El rendimiento al vencimiento equivale al concepto de «tasa de rendimiento actuarial». Se trata del rendimiento que ofrece una obligación, en el momento del cálculo, en el supuesto de que el inversor la conserve hasta su vencimiento.
Para los fondos a plazo fijo (2027, 2029, 2031) y el fondo Carmignac Portfolio Crédit, este tipo se calcula para la cartera de obligaciones.