Participaciones
A EUR Acc • FR0010147603
Captar las tendencias de la renta variable mundial a largo plazo con una sólida gestión del riesgo de caídas
- Un núcleo de cartera de renta variable invertida en las tendencias y dinámicas de mercado actuales más prometedoras.
- Fondo subordinado al fondo de renta variable internacional Carmignac Investissement.
- Una exposición a la renta variable flexible y gestionada de manera activa (del 0% al 100%).
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable98.7 %
Otros
1.3 %
A 31 de oct. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 308.0 %
+ 56.1 %
+ 43.1 %
+ 45.8 %
+ 15.1 %
Al 14/11/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
- 4.9 %
+ 1.3 %
+ 0.3 %
- 16.1 %
+ 9.1 %
+ 27.0 %
- 6.2 %
+ 2.1 %
+ 13.2 %
+ 10.2 %
Valor Liquidativo
407.97 €
AUMs
236 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/09/2025
79.5 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 31 de oct. de 2025.
A 14 de nov. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Investissement Latitude : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 31 de oct. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- El Fondo obtuvo una sólida rentabilidad absoluta y superó a su indicador de referencia.
- La mayor parte de la rentabilidad se debió a la selección de valores dentro del sector tecnológico, con contribuciones equilibradas entre los mercados desarrollados y emergentes.
- SK Hynix y TSMC fueron dos de los principales contribuyentes al rendimiento.
- Alphabet también sumó positivamente, respaldada por la publicación de unos sólidos resultados. La empresa está entrando en una fase de expansión impulsada por la inteligencia artificial: la actividad de búsqueda se está beneficiando de consultas más complejas y conversacionales, mientras que los modelos de recomendación mejorados en YouTube siguen respaldando un fuerte crecimiento en el tiempo de visualización. Además, Google Cloud está ganando terreno con contratos más importantes y nuevos clientes.
- El sector sanitario también contribuyó positivamente, liderado por Cencora, Thermo Fisher y Lantheus.
- No obstante, nuestro portfolio se vio algo penalizado por nuestras coberturas de mercado.
Perspectivas y estrategia de inversión
- En el ámbito de la inteligencia artificial, vemos tanto señales de burbuja como oportunidades reales: mientras que algunas empresas poco rentables comercian con promesas grandilocuentes, verdaderos impulsores como Alphabet, Microsoft y Amazon están realizando inversiones sustanciales y autofinanciadas para proteger y mejorar sus negocios principales.
- Nuestro enfoque en IA se centra en empresas con beneficios crecientes, no en aquellas basadas en expectativas especulativas.
- Más allá del frenesí por la IA, muchas empresas de alta calidad se han quedado rezagadas a pesar de sus sólidos fundamentos. El fortalecimiento de las posiciones en estos valores infravalorados ayuda a equilibrar el exceso de optimismo del mercado, al tiempo que se mantiene la exposición al crecimiento.
- Están surgiendo oportunidades atractivas en sectors como las finanzas (excluidos los bancos) y el industrial tradicional, así como entre las empresas europeas resilientes cuyos beneficios se mantienen sólidos a pesar de las valoraciones comprimidas.
- Incluso dentro del sector tecnológico, algunos líderes de software —como ServiceNow, Salesforce, Atlassian y GitLab— parecen ahora infravalorados tras fuertes caídas, a pesar de su papel esencial en las operaciones de los clientes y los elevados costes de cambio.
- En este contexto, seguimos gestionando activamente nuestra exposición neta a la renta variable, que se sitúa en torno al 60-70 %.
Gráfico de rentabilidad
A 14 de nov. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 18/11/2025
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.
Datos de Exposición
A 31 de oct. de 2025.Exposición Neta a Renta Variable63.0 %
Tasa de inversión global99.8 %
Master Fund Allocation99.0 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
Siempre intento explotar al máximo la naturaleza dinámica del Fondo. La vuelta de la inflación es el retorno del ciclo económico, donde la gestión verdaderamente activa destacará aún más, como han demostrado los últimos años.
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La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Entorno de mercado