Participaciones
LU1966631266
Un Fondo de acciones basado en convicciones para inversores largoplacistas
- Un Fondo enfocado en seleccionar empresas de elevada calidad en todo el mundo, es decir, con solidez financiera y con una rentabilidad sostenible.
- Un proceso de inversión basado en un análisis exhaustivo de los fundamentales, una selección cuantitativa y un enfoque de inversión socialmente responsable.
- Una cartera concentrada, con una rotación reducida y valores escogidos con base en firmes convicciones, que aspira a brindar un crecimiento sostenido del capital a largo plazo.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable90.4 %
Otros
9.6 %
A 30 de sep. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 102.0 %
-
+ 53.2 %
+ 45.9 %
- 1.6 %
Al 08/10/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
+ 15.9 %
+ 21.4 %
+ 29.2 %
- 23.7 %
+ 23.5 %
+ 22.4 %
Valor Liquidativo
202.01 €
AUMs
455 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/09/2025
90.4 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 30 de sep. de 2025.
A 8 de oct. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
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Carmignac Portfolio Grandchildren : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 30 de sep. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
Comentario de rentabilidad
- En septiembre, el Fondo obtuvo una rentabilidad negativa tanto en términos absolutos como relativos.
- El rendimiento inferior al de nuestro indicador de referencia se debió a los sectores sanitario, de finanzas y tecnológico.
- Synopsys fue uno de los valores que más se rezagó en septiembre, con una caída superior al 30 % tras publicar unas previsiones de beneficios débiles. Creemos que se trató de una reacción exagerada, ya que los principales problemas, como la concentración de clientes y la incertidumbre regulatoria, están ahora claramente identificados y parecen solucionables. De hecho, la acción se recuperó y terminó el mes con un descenso del 12 %.
- Align Technology siguió lastrando el rendimiento tras sus decepcionantes resultados de agosto. Tras la pandemia, las expectativas de crecimiento de los alineadores transparentes han caído drásticamente, lo que ha reducido la visibilidad del negocio.
- Por el contrario, ASML se convirtió en el mayor contribuyente positivo. Su asociación estratégica con Mistral, centrada en la aplicación de la inteligencia artificial para mejorar el rendimiento de las herramientas para los clientes, reforzó la confianza.
- A nivel sectorial, el sector industrial se situó a la cabeza, impulsado por los buenos resultados de nuestras exposiciones a la electrificación y la construcción, en particular a través de Schneider Electric y Kingspan.
- Nuestras acciones defensivas, especialmente en los sectores de productos de primera necesidad, tuvieron un rendimiento inferior al del mercado, con Unilever, Colgate y L'Oréal entre las cinco empresas que más lastraron la rentabilidad durante el mes.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Nuestro marco macroeconómico sigue abogando por un enfoque defensivo en los mercados de renta variable.
- Durante el mes, realizamos algunos ajustes en nuestra cartera. Vendimos nuestra posición en Intuitive Surgical para financiar la adquisición de DSV.
- DSV es uno de los principales transportistas mundiales, que consolidó su posición de liderazgo al completar la adquisición de Schenker en el primer semestre del año, creando así la mayor empresa de logística a nivel mundial.
- También hemos salido de nuestra posición en Lonza con el fin de desplegar capital en algunas de las empresas tecnológicas, como Servicenow, que están en condiciones de beneficiarse más del tema de la inteligencia artificial.
- En este entorno, la mayor visibilidad debería verse recompensada. Por lo tanto, mantenemos nuestra postura, limitando la exposición a las acciones cíclicas en favor de la calidad.
- Las acciones de alta calidad cotizan en mínimos relativos de varios años a pesar de los beneficios récord, lo que ofrece un punto de entrada poco habitual para los inversores a largo plazo.
Gráfico de rentabilidad
A 8 de oct. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
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La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 09/10/2025
Carmignac Portfolio Grandchildren Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de sep. de 2025.| América del Norte | 63.6 % |
| Europa | 36.4 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 30 de sep. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
90.4 %
Exposición Neta a Renta Variable90.4 %
Numero de emisiones41
Active Share80.0 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren es un fondo intergeneracional que se centra en empresas de alta calidad para ayudar a los inversores a constituir un capital no sólo para sí mismos, sino también para las generaciones futuras.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
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Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
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