Participaciones
LU1744628287
Un Fondo europeo todoterreno
- Encuentre la mejor manera de invertir en empresas innovadoras de calidad en las distintas clases de activos, países y sectores.
- Una gestión flexible y dinámica para adaptarse con agilidad a las fluctuaciones del mercado.
- Un Fondo socialmente responsable que trata de hacer una contribución positiva a la sociedad y el medio ambiente.
Principales documentos
Asignación de activos
Otros
39.6 %
Renta fija34.3 %
Renta variable26.1 %
A 30 de ene. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 42.6 %
-
+ 8.0 %
+ 14.8 %
+ 2.1 %
Al 05/03/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
-
- 4.8 %
+ 18.7 %
+ 13.9 %
+ 9.5 %
- 12.7 %
+ 2.1 %
+ 7.3 %
+ 4.9 %
Valor Liquidativo
142.55 €
AUMs
500 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/01/2026
39.4 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 de ene. de 2026.
A 5 de mar. de 2026.
?Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Hasta el 31/12/2024, el índice era el 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».
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Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 27 de feb. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- Febrero resultó ser un mes difícil para los Fondos. El portfolio no aprovechó plenamente el alza del mercado y cerró el periodo con una rentabilidad absoluta ligeramente positiva.
- El entorno fue desfavorable tanto para nuestra selección de valores basada en la calidad como para nuestra postura cautelosa con respecto a los tipos de interés.
- Aunque los mercados de renta variable europeos registraron una sólida rentabilidad, nuestra preferencia por la calidad siguió obteniendo resultados inferiores a la media debido a la preocupación por la disrupción provocada por la inteligencia artificial, especialmente en algunas de nuestras participaciones en el sector de las finanzas. Además, algunos acontecimientos negativos concretos, como el continuo descenso de Novo Nordisk, lastraron aún más la rentabilidad.
- Al mismo tiempo, nuestra visión cautelosa sobre los tipos de interés restó valor a los rendimientos. Los rendimientos de las obligaciones bajaron a medida que los inversores se mostraban cada vez más preocupados por las implicaciones económicas más amplias de la IA, especialmente para los mercados laborales.
- Por el contrario, determinadas posiciones defensivas y diversificadas proporcionaron apoyo. Nuestra exposición al oro se benefició de la renovada demanda de activos refugio, mientras que nuestras estrategias de coberturas crediticias y nuestra asignación a servicios públicos contribuyeron positivamente.
Perspectivas y estrategia de inversión
- A pesar del bajo rendimiento registrado en febrero, no hemos modificado nuestro posicionamiento y mantenemos nuestras convicciones fundamentales tanto en Renta variable como en tipos de interés.
- Los recientes eventos ocurridos en Irán a finales de mes probablemente generarán una mayor volatilidad, ya que el abanico de posibles resultados sigue siendo amplio. Puede afectar al crecimiento europeo debido al aumento de los precios de la energía.
- El Fondo entró en esta fase con la diversificación y la protección frente a las caídas ya integradas en su estructura, lo que limitó la necesidad de un reposicionamiento táctico.
- Mantuvimos una exposición neta prudente en renta variable, una visión cautelosa sobre la duración, la exposición al oro y también coberturas de créditos a través de CDS.
- Ahora todas las miradas están puestas en los acontecimientos en Irán. Un conflicto prolongado, especialmente si implicara una escalada regional o una interrupción en el estrecho de Ormuz, probablemente reforzaría la dinámica de aversión al riesgo. En tal escenario, nuestras protecciones y asignaciones defensivas existentes deberían ayudar a mitigar el riesgo de caída. Permanecemos alerta y preparados para adaptarnos a medida que mejore la visibilidad.
Gráfico de rentabilidad
A 5 de mar. de 2026.?Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
Hasta el 31 de diciembre de 2021, el indicador de referencia estaba compuesto en un 50% por el índice STOXX Europe 600 y en otro 50% por el índice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».
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Hasta el 31/12/2024, el índice era el 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».
Fuente: Carmignac a 06/03/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Asignación de activos
A 30 de ene. de 2026.| Renta fija | 34.3 % |
| Monetario | 31.1 % |
| Renta variable | 26.1 % |
| Efectivo, operaciones de tesorería y operaciones sobre derivados | 8.4 % |
| Credit Default Swap | -23.8 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.
Datos de Exposición
A 30 de ene. de 2026.Peso de la Inversión en Renta Variable
26.1 %
Exposición Neta a Renta Variable39.4 %
Active Share91.5 %
Sensibilidad1.0
Yield to Maturity3.1 %
Rating Medio
A
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Buscamos impulsores de rentabilidad en todas las clases de activos, sectores y países de Europa con el objetivo de ofrecer una cartera resistente, capaz de adaptarse rápidamente a los movimientos desafiantes del mercado.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
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Hasta el 31/12/2024, el índice era el 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
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Entorno de mercado