf das kurze Ende der europäischen Kurve mit einer Tendenz zur Steilheit der Kurve konzentriert, durch die Abflachung der Kurve im Laufe des Monats belastet.
- Das Portfolio profitierte vor allem von seinem Engagement im Credit-Bereich, wo es sowohl vom Carry als auch von der Einengung der Spreads, insbesondere im Finanz- und Energiesektor, profitierte.
- Weiterhin profitiert das Portfolio von unserem Engagement in Geldmarktinstrumenten und unserer Auswahl an Collateralized Loan Obligations (CLOs).
Ausblick und Anlagestrategie
- Die derzeitige Barbell-Strategie, die das Credit-Engagement mit einem aktiven Durationsmanagement und der Geldmarktinstrumente ausgleicht, sollte es dem Fonds ermöglichen, in einem Umfeld der allmählichen geldpolitischen Normalisierung von seinem Carry zu profitieren, aber auch vorübergehende Marktturbulenzen zu bewältigen.
- Wir behalten eine bedeutende Allokation in Anleihen bei, die hauptsächlich in kurzfristige, hoch bewertete Unternehmensanleihen investiert sind und eine attraktive Carry-Quelle sowie ein im Vergleich zur Marktvolatilität reduziertes Beta bieten.
- Wir halten eine Long-Position am kurzen Ende der europäischen Zinskurve, wo der Markt trotz der anhaltenden Abwärtsrisiken für das Wachstum keine weiteren Zinssenkungen mehr erwartet. Umgekehrt halten wir eine Short-Position bei französischen Zinsen aufgrund der politischen Instabilität, aber auch in den USA, wo wir die Erwartungen des Marktes hinsichtlich Zinssenkungen angesichts der Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft für zu optimistisch halten.
- Wir haben unsere europäischen Inflationsbreakeven-Positionen geschlossen, da die jüngsten Indikatoren, darunter Energiepreise und Lohndynamik, auf eine Abschwächung der Inflationsrisiken hindeuten.
- Wir behalten auch die Absicherung des Credit-Marktes (iTraxx Xover) bei, da die Märkte angesichts der wirtschaftlichen und politischen Unsicherheit auf einem niedrigen Niveau handeln.
- Schließlich behalten wir unser Engagement in Geldmarktinstrumenten bei. Diese bieten eine attraktive Carry-Quelle mit begrenztem Risiko und dienen gleichzeitig als Barreserve, die im Falle von Opportunitäten wieder eingesetzt werden kann.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 27. Okt 2025.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Bis zum 31. Dezember 2020 war der Euro MTS 1- 3 Year Index der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac Stand 29/10/2025
Carmignac Portfolio Sécurité : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.| Anleihen | 79 % |
| Geldmarktinstrumente | 16.7 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 4.3 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.Modifizierte Duration
2.1
Yield to Maturity3.4 %
Durchschn Kupon
3.1 %
Anzahl der Emittenten241
Anzahl der Anleihen408
Durchschnittsrating
A
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Aymeric Guedy
Fund Manager
Seit mehr als 35 Jahren haben wir unseren aktiven und auf Überzeugung basierenden Ansatz beibehalten und sind gleichzeitig in der Lage, uns an unterschiedliche Marktkonfigurationen anzupassen. Das wollen wir den Anlegern auch weiterhin bieten.
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 13. Oktober 2025 • Englisch
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q3 2025
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 11. Juli 2025 • Englisch
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q2 2025
2 Minute(n) Lesedauer
Corporate • 16. Juni 2025 • Deutsch
Marie-Anne Allier ist Fondsmanagerin des Jahres bei RankiaPro
1 Minute(n) Lesedauer
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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