Participaciones
A EUR Acc • FR0010147603
Captar las tendencias de la renta variable mundial a largo plazo con una sólida gestión del riesgo de caídas
- Un núcleo de cartera de renta variable invertida en las tendencias y dinámicas de mercado actuales más prometedoras.
- Fondo subordinado al fondo de renta variable internacional Carmignac Investissement.
- Una exposición a la renta variable flexible y gestionada de manera activa (del 0% al 100%).
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable94.6 %
Otros
5.4 %
A 31 de jul. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 287.4 %
+ 49.5 %
+ 45.5 %
+ 43.5 %
+ 12.4 %
Al 04/09/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
- 4.9 %
+ 1.3 %
+ 0.3 %
- 16.1 %
+ 9.1 %
+ 27.0 %
- 6.2 %
+ 2.1 %
+ 13.2 %
+ 10.2 %
Valor Liquidativo
387.41 €
AUMs
207 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/07/2025
36.1 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 31 de jul. de 2025.
A 4 de sep. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Investissement Latitude : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 31 de jul. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En julio, el fondo obtuvo una rentabilidad positiva, en línea con su indicador de referencia.- Nuestra exposición a las acciones tecnológicas fue un factor clave de este rendimiento, especialmente a través de importantes nombres tecnológicos estadounidenses como Nvidia, Alphabet y Meta.
- Además, nuestra diversificación geográfica en los mercados emergentes, a través de actores clave de la cadena de valor de la inteligencia artificial, como TSMC y Elite Material, también contribuyó al impulso positivo del fondo.
- También nos beneficiamos del buen comportamiento de selectas acciones financieras, como Block, UBS y S&P Global durante el periodo.
- Por el contrario, nuestra asignación a la salud lastró el rendimiento, afectada por la revisión a la baja de las previsiones de crecimiento de Novo Nordisk y por la retirada de Centene de sus previsiones de beneficios para todo el año.
- Nuestras coberturas del mercado de renta variable nos penalizaron en cierta medida; sin embargo, nuestro posicionamiento cauteloso en el dólar estadounidense resultó beneficioso.
Perspectivas y estrategia de inversión
- El posicionamiento general del fondo se mantiene prácticamente sin cambios, con un enfoque continuado en empresas con crecimiento rentable, al tiempo que se mantiene un enfoque disciplinado en las valoraciones.- En el sector de la inteligencia artificial, mantenemos un alto nivel de exposición, impulsado por la aceleración de la inversión de los hiperescaladores y el impulso sostenido de la innovación tecnológica. Nuestra asignación sigue siendo equilibrada entre los fabricantes de componentes (especialmente en Asia) y las aplicaciones de IA, con preferencia por los actores nicho de alto potencial. Tras el buen comportamiento reciente del sector, hemos recogido parte de los beneficios en determinadas posiciones.
- En el segmento aeroespacial, la demanda sigue creciendo más rápido que el PIB mundial, mientras que las restricciones de producción están prolongando la vida útil de las flotas de aviones existentes. Hemos aumentado nuestra exposición para aprovechar esta tendencia, en particular reiniciando una posición en Airbus, respaldada por señales alentadoras en toda la cadena de suministro.
- Dentro del tema de consumo, nuestro enfoque sigue siendo selectivo y diversificado. Combinamos posiciones en plataformas de comercio electrónico líderes a nivel mundial con empresas nicho, especialmente en los segmentos de artículos de lujo y componentes de automoción. Este posicionamiento limita nuestra exposición a las cadenas de distribución tradicionales, al tiempo que nos permite aprovechar motores de crecimiento diferenciados.
- Seguimos manteniendo una postura cautelosa en los mercados de renta variable y hemos cubierto una parte significativa de nuestra exposición al dólar estadounidense.
Gráfico de rentabilidad
A 4 de sep. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 07/09/2025
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.
Datos de Exposición
A 31 de jul. de 2025.Exposición Neta a Renta Variable36.1 %
Tasa de inversión global98.5 %
Master Fund Allocation96.0 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
Siempre intento explotar al máximo la naturaleza dinámica del Fondo. La vuelta de la inflación es el retorno del ciclo económico, donde la gestión verdaderamente activa destacará aún más, como han demostrado los últimos años.
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