Fund Focus

Diez aspectos que debería saber sobre Carmignac P. Emerging Patrimoine

16.04.2021

El 31 de marzo de 2021, el Fondo celebró su décimo aniversario. (Re)descubra las características que hacen que este fondo de asignación a mercados emergentes sea tan único:

1. Una filosofía basada en el concepto «Patrimoine»

El Fondo tiene por objeto captar el potencial alcista de los mercados emergentes y, al mismo tiempo, mitigar las caídas, por lo que se trata de una solución única para los inversores que busquen una exposición diversificada y prudente a los mercados emergentes.

2. Un enfoque multiactivo

El Fondo combina tres catalizadores de rentabilidad (renta variable, renta fija y divisas) y no está referenciado, lo que permite a sus gestores invertir con libertad en los mercados emergentes y sacar partido de la descorrelación entre las distintas clases de activos, regiones y sectores.

3. Un proceso cimentado en la selección

Los gestores del Fondo desarrollan una perspectiva clara y diferenciada sobre cada clase de activos en el seno de cada país y eligen las inversiones que cumplen sus estrictos criterios de selección y que creen firmemente que seguirán creciendo a largo plazo.

4. Un prisma basado en la inversión socialmente responsable (ISR)

Un sólido proceso de ISR para todas las clases de activos (renta variable, deuda corporativa y deuda pública) que prioriza la selección de países y empresas que ofrecen soluciones a los retos medioambientales y sociales11.

5. Gestión activa y flexible

La capacidad del Fondo para variar la exposición a la renta variable de 0 % a 50 % y la duración modificada de -4 a +10, así como su exposición neta a divisas (de -25 % a 100 %), confiere a sus gestores la flexibilidad necesaria para adaptarse con rapidez a las cambiantes condiciones de los mercados.

6. Un equipo experimentado

Xavier y Joseph llevan cogestionando el Fondo desde hace más de 5 años. Trabajan en estrecha colaboración con el resto del equipo de gestión de cara a aprovechar las oportunidades más atractivas, con base en la histórica experiencia y saber hacer de Carmignac en los mercados emergentes y en su gestión flexible de activos.

7. Una rentabilidad destacada en 2020, con una menor volatilidad

El año pasado, el Fondo generó una rentabilidad del +20,4 %, frente al +1,5 % de su índice de referencia y al +1,6 % de su categoría de Morningstar2, con una volatilidad inferior.

8. Un atractivo perfil de rentabilidad/riesgo

El Fondo se sitúa en el primer cuartil de su categoría de Morningstar por su rentabilidad, su volatilidad, su ratio de Sharpe, su ratio de Sortino y su ratio de Calmar a corto, medio y largo plazo (1, 3 y 5 años)3.

9. Una marcada resiliencia en mercados bajistas

El Fondo se sitúa en el primer cuartil a 1, 3 y 5 años por su potencial de caída máxima y presenta un potencial de caída máxima inferior al de la mayoría de los índices de mercados emergentes a 5 años4.

10. Un enfoque de inversión reconocido

El Fondo cuenta con el sello de sostenibilidad francés «Label ISR» y con la calificación de 5 estrellas de Morningstar a 3 y 5 años y en términos generales. Además, sus gestores disponen de una calificación de Citywire de AA5.

Si desea obtener más información sobre las características del Fondo, el enfoque de inversión socialmente responsable, la rentabilidad y el posicionamiento:

(1) El Fondo está clasificado como «fondo según el artículo 8» de conformidad con el Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (también denominado Reglamento de divulgación sobre sostenibilidad —SFDR, por sus siglas en inglés—). (2) Datos a 31/12/2020. Índice de referencia: 50% MSCI EM (EUR) (reinversión de dividendos netos) + 50% JP Morgan GBI-EM (EUR). Reajuste trimestral. Categoría Morningstar: Global Emerging Markets Allocation. (3) Datos en EUR a 31/1/2021, variación diaria. Categoría Morningstar: Global Emerging Markets Allocation. El tipo libre de riesgo utilizado es el EONIA capitalizado. Ratio de Sortino: la ratio de Sortino cuantifica la rentabilidad superior en relación con el tipo libre de riesgo dividido por la desviación de caída. Por tanto, muestra la rentabilidad marginal por unidad de riesgo de caída. Ratio de Calmar: la ratio de Calmar cuantifica la rentabilidad dividida por la caída máxima. (4) Datos en EUR a 31/1/2021. Índices MSCI EM, MSCI China, JPM GBI EM, JPM EMBI. (5) El sello francés de inversión socialmente responsable se obtuvo en enero de 2019. Si desea más información, visite la web www.lelabelisr.fr/en Calificación de Morningstar a 28/2/2021. Morningstar Direct © 2021 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. Xavier Hovasse y Joseph Mouawad cuentan con la calificación de Citywire de AA gracias a su rentabilidad ajustada al riesgo en periodos consecutivos de tres años en todos los fondos que gestionan hasta el 28 de febrero de 2021. Las calificaciones a los gestores de Fondos de Citywire y Citywire Rankings son propiedad de Citywire Financial Publishers Ltd («Citywire») y © Citywire 2021. Todos los derechos reservados. Para las participaciones de clase A EUR Acc (ISIN: LU0592698954). Fuentes: Carmignac, Morningstar. Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.

2016 2017 2018 2019 2020 2021 (YTD)
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine A EUR Acc +9.76 % +7.30 % -14.37 % +18.56 % +20.40 % +0.35 %
Indicador de referencia +13.97 % +10.58 % -5.84 % +18.23 % +1.51 % +0.87 %
3 años 5 años 10 años
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine A EUR Acc +8.62 % +7.47 % +4.07 %
Indicador de referencia +4.57 % +6.78 % +4.00 %

Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor).

Fuente: Carmignac a 30/04/2021

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine

Duración mínima recomendada de la inversión

Riesgo más bajo Riesgo más elevado

Potencialmente menor rentabilidad Potencialmente mayor rentabilidad

1 2 3 4 5 6 7
Principales riesgos del Fondo

RENTA VARIABLE: Las variaciones de los precios de las acciones cuya amplitud dependa de los factores económicos externos, del volumen de los títulos negociados y del nivel de capitalización de la sociedad pueden influir negativamente en la rentabilidad del Fondo.

TIPO DE INTERÉS: El riesgo de tipo de interés se traduce por una disminución del valor liquidativo en caso de variación de los tipos de interés.

CRÉDITO: El riesgo de crédito corresponde al riesgo de que el emisor no sea capaz de atender sus obligaciones.

PAÍSES EMERGENTES: Las condiciones de funcionamiento y vigilancia de los mercados «emergentes» pueden no ajustarse a los estándares que prevalecen en las grandes plazas internacionales y pueden repercutir en las cotizaciones de los instrumentos cotizados en los que el Fondo puede invertir.

El fondo no garantiza la preservación del capital.

*Para las participaciones de clase A EUR acum. Escala de riesgo del DFI (Datos Fundamentales para el Inversor). Riesgo 1 no es sinónimo de una inversión sin riesgo. Este indicador podrá cambiar con el tiempo.