Estrategias alternativas
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities
Mercados europeosFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU0992627298
Principales documentos
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 82.3 %
+ 63.3 %
+ 38.7 %
+ 18.8 %
+ 9.2 %
Al 20/05/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
- 7.7 %
+ 10.0 %
+ 16.7 %
+ 5.1 %
+ 0.3 %
+ 7.4 %
+ 13.6 %
- 5.7 %
+ 0.7 %
+ 18.0 %
Valor Liquidativo
182.26 €
AUMs
618 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/04/2025
17.4 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 20 de may. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 30 de abr. de 2025.Comentario de rentabilidad
- En abril, el fondo registró una rentabilidad positiva, impulsada por nuestra cartera de posiciones largas y nuestras coberturas.- Nuestras posiciones largas principales se vieron afectadas por la caída general del mercado, ya que el sentimiento de los inversores siguió siendo negativo debido a las tensiones comerciales entre EE.UU. y el resto del mundo. Prada y Richemont fueron nuestros peores detractores.
- Prada, que ha sido uno de nuestros principales contribuidores desde que implementamos la posición a principios de 2020, fue nuestro mayor detractor. Las acciones cayeron un 10% durante el mes por la incertidumbre de los aranceles y la posible adquisición de Versace por 1.500 millones de euros. El 30 de abril, comunicaron un aumento del 13% en los ingresos del 1T gracias al crecimiento de Miu Miu, el mejor crecimiento de ventas visto hasta ahora en el sector. Mantenemos una actitud positiva respecto a los fundamentales y la ejecución del equipo directivo, y consideramos que el valor está significativamente infravalorado a este nivel.
- Nuestras posiciones largas de negociación contribuyeron positivamente a nuestros resultados, impulsadas por Deliveroo y Fresenius. Deliveroo publicó su actualización comercial del 1T con un crecimiento acelerado de los pedidos y recibió una oferta de adquisición de 2.700 millones de libras de DoorDash, el líder estadounidense de comida para llevar. El valor subió cerca de un 30% durante el mes.
- En el lado corto, nuestros cortos alfa restaron rentabilidad, ya que los valores tecnológicos y cíclicos subieron a mediados de mes por la relajación arancelaria.
Perspectivas y estrategia de inversión
- La exposición neta de la estrategia se mantuvo baja a lo largo del mes, ya que la volatilidad general del mercado siguió siendo elevada, y nos mantuvimos constructivos en las posiciones cortas. - Mantenemos firmes convicciones en el lado largo en empresas europeas que destacan a escala mundial y se benefician de monopolios locales.
- Se trata de sectores como los artículos de lujo, la ingeniería especializada, el software ERP, los productos químicos especializados, la tecnología médica, la industria aeroespacial y de defensa, y los anuncios clasificados.
- Creemos que Europa presenta por primera vez en mucho tiempo un punto de entrada muy atractivo, con un riesgo/remuneración sesgado al alza gracias a varios factores que comentamos en nuestra última carta trimestral.
- Alemania ha eliminado el lastre fiscal que ha lastrado a Europa durante más de una década y el próximo plan de inversión histórica en defensa e infraestructuras tendrá un profundo impacto en el conjunto de la región.
- En el lado corto, seguimos encontrando muchos nombres nuevos en los espacios de Consumo y Tecnología con balances deficientes y deterioro de los fundamentales, lo que conlleva márgenes ajustados y advertencias de beneficios.
Gráfico de rentabilidad
A 20 de may. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. Carmignac Gestion Luxembourg SA, en su calidad de Sociedad Gestora de Carmignac Portfolio, ha delegado la gestión de la inversión de este Subfondo en White Creek Capital LLP (registrada en Inglaterra y Gales con el número OCC447169) a partir del 2 de mayo de 2024. White Creek Capital LLP está autorizada y regulada por la Financial Conduct Authority con el FRN : 998349.La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 22/05/2025
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de abr. de 2025.| Europa EUR | 45.5 % |
| Otros | 3.5 % |
| Europa ex-EUR | -2.5 % |
| América del Norte | -7.5 % |
| Derivados de índices | -21.6 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.Datos de Exposición
A 30 de abr. de 2025.Exposición Neta a Renta Variable17.4 %
Beta+0.2 %
Ratio de Sortino
+1.0
Número Sociedades en Cartera25
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Análisis recientes
Alternative Strategy • 18 de abril de 2025 • Español
En busca de diversificación en tiempos de incertidumbre
5 minuto(s) de lectura
Alternative Strategy • 22 de agosto de 2024 • Inglés
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities: Letter from the Fund Manager
Other • 2 de abril de 2024 • Español
Delegación de la gestión de inversiones Carmignac Portfolio Long-Short European Equities
2 minuto(s) de lectura
¿Le ha gustado la página del fondo?
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
Carmignac Gestion Luxembourg SA, en su calidad de Sociedad Gestora de Carmignac Portfolio, ha delegado la gestión de la inversión de este Subfondo en White Creek Capital LLP (registrada en Inglaterra y Gales con el número OCC447169) a partir del 2 de mayo de 2024. White Creek Capital LLP está autorizada y regulada por la Financial Conduct Authority con el FRN : 998349.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Entorno de mercado