Participaciones
LU0807689079
Una estrategia sostenible basada en sólidas convicciones de renta variable europea
- La rigurosa selección de valores y el análisis fundamental bottom-up de los títulos forman la piedra angular del proceso de inversión.
- Búsqueda de crecimiento a largo plazo, sustentado por sólidos fundamentales y modelos de negocio robustos.
- Un Fondo socialmente responsable que trata de hacer una contribución positiva a la sociedad y el medio ambiente.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable95.2 %
Otros
4.8 %
A 29 de ago. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 172.2 %
+ 123.7 %
+ 42.6 %
+ 41.9 %
- 5.1 %
Al 25/09/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
- 1.6 %
+ 6.0 %
+ 11.9 %
- 7.5 %
+ 37.7 %
+ 16.0 %
+ 22.8 %
- 18.6 %
+ 17.1 %
+ 13.0 %
Valor Liquidativo
272.25 $
AUMs
605 M €
Exposición Neta a Renta Variable29/08/2025
95.2 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 29 de ago. de 2025.
A 25 de sep. de 2025.
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Carmignac Portfolio Grande Europe : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 29 de ago. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- En agosto, el fondo registró rendimientos negativos tanto en términos absolutos como relativos.
- La tecnología fue el principal lastre, ya que varias empresas importantes anunciaron unos beneficios que no alcanzaron las expectativas o incluyeron previsiones cautelosas, lo que lastró el rendimiento del sector.
- El sector sanitario también tuvo un rendimiento inferior al de nuestro indicador de referencia, siendo Alcon el principal factor negativo. La empresa se enfrentó a la presión de unas cifras de ingresos decepcionantes, la revisión de sus previsiones y la preocupación por los aranceles.
- Por el contrario, Novo Nordisk y Zealand Pharma destacaron por su buen rendimiento, recuperándose con fuerza tras su anterior debilidad. Ambas empresas, especializadas en tratamientos para afecciones relacionadas con el peso, obtuvieron unos impresionantes rendimientos del +15 % y el +27 %, respectivamente, en agosto.
- El sector industrial, que reforzamos en los últimos meses, fue el que más contribuyó en términos relativos.
- Prysmian, que ha contribuido al fondo durante los últimos meses, mantuvo su fuerte impulso, aprovechando la sólida demanda en electrificación e infraestructura digital.
Perspectivas y estrategia de inversión
- En agosto, iniciamos una nueva posición en Novonesis, un productor líder de ingredientes alimentarios y enzimas, aprovechando un importante retroceso del mercado que supuso un punto de entrada atractivo.
- También recortamos la exposición a valores impulsados por el impulso, realizando ganancias en UBS, BBVA, Nordnet y Prysmian tras un periodo de sólido rendimiento.
- Por el contrario, aumentamos nuestra asignación a SPIE, que sufrió una venta masiva en medio de las tensiones políticas en Francia. Creemos que el riesgo a la baja es limitado, dado que la principal exposición de los ingresos de la empresa se encuentra en Alemania.
- A medida que la atención de los inversores vuelve a centrarse en la fragilidad de la economía mundial y la amenaza inminente de los aranceles, el sentimiento puede volverse más cauteloso.
En este entorno, destacan las empresas de alta calidad, respaldadas por unas finanzas sólidas, unos beneficios resistentes y unas perspectivas de crecimiento a largo plazo atractivas. - Este contexto crea un punto de entrada atractivo para los inversores a largo plazo, especialmente ahora que los mercados vuelven a centrarse en los fundamentales y la visibilidad de los beneficios cobra cada vez más valor.
Gráfico de rentabilidad
A 25 de sep. de 2025.Fuente: Carmignac a 28/09/2025
Carmignac Portfolio Grande Europe Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 29 de ago. de 2025.| Europa | 100.0 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 29 de ago. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
95.2 %
Exposición Neta a Renta Variable95.2 %
Numero de emisiones47
Active Share80.6 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
En nuestro enfoque de la renta variable europea, nos centramos en empresas sostenibles de alta calidad que demuestren altos niveles de rentabilidad, favoreciendo al mismo tiempo la reinversión de beneficios frente a la distribución de beneficios para hacer crecer el negocio de cara al futuro.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
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