Participaciones
A EUR Acc • FR0010147603
Captar las tendencias de la renta variable mundial a largo plazo con una sólida gestión del riesgo de caídas
- Un núcleo de cartera de renta variable invertida en las tendencias y dinámicas de mercado actuales más prometedoras.
- Fondo subordinado al fondo de renta variable internacional Carmignac Investissement.
- Una exposición a la renta variable flexible y gestionada de manera activa (del 0% al 100%).
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable89.4 %
Otros
10.6 %
A 31 de mar. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 311.7 %
+ 72.3 %
+ 32.0 %
+ 43.1 %
+ 20.5 %
Al 13/04/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
+ 1.3 %
+ 0.3 %
- 16.1 %
+ 9.1 %
+ 27.0 %
- 6.2 %
+ 2.1 %
+ 13.2 %
+ 10.2 %
+ 16.9 %
Valor Liquidativo
411.67 €
AUMs
291 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/03/2026
50.3 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 31 de mar. de 2026.
A 13 de abr. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
Siempre intento explotar al máximo la naturaleza dinámica del Fondo. La vuelta de la inflación es el retorno del ciclo económico, donde la gestión verdaderamente activa destacará aún más, como han demostrado los últimos años.
Carmignac Investissement Latitude : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 31 de mar. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el fondo registró una rentabilidad negativa, aunque, no obstante, superó tanto a su indicador de referencia como a los mercados de renta variable mundiales durante ese periodo.
- Esta relativa resistencia se debe a las estrategias activas de cobertura aplicadas en los mercados estadounidenses, europeos y emergentes, que contribuyeron a mitigar los riesgos a la baja, con una exposición neta media a la renta variable del 33 % durante el periodo.
- Nuestra rentabilidad absoluta se vio afectada principalmente por la caída de los mercados de renta variable, sobre todo a través del fondo subyacente Carmignac Investissement.
- El principal factor negativo fue nuestra exposición al sector tecnológico, en particular a SK Hynix y SK Square. Aunque los fabricantes coreanos de memorias se ven poco afectados por el aumento de los precios de la energía, las cotizaciones de sus acciones han sufrido una corrección significativa debido a la recogida de beneficios tras las fuertes subidas registradas desde principios de año. TSMC también bajó a lo largo del mes.
- Además, la infraponderación del sector de la energía lastró la rentabilidad del fondo principal durante ese periodo.
Perspectivas y estrategia de inversión
- De cara al futuro, es probable que la incertidumbre siga siendo elevada mientras persistan las tensiones en Oriente Medio, y se prevé que la dispersión en los mercados se mantenga alta. En este momento, los mercados parecen estar descontando un repunte de la inflación, pero aún no una desaceleración significativa del crecimiento. La duración del conflicto será fundamental, ya que una interrupción prolongada podría aumentar el riesgo de que se produzcan daños económicos más duraderos.
- Cualquier distorsión del mercado que no guarde relación con los fundamentos económicos subyacentes puede suponer un punto de entrada atractivo. En términos más generales, seguimos apostando por los factores de alta calidad, al tiempo que mantenemos una postura cautelosa respecto a la valoración global del portfolio.
- Como fondo subordinado de Carmignac Investissement, la estrategia se beneficia del mismo motor de inversión en renta variable y aprovecha la rigurosa selección de valores de Kristofer Barrett.
- Al mismo tiempo, seguimos gestionando activamente la exposición neta a la renta variable, manteniendo una postura prudente a corto plazo, dado el entorno macroeconómico y geopolítico altamente volátil.
- Además, seguimos preparados para aumentar rápidamente nuestra exposición a la renta variable con el fin de aprovechar un posible repunte del mercado.
Gráfico de rentabilidad
A 13 de abr. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 15/04/2026
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.
Datos de Exposición
A 31 de mar. de 2026.Exposición Neta a Renta Variable50.3 %
Tasa de inversión global97.5 %
Master Fund Allocation98.0 %
Para acceder a la vista semanal
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La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
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