Estrategias de Activos Privados
Carmignac Private Evergreen
Participaciones
LU2799473124
Escala de Riesgo
6 / 7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
Del 15/05/2024
Al 28/11/2025
+ 27.2 %
-
-
-
+ 4.1 %
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 24.8 %
Valor Liquidativo
127.16 €
AUMs
144 M €
Clasificación SFDR
Artículo 8
REPARTICIÓN DE ACTIVOS
Esta sección detalla la asignación de inversiones entre las distintas clases de activos dentro de los mercados privados, como inversiones secundarias, inversiones primarias e inversiones directas, así como la proporción de activos líquidos (mantenidos en la manga líquida). Proporciona una visión general de la composición de la cartera y puede ajustarse en cualquier momento.
Estrategia/subactivo exposición (% Activo neto)
A 28 de nov. de 2025.- Coinversiones secundarias
- 53.5 %
- Inversiones con mayor liquidez
- 36.0 %
- de los cuales destinados a los elementos a pagar y a cobrar identificados
- 18.1 %
- de los cuales, efectivo neto disponible (después de identificar los elementos a pagar y a cobrar)
- 17.9 %
- Coinversiones directas
- 7.8 %
- Inversiones del Fondo en mercados primários y secundários
- 2.7 %
Principales riesgos de inversión
Esta sección proporciona una visión general de las principales participaciones del fondo, incluyendo detalles sobre los tipos específicos de inversiones y sus respectivas ponderaciones en porcentaje de los activos totales del fondo.
PRINCIPALES INVERSIONES (% Activo Neto)
A 28 de nov. de 2025.| Project Michigan | 12.4% |
| Project Roland | 11.5% |
| Project Bernabeu | 11.0% |
| Project Riva | 7.1% |
| Project Archimed | 6.1% |
| Project Luigi | 5.5% |
| Project Skyline | 3.7% |
| Clipway Secondary Fund 1 | 2.7% |
| Project Minerva | 2.3% |
| Project Nick | 1.8% |
Total
64.0 %
Desglose por zonas geográficas
La exposición del Fondo a un país o región específicos le da una idea de su diversificación y de las oportunidades y riesgos que conlleva. El desglose geográfico también proporciona una visión general de la estrategia de inversión del Fondo y de su posicionamiento actual.
Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de jun. de 2025.| Europa | 52.3 % |
| North America | 44.1 % |
| Asia | 3.3 % |
| RoW | 0.3 % |
| Total | 100.0 % |
Europa52.3 %
 Europa |
Para acceder a la vista semanal
Desglose por Sector
La exposición del Fondo a un sector específico le da una idea de su diversificación y de las oportunidades y riesgos que conlleva. La asignación sectorial también proporciona una visión general de la estrategia de inversión del Fondo y de su posicionamiento actual.
Vintage Breakdown
La añada se refiere al año en el que Carmignac Private Evergreen invirtió en las empresas subyacentes, ya sea directamente a través de coinversiones directas, o indirectamente a través de operaciones secundarias.
Vintage Breakdown
A 30 de jun. de 2025.Comentarios del equipo de inversión
Lea a continuación el análisis del equipo de inversión.
Carmignac Private Evergreen Informes mensuales
A 28 de nov. de 2025.El equipo de inversión
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Comentario de rentabilidad
- En noviembre de 2025, el Valor liquidativo («VL») de Carmignac Private Evergreen (EUR I) aumentó un +1,8 %. La rentabilidad positiva se debió al cierre del Proyecto Riva, así como a las revalorizaciones positivas en el tercer trimestre de 2025 del Proyecto Luigi, el Proyecto Minerva y AHEAD, pero se vio ligeramente contrarrestada por las revalorizaciones a la baja del Proyecto Michigan. Nuestro portfolio sigue mostrando resistencia frente a las fluctuaciones del tipo de cambio (el dólar estadounidense se ha depreciado un 12 % frente al euro desde principios de año) gracias a nuestro enfoque de coberturas, que actualmente cubre el 70 % de la exposición al riesgo cambiario.
- Proyecto Riva: Acuerdo secundario negociado bilateralmente con LP-interest que implica la adquisición de un amplio portfolio de alta calidad, cuidadosamente seleccionada, de más de 440 empresas de compra de medianas empresas europeas y estadounidenses consolidadas. Estructura atractiva, con casi un año y medio entre la fecha de registro y el cierre, y el 50 % del pago aplazado 10 meses después del cierre.
- Esperamos cerrar en diciembre un nuevo acuerdo, el Proyecto Langley, una operación secundaria liderada por LP sobre un portfolio altamente diversificado de 33 participaciones en fondos y más de 350 empresas subyacentes, con una estructura y un descuento atractivos. Vemos muchas coinversiones secundarias y directas atractivas, especialmente en el segmento medio del mercado. Seguimos confiando en que momentos como el actual, caracterizados por una gran incertidumbre en los mercados, representan un punto de entrada atractivo para las inversiones, dados los siguientes factores: demanda de liquidez, necesidad de reequilibrar el portfolio o deseo de materializar ganancias. Estamos revisando activamente una sólida cartera de operaciones y asegurándonos de que contamos con suficientes recursos para aprovechar las oportunidades y seguir siendo muy selectivos.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Estrategia de inversión: Centrado en el mercado secundario, Carmignac Private Evergreen nos permite ofrecer una solución integral de activos privados para los inversores que desean construir una exposición diversificada a empresas de alta calidad desde el primer día. Nuestra asignación objetivo incluye un enfoque en los mercados secundarios a través de coinversiones con condiciones atractivas, combinadas con coinversiones directas para generar alfa. Las inversiones primarias se considerarán más adelante en la vida del Fondo. Los secundarios ofrecen un perfil de riesgo-rentabilidad atractivo, gracias a la posibilidad de negociar descuentos y pagos diferidos, y ofrecen numerosas ventajas, como un efecto J-curve reducido y un riesgo de blind-pool. Se trata de una clase de activos con baja correlación tanto con las estrategias del mercado público como con otras estrategias del mercado privado, lo que reitera la complementariedad de las estrategias públicas y privadas dentro de un portfolio de inversiones.
- Perspectivas: Hoy en día, nuestro portfolio ofrece exposición a más de 850 empresas en 10 inversiones y está muy diversificado en cuanto a sectores, geografías y añadas, sin dejar de centrarse en los mercados desarrollados y las adquisiciones de [Private Equity]. Cabe señalar que, aunque la parte líquida del portfolio parece superior a su asignación objetivo de alrededor del 15 %, la liquidez neta (es decir, teniendo en cuenta las cuentas por pagar de inversiones aprobadas pero aún no transferidas, así como los pagos diferidos) se ajusta efectivamente a este objetivo. Nuestra cartera líquida se gestiona de forma activa y se invierte en una selección de fondos de renta fija y créditos de Carmignac sin comisiones, y ha generado más de un 5,7 % en rentabilidad neta anualizada desde el lanzamiento del fondo.
Análisis recientes
Actualización de nuestras estrategias • 8 de diciembre de 2025 • Español
Es hora de que Europa brille en el mercado de private equity
3 minuto(s) de lectura
Actualización de nuestras estrategias • 9 de octubre de 2025 • Español
Evergreen y mercados secundarios: Cuando la flexibilidad se une a la liquidez
3 minuto(s) de lectura
Actualización de nuestras estrategias • 19 de junio de 2025 • Español
Mercado secundario: Un território lleno de oportunidades centrado en el valor
4 minuto(s) de lectura
¿Le ha gustado la página del fondo?
Carmignac Private Evergreen hace referencia al compartimento Private Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI inscrita en el RCS luxemburgués con el número B285278.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Entorno de mercado