Carmignac Patrimoine: Diversificación en la era Trump

Ponente(s)

Día

19 de junio de 2025

Idioma

Español

Duración

00:45:00

La rentabilidad de Carmignac Patrimoine en lo que va de año sitúa al Fondo en el primer decil de su categoría Morningstar y en el primer cuartil a 1 y 3 años*.

Durante nuestra conferencia web, Jacques Hirsch y Guillaume Rigeade explicaron las decisiones de inversión tomadas este año, ilustrando la pertinencia del enfoque diversificado del Fondo. También compartieron sus perspectivas macroeconómicas y sus convicciones para los próximos meses.

*Fuente: Morningstar, 30/04/2025. Morningstar EUR Moderate Allocation - Global. 2025 Morningstar. Inc - Todos los derechos reservados. Para las participaciones A eur acc. La rentabilidad histórica no es necesariamente indicativa de la rentabilidad futura. La rentabilidad es neta de comisiones (excluidas las comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor).

Carmignac Patrimoine A EUR Acc

ISIN: FR0010135103

Duración mínima recomendada de la inversión: 3 años

Escala de riesgo*: 3/7

Clasificación SFDR**: Artículo 8

*Escala de riesgo del KID (Documento de datos fundamentales). El riesgo 1 no implica una inversión sin riesgo. Este indicador podría evolucionar con el tiempo. **Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.

Principales riesgos del Fondo

Renta Variable: Las variaciones de los precios de las acciones cuya amplitud dependa de los factores económicos externos, del volumen de los títulos negociados y del nivel de capitalización de la sociedad pueden influir negativamente en la rentabilidad del Fondo.

Tipo de Interés: El riesgo de tipo de interés se traduce por una disminución del valor liquidativo en caso de variación de los tipos de interés.

Crédito: El riesgo de crédito corresponde al riesgo de que el emisor no sea capaz de atender sus obligaciones.

Tipo de Cambio: El riesgo de cambio está vinculado a la exposición, por medio de inversiones directas o de instrumentos financieros a plazo, a una divisa distinta de la divisa de valoración del Fondo.

El fondo no garantiza la preservación del capital.

Gastos

ISIN: FR0010135103

Costes de entrada: 4.00% del importe que pagará usted al realizar esta inversión. Se trata de la cantidad máxima que se le cobrará. Carmignac Gestion no cobra costes de entrada. La persona que le venda el producto le comunicará cuánto se le cobrará realmente.

Costes de salida: No cobramos una comisión de salida por este producto.

Comisiones de gestión y otros costes administrativos o de funcionamiento: 1.80% del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación basada en los costes reales del último año.

Comisiones de rendimiento: 20.00% max. del exceso de rentabilidad, siempre que la rentabilidad desde el inicio del año supere la rentabilidad del indicador de referencia y no deba recuperarse ninguna rentabilidad inferior pasada. El importe real variará en función de lo buenos que sean los resultados de su inversión. La estimación de los costes agregados anterior incluye la media de los últimos 5 años, o desde la creación del producto si se produjo hace menos de 5 años.

Costes de operación: 0.32% del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación de los costes en que incurrimos al comprar y vender las inversiones subyacentes del producto. El importe real variará en función de la cantidad que compremos y vendamos.

Rentabilidades

ISIN: FR0010135103


Carmignac Patrimoine	3.9	0.1	-11.3	10.5	12.4	-0.9	-9.4	2.2	7.1	5.2
Indicador de referencia	8.1	1.5	-0.1	18.2	5.2	13.3	-10.3	7.7	11.4	-2.8


Carmignac Patrimoine	+ 5.2 %	+ 3.1 %	+ 0.8 %
Indicador de referencia	+ 3.5 %	+ 4.8 %	+ 4.6 %

Fuente: Carmignac a 30 de may. de 2025.
?Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.

Indicador de referencia: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Reponderato trimestralmente.