Participaciones
A EUR Acc • FR0010149203
Benefíciese de la experiencia diversificada de Carmignac a través de un único Fondo
- Una solución multiestrategia que capitaliza la experiencia de Carmignac en todas las clases de activos
- Aprovecha las oportunidades en renta variable mundial, renta fija e inversiones alternativas
- Asignación complementaria y diversificada con una perspectiva a largo plazo
Principales documentos
Asignación de activos
Otros
100,0 %
A 30 de jun. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 129,2 %
+ 37,6 %
+ 8,4 %
+ 25,2 %
+ 8,1 %
Al 08/07/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
+ 7,8 %
+ 4,0 %
- 4,5 %
+ 5,7 %
+ 9,5 %
0,0 %
- 11,9 %
+ 5,1 %
+ 9,9 %
+ 4,7 %
Valor Liquidativo
229,13 €
AUMs
211 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/06/2026
42,9 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 de jun. de 2026.
A 8 de jul. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Hasta el 17 de Marzo de 2024, el nombre del fondo era Carmignac Profil Reactif 50 y el indicador de referencia era 30% MSCI AC WORLD (USD, Reinvested Net Dividends) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalanceado trimestralmente. Las rentabilidades se presentan utilizando el método de encadenamiento.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/004786462117c682eb5827e4ad7d46ea205b275b.jpeg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Pierre-Edouard BONENFANT
Fund Manager
La estrategia ofrece una exposición equilibrada y diversificada en los mercados, beneficiándose de la experiencia de Carmignac en las principales clases de renta variable, renta fija y activos alternativos."
Pierre-Edouard BONENFANT
Fund Manager
Carmignac Multi Expertise : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 30 de jun. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Pierre-Edouard BONENFANT
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el fondo obtuvo una rentabilidad absoluta positiva, aunque su rendimiento fue inferior al de su índice de referencia.
- La rentabilidad se vio respaldada por contribuciones equilibradas en todas las categorías, incluidas las acciones, la renta fija y las estrategias alternativas.
- Entre los que más contribuyeron al resultado se encuentran Carmignac Absolute Return Europe, Carmignac Investissement y Carmignac Portfolio Global Bond, todos los cuales registraron un sólido rendimiento a lo largo del mes.
Perspectivas y estrategia de inversión
- La supresión de las orientaciones prospectivas por parte del nuevo presidente de la Fed podría aumentar la volatilidad de los tipos de interés y repercutir en los mercados bursátiles.
- Por lo tanto, hemos reducido la beta de la cartera de renta variable aumentando su diversificación, sobre todo mediante posiciones menos expuestas directamente al tema de la inteligencia artificial.
- No obstante, la cartera de renta variable mantiene una exposición significativa, en torno al 40%, con un sesgo hacia la tecnología y las infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial, al tiempo que incorpora coberturas convexas y activos diversificadores defensivos.
- Además, mantenemos un nivel significativo de protección mediante CDS, lo que nos ofrece una cobertura frente al riesgo de crédito y, de forma indirecta, frente a períodos de tensión en los mercados de valores.
- En cuanto a los tipos de interés, mantenemos una exposición a la duración ligeramente positiva, posicionada principalmente en el extremo corto de la curva, ya que los mercados tienden a subestimar el impacto de la crisis inflacionista en el crecimiento.
- Seguimos mostrándonos cautelosos con respecto a los bonos a largo plazo, dadas las presiones fiscales, los elevados niveles de déficit y la demanda aún limitada de deuda soberana.
- Hemos comenzado a posicionarnos en los tipos reales estadounidenses, cuyos niveles consideramos atractivos en un momento en el que los mercados siguen subestimando la inflación.
- En cuanto a las divisas, hemos aumentado ligeramente nuestra exposición al dólar tras las tranquilizadoras declaraciones de Kevin Warsh en la última reunión del FOMC.
- Sin embargo, seguimos convencidos de que el gobierno estadounidense sigue minando la credibilidad de Estados Unidos, lo que lastra las perspectivas estructurales del dólar. Por lo tanto, mantenemos una asignación limitada al dólar estadounidense, al tiempo que diversificamos nuestra exposición mediante posiciones selectivas.
Gráfico de rentabilidad
A 8 de jul. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
Hasta el 31/12/2012, los índices de renta variable de los indicadores de referencia se calculaban sin dividendos. Desde el 01/01/2013, se calculan con dividendos netos reinvertidos. Hasta el 31/12/2020, el índice de renta fija era el FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Hasta el 31/12/2021, el indicador de referencia del fondo estaba compuesto en un 50% por el índice MSCI AC WORLD NR y en un 50% por el índice ICE BofA Global Government. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Hasta el 17 de Marzo de 2024, el nombre del fondo era Carmignac Profil Reactif 50 y el indicador de referencia era 30% MSCI AC WORLD (USD, Reinvested Net Dividends) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalanceado trimestralmente. Las rentabilidades se presentan utilizando el método de encadenamiento.
Fuente: Carmignac a 10/07/2026
Carmignac Multi Expertise Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Asignación de activos
A 30 de jun. de 2026.| Estrategias renta fija | 39,3 % |
| Estrategias de renta variable | 38,9 % |
| Gestion alternative | 20,4 % |
| Efectivo, operaciones de tesorería y operaciones sobre derivados | 1,4 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.
Datos de Exposición
A 30 de jun. de 2026.Peso de la Inversión en Renta Variable
55,0 %
Exposición Neta a Renta Variable42,9 %
Active Share49,9 %
Sensibilidad1,8
Yield to Maturity4,9 %
Rating Medio
BBB+
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
Para acceder a la vista semanal
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