Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Grande Europe

Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados europeosFondos ISR Artículo 9
Participaciones

LU2668162279

Una estrategia sostenible basada en sólidas convicciones de renta variable europea
  • La rigurosa selección de valores y el análisis fundamental bottom-up de los títulos forman la piedra angular del proceso de inversión.
  • Búsqueda de crecimiento a largo plazo, sustentado por sólidos fundamentales y modelos de negocio robustos.
Asignación de activos
Renta variable95.4 %
Otros 4.6 %
A 30 sept. 2024.
Escala de Riesgo
4/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 25.8 %
0.0 %
0.0 %
0.0 %
0.0 %
Del 06/10/2024
Al 06/10/2024
Rentabilidades anuales 2023
-
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 11.3 %
Valor Liquidativo
12.58 €
AUMs
986 M €
Mercado
Mercados europeos
Clasificación SFDR

Artículo

9
A 6 oct. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)

Carmignac Portfolio Grande Europe : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 30 ago. 2024.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Entorno de mercado

  • En agosto, los mercados de renta variable de EE.UU. y Europa alcanzaron máximos históricos, borrando las pérdidas sufridas a principios de agosto por el temor a una recesión en EE.UU..- Los recortes de los tipos de interés por parte del BCE han estimulado el crecimiento, sin un resurgimiento de la inflación, que en agosto alcanzó su nivel más bajo en 3 años, lo que podría dar margen al BCE para volver a recortar los tipos. - El impulso del sector servicios francés gracias a los Juegos Olímpicos hizo que el PMI compuesto de la zona euro fuera superior a lo esperado, aunque los beneficios de las empresas cíclicas decepcionaron.

Comentario de rentabilidad

  • Durante el mes de agosto, el Fondo registró una rentabilidad absoluta positiva, en línea con su indicador de referencia. - Nuestra participación en Straumann ha sido la que mejor se ha comportado del Fondo tras presentar unos sólidos resultados trimestrales y ofrecer unas perspectivas optimistas, lo que ha beneficiado al Fondo.- Nuestros mayores detractores durante el mes han sido Lonza y Zealand Pharma, que experimentaron un retroceso durante el mes tras un fuerte rendimiento desde principios de año.- La ausencia de exposición a los Servicios de Comunicación penalizó al Fondo, mientras que, por el contrario, la ausencia de exposición a la Energía le ha favorecido.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Con unos volúmenes bajos durante el mes de agosto, hicimos pocos cambios en nuestra cartera.- Redujimos nuestras posiciones en los valores del sector sanitario y, en particular, en Lonza, tras una decente recuperación desde los mínimos del verano y los buenos resultados de Zealand Pharma este año. - Durante el mes iniciamos una nueva posición en Biontech y vendimos nuestras participaciones en Evotec después de que la empresa rebajara sus previsiones a medio plazo.- El Fondo sigue basándose en un análisis fundamental bottom up con un horizonte a medio-largo plazo.- A medida que se inician los recortes de tipos en Europa y se debilitan las economías, nos anima la idea de que los mercados deberían ser capaces de capear un periodo de menor fortaleza económica y algunos titulares políticos.- Nos ceñimos a nuestro proceso de centrarnos en empresas rentables con altos rendimientos del capital, reinvertir para crecer y mantener nuestra atención en valores y sectores con fuerte visibilidad en ventas y beneficios.

Gráfico de rentabilidad

A 3 oct. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 06/10/2024

Carmignac Portfolio Grande Europe Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 30 sept. 2024.
Europa100.0 %
Total % Renta Variable100.0 %
Europa100.0 %
frFrancia
26.0 %
deAlemania
23.5 %
chSuiza
13.4 %
nlPaíses Bajos
13.2 %
dkDinamarca
13.0 %
seSuecia
5.1 %
ieIrlanda
3.3 %
esEspaña
1.8 %
itItalia
0.8 %

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 30 sept. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 95.4 %
Exposición Neta a Renta Variable95.4 %
Numero de emisiones36
Active Share82.9 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
En nuestro enfoque de la renta variable europea, nos centramos en empresas sostenibles de alta calidad que demuestren altos niveles de rentabilidad, favoreciendo al mismo tiempo la reinversión de beneficios frente a la distribución de beneficios para hacer crecer el negocio de cara al futuro.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.