Estrategias alternativas

Carmignac Investissement Latitude

Fondo de inversión de derecho francésMercados mundialesFondos ISR Artículo 8
Participaciones
A EUR Acc • FR0010147603
Captar las tendencias de la renta variable mundial a largo plazo con una sólida gestión del riesgo de caídas
  • Un núcleo de cartera de renta variable invertida en las tendencias y dinámicas de mercado actuales más prometedoras.
  • Fondo subordinado al fondo de renta variable internacional Carmignac Investissement.
Principales documentos
Monthly FactsheetKID
Asignación de activos
Renta variable92.7 %
Otros 7.3 %
A 29 de nov. de 2024.
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 262.6 %
+ 35.0 %
+ 56.3 %
+ 28.4 %
+ 17.7 %
Del 31/12/2004
Al 06/12/2024
Rentabilidades anuales 2023
+ 5.1 %
- 4.9 %
+ 1.3 %
+ 0.3 %
- 16.1 %
+ 9.1 %
+ 27.0 %
- 6.2 %
+ 2.1 %
+ 13.2 %
Valor Liquidativo
362.59 €
AUMs
145 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 6 de dic. de 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Estrategias alternativasCarmignac Investissement Latitude
Estrategias alternativasCarmignac Investissement Latitude
Participaciones
A EUR Acc • FR0010147603

Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Investissement Latitude : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 de oct. de 2024.
Equipo de gestión de Fondos

Frédéric Leroux

Head of Cross Asset, Fund Manager

Entorno de mercado

  • Octubre fue un mes volátil para los mercados, con la renta variable (en divisas locales) a la baja tras un fuerte repunte desde principios de año.- La corrección de la renta variable se produjo a pesar de los sólidos datos económicos de EE.UU., como las sólidas cifras de consumo y empleo. Los datos de inflación complicaron aún más la situación, ya que el IPC subyacente de septiembre se situó por encima de las previsiones.- La temporada de resultados del tercer trimestre arrancó con buenos resultados del sector bancario. Sin embargo, las previsiones de las empresas tecnológicas fueron más dispares, lo que contribuyó a la volatilidad del mercado.- La renta variable china experimentó un importante repunte a principios de mes en respuesta a las medidas de estímulo del Gobierno. Sin embargo, el impulso decayó posteriormente debido a la falta de información detallada sobre el estímulo fiscal.

Comentario de rentabilidad

  • En este contexto, el fondo obtuvo una rentabilidad positiva en el mes de octubre.- Nvidia subió con fuerza, impulsada por los comentarios de su proveedor TSMC sobre la creciente demanda de chips de inteligencia artificial y las perspectivas de inversión de sus principales clientes (Microsoft, Alphabet, Meta y Amazon).- Alphabet y Amazon también registraron resultados satisfactorios. Alphabet se benefició de sus actividades en la nube y del aumento de las suscripciones a YouTube y Google One, mientras que Amazon vio cómo sus esfuerzos de reducción de costes daban sus frutos y se materializaban en los estados financieros.- Sin embargo, nos penalizaron nuestros valores sanitarios, en particular Elevance y Centene. Elevance vio caer su cotización como consecuencia de la revisión a la baja de sus previsiones anuales, provocada por el aumento de los costes vinculados al programa de asistencia sanitaria Medicaid. Centene experimentó algunas turbulencias en bolsa, pero ello no afectó a sus perspectivas a largo plazo.- Por último, nuestras coberturas en los mercados de renta variable apoyaron la rentabilidad del fondo, pero se vieron ligeramente penalizadas por nuestra gestión táctica del dólar.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Aunque estamos de acuerdo en que las expectativas de crecimiento del BPA de consenso son excesivamente optimistas, las condiciones económicas son lo bastante sólidas como para evitar un desplome de los beneficios que justifique una visión constructiva de la renta variable. - La cartera combina valores con elevados beneficios y valoraciones relativamente altas, por un lado, y valores con menor crecimiento pero gran visibilidad y valoraciones atractivas, por otro.- TSMC es la mayor participación de nuestro fondo. Las acciones ofrecen una combinación única de un atractivo telón de fondo cíclico -caracterizado por una demanda por debajo de la media-, una valoración en línea con la media de 5 años y ser un beneficiario clave de los avances de la IA.- A pesar de sus sólidos fundamentales, los valores tecnológicos han tenido un rendimiento inferior desde su máximo de julio, presentando ahora valoraciones más atractivas. La demanda de IA sigue siendo sólida, con claros indicios de aceleración de los ingresos procedentes de actividades relacionadas con la IA. Hemos reforzado nuestras posiciones en valores infravalorados.- Estamos aumentando gradualmente nuestra exposición a empresas de pequeña y mediana capitalización, lo que ofrece una excelente oportunidad para diversificar nuestra cartera. Entre ellas, Elite Material, empresa taiwanesa especializada en la producción de laminados revestidos de cobre.- Carmignac Investissement Latitude sigue gestionando activamente la exposición del Fondo a la renta variable, que se sitúa actualmente entre el 30% y el 40%.- En cuanto a las divisas, seguimos gestionando activamente la paridad euro/dólar.

Gráfico de rentabilidad

A 6 de dic. de 2024.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 10/12/2024

Cifras clave

A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.

Datos de Exposición

A 29 de nov. de 2024.
Exposición Neta a Renta Variable85.0 %
Beta+1.0 %
Ratio de Sortino +1.8
Número Sociedades en Cartera0

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos

Frédéric Leroux

Head of Cross Asset, Fund Manager
Siempre intento explotar al máximo la naturaleza dinámica del Fondo. La vuelta de la inflación es el retorno del ciclo económico, donde la gestión verdaderamente activa destacará aún más, como han demostrado los últimos años.

Frédéric Leroux

Head of Cross Asset, Fund Manager
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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.