Participaciones
A EUR Acc • FR0010147603
Captar las tendencias de la renta variable mundial a largo plazo con una sólida gestión del riesgo de caídas
- Un núcleo de cartera de renta variable invertida en las tendencias y dinámicas de mercado actuales más prometedoras.
- Fondo subordinado al fondo de renta variable internacional Carmignac Investissement.
- Una exposición a la renta variable flexible y gestionada de manera activa (del 0% al 100%).
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable95,8 %
Otros
4,2 %
A 29 de may. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 319,9 %
+ 72,2 %
+ 34,5 %
+ 41,1 %
+ 10,7 %
Al 11/06/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
+ 1,3 %
+ 0,3 %
- 16,1 %
+ 9,1 %
+ 27,0 %
- 6,2 %
+ 2,1 %
+ 13,2 %
+ 10,2 %
+ 16,9 %
Valor Liquidativo
419,9 €
AUMs
305 M €
Exposición Neta a Renta Variable29/05/2026
93,3 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 29 de may. de 2026.
A 11 de jun. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
Siempre intento explotar al máximo la naturaleza dinámica del Fondo. La vuelta de la inflación es el retorno del ciclo económico, donde la gestión verdaderamente activa destacará aún más, como han demostrado los últimos años.
Carmignac Investissement Latitude : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 29 de may. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, nuestra estrategia generó una rentabilidad positiva durante el mes, aunque con una rentabilidad ligeramente inferior al de su índice de referencia.
- Nuestras inversiones en tecnología siguieron beneficiándose del entusiasmo que rodea a la inteligencia artificial y del aumento constante de la inversión en capital de los hiperescaladores, que por el momento no da señales de ralentizarse.
- Las empresas situadas en el centro de esta cadena de valor, en particular aquellas que controlan puntos críticos de la cadena tecnológica, siguieron obteniendo mejores resultados. SK Hynix, SK Square y TSMC se encontraban entre las principales aportaciones a los fondos durante el mes.
- Aunque en un principio se las consideraba entre las principales perdedoras del auge de la IA generativa, varias empresas de software han experimentado un fuerte repunte en el precio de sus participaciones. Los inversores han centrado cada vez más su atención en los beneficiarios indirectos de la adopción de la inteligencia artificial, en particular en las plataformas de software que podrían aprovechar las mejoras en la productividad que permite esta tecnología. Aunque, en estos momentos, sigue siendo difícil cuantificar los beneficios comerciales de la IA, el mercado ha adoptado una visión más positiva respecto a empresas como Atlassian y ServiceNow. Estas posiciones contribuyeron positivamente a la rentabilidad del fondo durante el mes, aunque los precios de sus acciones siguen estando muy por debajo de los máximos alcanzados en 2025.
- Por último, nuestras inversiones en el sector financiero (Wise, Tradeweb) y en el sector sanitario (Cencora, McKesson) lastraron la rentabilidad.
- Por último, a pesar de las continuas tensiones en Oriente Medio y de la ausencia de mejoras significativas en el contexto geopolítico mundial, nuestras coberturas en los mercados de renta variable lastraron la rentabilidad del fondo durante el mes.
Perspectivas y estrategia de inversión
- En un entorno de mercado que sigue estando muy impulsado por el impulso alcista, las acciones no relacionadas con la IA siguen pasando apuros, ya que los flujos se concentran en el sector de la IA, una tendencia que podría verse reforzada por las próximas megasalidas a bolsa.
- En este contexto, seguimos reforzando la solidez del portfolio, con el objetivo de afrontar mejor un posible aumento de la volatilidad.
- Hemos estado recogiendo beneficios en valores de semiconductores de alto beta, como SK Hynix y determinadas empresas taiwanesas de mediana capitalización, al tiempo que hemos reforzado nuestra exposición a líderes de mayor calidad, como Nvidia y Broadcom.
- Al mismo tiempo, estamos aumentando nuestra posición en valores defensivos como los distribuidores farmacéuticos estadounidenses Cencora y McKesson o empresas del sector sanitario como AstraZeneca.
- El sector de las finanzas sigue siendo la segunda mayor asignación sectorial del fondo, después de la tecnología. Nuestra cartera está diversificada en el sector de las finanzas, lo que incluye bolsas y sistemas de pago, bancos de mercados emergentes y una selección de empresas en proceso de reestructuración.
- En el sector de las finanzas, Tradeweb sigue siendo una de nuestras principales apuestas. El argumento a favor de la inversión es claro: los mercados de renta fija siguen estando muy poco digitalizados. El comercio por teléfono sigue perdiendo terreno frente a las plataformas electrónicas, sobre todo en el mercado de tipos de interés y swaps, lo que supone una oportunidad de crecimiento estructural para Tradeweb.
- Seguimos gestionando activamente nuestra exposición a la renta variable y manteniendo coberturas en dólares estadounidenses.
Gráfico de rentabilidad
A 11 de jun. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 13/06/2026
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.
Datos de Exposición
A 29 de may. de 2026.Exposición Neta a Renta Variable93.3%
Tasa de inversión global98.5%
Master Fund Allocation98.0%
Para acceder a la vista semanal
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