Participaciones
LU1299303229
Captar las oportunidades más prometedoras del universo emergente
- Una cartera concentrada y de alta convicción que busca una elevada generación de alfa en el universo diversificado de los mercados emergentes.
- Fondo centrado en la selección de empresas de alta calidad que ofrezcan perspectivas atractivas de crecimiento a largo plazo, con una situación financiera sólida y una rentabilidad sostenible.
- Un Fondo sostenible que pretende contribuir positivamente al medio ambiente y a la sociedad al tiempo que logra una baja huella de carbono.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable97 %
Otros
3 %
A 30 de jun. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 55.6 %
-
+ 22.6 %
+ 18.9 %
+ 5.8 %
Al 17/07/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
- 4.1 %
+ 1.1 %
+ 18.9 %
- 18.8 %
+ 24.9 %
+ 43.8 %
- 10.9 %
- 14.8 %
+ 9.2 %
+ 4.8 %
Valor Liquidativo
155.57 €
AUMs
386 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/06/2025
97.0 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 30 de jun. de 2025.
A 17 de jul. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Emergents : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 30 de jun. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Comentario de rentabilidad
- El Fondo obtuvo una rentabilidad positiva en el mes, superando a su indicador de referencia.- Nuestras posiciones en Corea del Sur, en particular SK Hynix, Hyundai Motor y LG Chem, que subieron tras la elección de JM Lee, fueron las que más contribuyeron a la rentabilidad.
- También contribuyeron significativamente nuestras inversiones en empresas taiwanesas que operan en la cadena de valor de los semiconductores (TSMC, Elite Material, Lite-On).
- Sin embargo, nuestra selección de valores latinoamericanos resultó decepcionante este mes, en particular Vesta en México y Eletrobras en Brasil.
Perspectivas y estrategia de inversión
- A pesar de las incertidumbres que rodean a las políticas de Trump, seguimos siendo constructivos con respecto a la renta variable de los mercados emergentes, ya que consideramos que las valoraciones actuales reflejan un escenario pesimista. Además, los mercados emergentes se están beneficiando de la incertidumbre en Estados Unidos: Las políticas de Trump parecen estar teniendo el efecto contrario, beneficiando a los mercados emergentes.- Nuestro viaje a China confirmó la aparición de dos tendencias positivas. En primer lugar, el Gobierno está poniendo cada vez más énfasis en la ciencia y la tecnología, y el avance de DeepSeek está impulsando la confianza. En segundo lugar, el mercado de renta variable de Hong Kong está experimentando un renacimiento, gracias a los esfuerzos concertados y a las reformas encaminadas a atraer capital internacional a través de OPV de empresas innovadoras. En este contexto, vemos oportunidades en habilitadores de IA, bienestar, movilidad futura, educación y valores de alto rendimiento; También vemos oportunidades en empresas infravaloradas de alta calidad con políticas favorables a los accionistas y dividendos y reembolsos atractivos.
- Durante el mes, hicimos ajustes en la cartera. Aprovechamos el repunte de los mercados surcoreanos para cerrar nuestra posición en Samsung Electronics y, en su lugar, reforzar nuestra participación en SK Hynix, líder mundial en memorias innovadoras (productos HBM).
- También aprovechamos la debilidad de los mercados indonesios en los últimos meses para iniciar una posición en Bank Central Asia (BCA), el principal banco privado de Indonesia, donde la tasa de penetración de las cuentas bancarias es muy baja en comparación con otros países asiáticos. Con una ratio de préstamos sobre depósitos del 80% y una ratio de capital de nivel 1 del 27%, creemos que la empresa está bien posicionada para beneficiarse del rápido crecimiento del sector bancario indonesio.
- Por último, aunque seguimos siendo constructivos con respecto a nuestra cartera latinoamericana, en particular Brasil, hemos decidido reducir nuestra exposición para recoger beneficios tras la fuerte revalorización de estos mercados desde principios de año.
Gráfico de rentabilidad
A 17 de jul. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 18/07/2025
Carmignac Portfolio Emergents Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de jun. de 2025.| Asia | 77.5 % |
| América Latina | 21.7 % |
| Europa del Este | 0.8 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.Datos de Exposición
A 30 de jun. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
97.0 %
Exposición Neta a Renta Variable97.0 %
Numero de emisiones39
Active Share82.2 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Desde hace más de 30 años, Carmignac es pionero en los mercados emergentes. La combinación de nuestro análisis financiero fundamental y nuestro enfoque extrafinanciero, reforzado a lo largo de los años, nos permite navegar por los mercados emergentes a través de nuestra estrategia específica.
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La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
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