Participaciones
A EUR Acc • FR0010147603
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable93.4 %
Otros
6.6 %
A 30 de abr. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 275.5 %
+ 25.3 %
+ 52.5 %
+ 47.5 %
+ 8.0 %
Al 20/05/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
- 4.9 %
+ 1.3 %
+ 0.3 %
- 16.1 %
+ 9.1 %
+ 27.0 %
- 6.2 %
+ 2.1 %
+ 13.2 %
+ 10.2 %
Valor Liquidativo
375.48 €
AUMs
148 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/04/2025
77.7 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 de abr. de 2025.
A 20 de may. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Investissement Latitude : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 30 de abr. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
Frédéric Leroux
Head of Cross Asset, Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El fondo registró una fuerte rentabilidad positiva, superando a su indicador de referencia, que terminó el mes en terreno negativo.- La gestión activa de la exposición a la renta variable limitó el impacto de las presiones bajistas de principios de mes, con coberturas sobre los mercados de renta variable estadounidenses y el dólar.
- Posteriormente, la reexposición del Fondo nos permitió captar el repunte de la renta variable.
- Durante este periodo, los principales contribuyentes a nuestra rentabilidad fueron Mercadolibre, Broadcom y ServiceNow. Además, nuestras recientes adquisiciones, como Comfort Systems y Celestica, obtuvieron los mejores resultados.
- Por otra parte, nuestras opciones de venta sobre índices y valores aportaron contribuciones sustanciales, especialmente durante la brusca caída del mercado. Estas opciones, adquiridas varios meses antes, están concebidas para proteger la cartera frente a eventos extremos como los registrados en abril.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Dada la actual incertidumbre en los mercados de renta variable, mantenemos un enfoque muy activo para gestionar nuestra exposición.- En un entorno de mercado muy volátil, nuestra estrategia se centra en el potencial a largo plazo de la renta variable, identificando empresas capaces de capear perturbaciones como Trump 2.0 y el creciente riesgo de recesión.
- TSMC, la mayor participación del fondo, registró unos resultados trimestrales satisfactorios, al tiempo que mantuvo sus perspectivas a 2025 y 5 años. La empresa aún no ha visto ningún cambio de planes por parte de los clientes debido a la preocupación por los aranceles y sigue reforzada por la demanda de chips para respaldar la potencia de cálculo y la conectividad.
- Durante el mes, aprovechamos la fuerte caída del mercado para reforzar ciertas convicciones a niveles de valoración atractivos, en particular dentro del sector tecnológico, como Nvidia, Amazon y Alphabet. También aumentamos nuestras participaciones en Novo Nordisk, ya que parece subestimarse el potencial de crecimiento de los medicamentos contra la obesidad fuera de Estados Unidos.
- Al mismo tiempo, recogimos beneficios en valores que habían resistido mejor durante este periodo de volatilidad, como Centene y Cencora.
- Además, aumentamos nuestra exposición a empresas de pequeña y mediana capitalización, que ahora constituyen el 8% del fondo.
Gráfico de rentabilidad
A 20 de may. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 21/05/2025
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.Datos de Exposición
A 30 de abr. de 2025.Exposición Neta a Renta Variable77.7 %
Beta+0.8 %
Ratio de Sortino
+0.3
Número Sociedades en Cartera0
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Equipo de gestión de Fondos
Frédéric Leroux
Head of Cross Asset, Fund Manager
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La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
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