Participaciones
A EUR Acc • FR0010147603
Captar las tendencias de la renta variable mundial a largo plazo con una sólida gestión del riesgo de caídas
- Un núcleo de cartera de renta variable invertida en las tendencias y dinámicas de mercado actuales más prometedoras.
- Fondo subordinado al fondo de renta variable internacional Carmignac Investissement.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable96.2 %
Otros
3.8 %
A 28 mar. 2024.
Indicador de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 238.8 %
+ 43.9 %
+ 42.6 %
+ 8.2 %
+ 17.2 %
Al 18/04/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
+ 5.1 %
- 4.9 %
+ 1.3 %
+ 0.3 %
- 16.1 %
+ 9.1 %
+ 27.0 %
- 6.2 %
+ 2.1 %
+ 13.2 %
Valor Liquidativo
338.8 €
AUMs
147 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 28 mar. 2024.
A 18 abr. 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Investissement Latitude : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 29 mar. 2024.Equipo de gestión de Fondos
Frédéric Leroux
Head of Cross Asset, Fund Manager
Comentario de rentabilidad
El fondo cerró el mes de marzo con un avance de más del 4%, por delante de su índice de referencia. Una vez más, las acciones del sector de los semiconductores cabalgaron a lomos de la IA y las perspectivas de crecimiento que lleva aparejadas. Este mes, fue Micron Technology quien sorprendió favorablemente al mercado al anunciar unos resultados muy superiores a las expectativas. Estos resultados refrendan nuestra tesis de inversión, según la cual este sector se dirige progresivamente hacia un desequilibrio entre la oferta y la demanda. La única sombra fue AMD, que acusó las decisiones tomadas recientemente por el gobierno chino, que quiere favorecer los chips nacionales. Al margen de los semiconductores, destacamos la evolución de Airbus en el sector de la industria y de Lonza en atención sanitaria. Nuestra cartera de valores del sector sanitario también contribuyó a la rentabilidad, gracias a las alzas que siguió registrando Novo Nordisk, el líder del floreciente mercado de los tratamientos contra la obesidad. Por último, nuestras coberturas en renta variable nos decepcionaron ligeramente durante el mes.Perspectivas y estrategia de inversión
El entorno macroeconómico, caracterizado por un crecimiento económico más bajo, pero resistente, y unos bancos centrales más expansivos, debería seguir formando un cóctel favorable para las bolsas. Sin embargo, aunque los mercados financieros no muestran señales de exuberancia, este escenario ya está descontado en las cotizaciones y la mayoría de los índices ya ha alcanzado máximos históricos. Por consiguiente, se imponen las recogidas de beneficios regulares y un enfoque selectivo. Así pues, aunque seguimos siendo constructivos sobre las temáticas de la inteligencia artificial y los tratamientos contra la obesidad, nos reforzamos en los valores más rezagados y diversificamos, sobre todo en el sector industrial. Entre los rezagados, cabe citar el fabricante de chips TSMC, uno de los proveedores de Apple y Nvidia y, por tanto, uno de los beneficiarios del frenesí en torno a la inteligencia artificial. También mantenemos una fuerte convicción en Hermès, una empresa que debería beneficiarse también este año de un aumento de los ingresos superior al de sus competidores gracias a los incrementos de sus precios y a un crecimiento de los volúmenes posibilitado por su posicionamiento de alta gama. A partir del 8 de abril de 2024, Kristofer Barret tomará las riendas de la estrategia Carmignac Investissement. Gracias a un enfoque de inversión contrastado que fusiona el análisis fundamental en profundidad de las empresas y un análisis macroeconómico pragmático, Kristofer ha obtenido unos resultados a largo plazo excelentes. La filosofía de inversión seguirá siendo fiel a la que ha posibilitado el éxito de Carmignac Investissement durante 35 años.Gráfico de rentabilidad
A 18 abr. 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 19/04/2024
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.Datos de Exposición
A 28 mar. 2024.Exposición Neta a Renta Variable58.9 %
Beta+1.1 %
Ratio de Sortino
+3.6
Número Sociedades en Cartera0
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.Equipo de gestión de Fondos
Frédéric Leroux
Head of Cross Asset, Fund Manager
Siempre intento explotar al máximo la naturaleza dinámica del Fondo. La vuelta de la inflación es el retorno del ciclo económico, donde la gestión verdaderamente activa destacará aún más, como han demostrado los últimos años.
Frédéric Leroux
Head of Cross Asset, Fund Manager
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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Entorno de mercado
En EE. UU., los datos volvieron a evidenciar la resistencia de la economía, con unas cifras de inflación que siguieron siendo elevadas. Por el contrario, en Europa continuó la tendencia desinflacionista. En este contexto, la Fed y el BCE mantuvieron el rumbo y deberían iniciar un movimiento de rebaja de sus tipos de interés a partir del verano. Este entorno de crecimiento resistente, inflación persistente y bancos centrales más expansivos sigue alimentando el rebote de los activos de riesgo. Así, los índices bursátiles continuaron con su avance en marzo y la renta variable mundial se anotó su serie mensual positiva más larga desde 2021. Las ganancias fueron bastante homogéneas entre las regiones. Paralelamente, la energía y los materiales fueron los mejores sectores en un contexto de alza de los precios de las materias primas. El petróleo subió un 5%, hasta 87 dólares por barril (Brent), mientras que el oro marcó un nuevo máximo al superar el umbral de los 2.200 dólares. Por el contrario, los sectores de la tecnología y el consumo registraron un peor comportamiento, si bien terminaron el mes al alza. Las bolsas continuaron con su ascenso, ya que se mantiene la previsión de que la Fed recorte los tipos de interés y que la economía aterrice suavemente, lo que es favorable para los beneficios de las empresas.