Participaciones
LU1623761951
Una estrategia sostenible basada en sólidas convicciones de renta variable europea
- La rigurosa selección de valores y el análisis fundamental bottom-up de los títulos forman la piedra angular del proceso de inversión.
- Búsqueda de crecimiento a largo plazo, sustentado por sólidos fundamentales y modelos de negocio robustos.
- Un Fondo socialmente responsable que trata de hacer una contribución positiva a la sociedad y el medio ambiente.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable97,3 %
Otros
2,7 %
A 30 de sep. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 100,7 %
-
+ 11,6 %
+ 31,9 %
+ 5,8 %
Al 22/10/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
+ 0,9 %
- 9,0 %
+ 37,8 %
+ 19,6 %
+ 22,5 %
- 20,6 %
+ 15,3 %
+ 11,8 %
- 0,4 %
Valor Liquidativo
201,7 €
AUMs
374 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/09/2026
97,3 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 30 de sep. de 2026.
A 22 de oct. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
Hasta el 31/12/2024, el índice era el Stoxx Europe 600 NR index. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».
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La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Frédéric JEANMAIRE
Fund Manager
En nuestro enfoque de la renta variable europea, nos centramos en empresas sostenibles de alta calidad que demuestren altos niveles de rentabilidad, favoreciendo al mismo tiempo la reinversión de beneficios frente a la distribución de beneficios para hacer crecer el negocio de cara al futuro.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Grande Europe : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 30 de sep. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Frédéric JEANMAIRE
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- A lo largo del mes de septiembre, el fondo registró una rentabilidad negativa tanto en términos absolutos como relativos.
- Las acciones de crecimiento europeas se vieron especialmente afectadas durante el mes, ya que el aumento de los tipos de interés y el incremento de los rendimientos de los bonos lastraron las valoraciones de los títulos de mayor duración.
- Tras varios meses de buen comportamiento, nuestras empresas del sector industrial han lastrado la rentabilidad en septiembre.
- Experian se quedó rezagada en medio de las continuas preocupaciones del mercado en torno al posible impacto disruptivo de la IA en las empresas de servicios de información, mientras que DSV se vio lastrada por la incertidumbre a corto plazo en torno al crecimiento y la ejecución en el sector logístico.
- Las empresas del sector de las finanzas y de pagos también se vieron sometidas a presión en un entorno de tipos más altos, a lo que se sumaron factores específicos de cada empresa. En el caso de Adyen, entre estos factores se contaban el cambio de director financiero y las preocupaciones sobre el posible impacto comercial de un producto competidor de Stripe.
- La mayor contribución relativa a lo largo del mes provino de nuestra selección de valores en el sector sanitario.
- Participaciones como Sartorius y Genmab siguieron registrando fuertes ganancias tras los alentadores avances clínicos y la mejora de la confianza de los inversores hacia las empresas sanitarias innovadoras. Esto compensó con creces la debilidad de Essilorluxxotica y Alcon.
- ASML, nuestra mayor posición, registró un sólido rendimiento, ya que la inversión continuada en infraestructura de IA respaldó la demanda de equipos avanzados de fabricación de semiconductores, lo que reforzó su posición como uno de los principales beneficiarios del ciclo de inversión en IA.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Realizamos muy pocos cambios a lo largo del mes de septiembre. Asimismo, hemos recogido algunos beneficios en Schneider Electric y ASML tras su sólido rendimiento.
- Cerramos por completo nuestra posición en UBS, ya que la relación riesgo/rentabilidad dejó de ser tan atractiva, ante la incertidumbre en torno al aumento de los requisitos de capital suizos, que podría lastrar la eficiencia del capital y la rentabilidad futura.
- Por otro lado, iniciamos una nueva posición en Kerry Group, líder mundial en sabor y nutrición, que combina un crecimiento estructuralmente superior al del mercado con relaciones con los clientes impulsadas por la innovación y una importante oportunidad de expansión de los márgenes.
- También hemos invertido en Puig Brands, una plataforma de belleza premium de alta calidad con marcas diferenciadas, una exposición atractiva a la categoría y un importante potencial de crecimiento internacional.
- Seguimos siendo optimistas respecto a las perspectivas para el último trimestre de 2026. Creemos que la renta variable europea de alta calidad está muy sobrevendida y cotiza actualmente con valoraciones atractivas, lo que ofrece un punto de entrada interesante para los inversores a largo plazo.
Gráfico de rentabilidad
A 22 de oct. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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Hasta el 31/12/2024, el índice era el Stoxx Europe 600 NR index. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».
Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 23/10/2026
Carmignac Portfolio Grande Europe Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de sep. de 2026.| Europa | 100,0 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 30 de sep. de 2026.Peso de la Inversión en Renta Variable
97,3 %
Exposición Neta a Renta Variable97,3 %
Numero de emisiones45
Active Share83,7 %
Para acceder a la vista semanal
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Hasta el 31/12/2024, el índice era el Stoxx Europe 600 NR index. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
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Entorno de mercado