Estrategias de renta variable

Carmignac Emergents

Fondo de inversión de derecho francésMercados emergentesFondos ISR Artículo 9
Participaciones

FR0010149302

Captar las oportunidades más prometedoras del universo emergente
  • Una cartera concentrada y de alta convicción que busca una elevada generación de alfa en el universo diversificado de los mercados emergentes.
  • Fondo centrado en la selección de empresas de alta calidad que ofrezcan perspectivas atractivas de crecimiento a largo plazo, con una situación financiera sólida y una rentabilidad sostenible.
Principales documentos
Monthly Factsheet (incluyendo datos ESG)KID
Asignación de activos
Renta variable96.5 %
Otros 3.5 %
A 30 ago. 2024.
Escala de Riesgo
4/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 660.2 %
+ 48.1 %
+ 30.8 %
- 14.4 %
+ 1.9 %
Del 03/02/1997
Al 18/09/2024
Rentabilidades anuales 2023
+ 5.8 %
+ 5.2 %
+ 1.4 %
+ 18.8 %
- 18.6 %
+ 24.7 %
+ 44.7 %
- 10.7 %
- 15.6 %
+ 9.5 %
Valor Liquidativo
1158.94 €
AUMs
883 M €
Mercado
Mercados emergentes
Clasificación SFDR

Artículo

9
A 18 sept. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Estrategias de renta variableCarmignac Emergents
Estrategias de renta variableCarmignac Emergents
Participaciones

FR0010149302

Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Emergents : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 30 ago. 2024.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager

Entorno de mercado

  • Los mercados emergentes retrocedieron en agosto, afectados por la debilidad de China, Corea y México.- En China, los mercados nacionales bajaron, tras la publicación del índice PMI manufacturero en territorio de contracción y de datos poco alentadores sobre nuevos préstamos bancarios, lo que subraya la debilidad de la demanda.- El aumento de las tensiones comerciales entre Bruselas y Pekín no ayudó, ya que los fabricantes chinos de vehículos eléctricos vieron cómo aumentaban sus aranceles de exportación a la UE frente a los impuestos a los vehículos Tesla fabricados en China.- Los mercados indios también retrocedieron tras el sólido repunte de las semanas anteriores, debido a la recogida de beneficios por las elevadas valoraciones y a una temporada de resultados mediocre.- En Latinoamérica, los mercados se mostraron mixtos: Brasil subió al disiparse los temores de desviación fiscal, mientras que México bajó debido a la reforma judicial que está aumentando la incertidumbre política en el país, justo un mes antes de la toma de posesión del nuevo Congreso.

Comentario de rentabilidad

  • En este contexto, el fondo bajó, pero superó a su indicador de referencia.- El fondo se vio penalizado por la debilidad de sus participaciones chinas (VIPShop) y mexicanas (Banorte, Vesta).- En cambio, nos beneficiamos del excelente comportamiento de nuestros valores de comercio electrónico, encabezados por Mercadolibre. El valor alcanzó un máximo histórico tras la publicación de unos sólidos resultados.- A pesar de la caída del banco indio Kotak, nuestra selección de valores indios se mostró resistente, con ICICI Lombard, Embassy y nuestra nueva participación FirstCry inscrita entre nuestros principales contribuyentes durante el mes.- Por último, nuestros valores tecnológicos taiwaneses (Lite-on, Taiwan Semiconductor) y nuestras participaciones brasileñas (Eletrobras) también contribuyeron a la rentabilidad.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Las economías emergentes deberían beneficiarse de tendencias estructurales como la inteligencia artificial, la deslocalización y el nuevo ciclo de las materias primas.- No obstante, a más corto plazo, mantenemos la cautela ante la desaceleración económica mundial y las elecciones presidenciales estadounidenses.- Mantenemos una cartera concentrada con una exposición equilibrada, combinando valores de calidad de gran visibilidad (Asian Tech, India) con empresas de mercados menos atractivos cuyas valoraciones son claramente atractivas, especialmente cuando el gobierno corporativo nos inspira confianza (China, Brasil).- A lo largo del mes, aprovechamos la debilidad de los mercados indios para reforzar nuestra exposición al país iniciando dos nuevas posiciones: FristCry, una plataforma de venta en línea de productos para recién nacidos y niños, y Nexus Select, una sociedad de inversión inmobiliaria (REIT) especializada en el arrendamiento de centros comerciales, oficinas y complejos hoteleros.- Seguimos confiando en nuestra cartera actual y en nuestras diez principales participaciones, para las que nos sentimos muy cómodos con los fundamentos, la gobernanza y las valoraciones de las empresas.

Gráfico de rentabilidad

A 18 sept. 2024.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 20/09/2024

Carmignac Emergents Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 30 ago. 2024.
Asia79.4 %
América Latina19.1 %
Europa del Este1.6 %
Total % Renta Variable100.0 %
Asia79.4 %
cnChina
21.9 %
inIndia
20.7 %
krCorea del Sur
16.6 %
twTaiwán
13.5 %
hkHong Kong
2.8 %
myMalasia
2.2 %
sgSingapur
1.7 %
Acceder a la Cartera

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 30 ago. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 96.5 %
Exposición Neta a Renta Variable96.5 %
Numero de emisiones35
Active Share84.1 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager
Desde hace más de 30 años, Carmignac es pionero en los mercados emergentes. La combinación de nuestro análisis financiero fundamental y nuestro enfoque extrafinanciero, reforzado a lo largo de los años, nos permite navegar por los mercados emergentes a través de nuestra estrategia específica.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
Ver características y riesgos
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.