Estrategias alternativas
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados europeosArtículo 8Participaciones
LU0992627298
Un enfoque long/short de firme convicción para la renta variable europea
- Un enfoque fundamental bottom up para maximizar la generación de alfa en posiciones largas y cortas.
- Una marcada capacidad de reacción ante las fluctuaciones de los mercados mediante la gestión activa de la exposición a renta variable (de -20 % a +50 %).
Principales documentos
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 72.9 %
+ 69.2 %
+ 42.2 %
+ 12.4 %
+ 19.2 %
Al 12/09/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
+ 2.3 %
- 7.7 %
+ 10.0 %
+ 16.7 %
+ 5.1 %
+ 0.3 %
+ 7.4 %
+ 13.6 %
- 5.7 %
+ 0.7 %
Valor Liquidativo
172.91 €
AUMs
541 M €
Mercado
Mercados europeos
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 12 sept. 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 30 ago. 2024.Comentario de rentabilidad
- En agosto, el fondo registró una rentabilidad positiva, impulsada por nuestra cartera de posiciones cortas.- Gestionamos bien la venta masiva del mercado a principios de agosto gracias a nuestro posicionamiento defensivo y la estrategia fue positiva durante la semana de la venta masiva. - Nuestra cartera de posiciones largas se resintió de la debilidad de China, con la caída de Prada sin noticias específicas sobre el valor, y de las operaciones temáticas/de impulso de IA, en las que sufrieron nuestras posiciones en Amazon y SK Hynix.- Nuestros largos de negociación obtuvieron buenos resultados gracias a su carácter defensivo y a que algunas posiciones, como Deutsche Telekom, tienen fuertes catalizadores a corto plazo que impulsan el precio de las acciones. - Por el lado de los cortos, nos beneficiamos de la debilidad de los valores de impulso, ya que habíamos creado una fuerte exposición en el sector tecnológico. - Nuestra exposición corta a bienes de capital también contribuyó al rendimiento, ya que las perspectivas siguen siendo moderadas debido a la debilidad de los datos macroeconómicos top-down, el limitado impulso del mercado final y el aumento de las referencias a retrasos en las decisiones de inversión en bienes de capital.
Perspectivas y estrategia de inversión
- La exposición neta de la estrategia se mantuvo en torno a los 20 puntos durante todo el mes, y nuestra exposición bruta se sitúa entre el 150 y el 160%.- En el lado largo de la cartera, aprovechamos la venta masiva para volver a entrar en algunas de las posiciones temáticas de IA, como Meta y TSMC, ya que seguimos viendo fuertes impulsores estructurales para este tema.- En el lado corto, seguimos encontrando muchos nombres nuevos en los sectores de consumo, industrial y tecnológico con balances deficientes y fundamentos en deterioro, lo que se traduce en márgenes ajustados y advertencias de beneficios. - En general, mantenemos la cautela, ya que esperamos que el actual entorno de volatilidad continúe a lo largo de septiembre.
Gráfico de rentabilidad
A 12 sept. 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 14/09/2024
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 30 ago. 2024.| Europa EUR | 34.2 % |
| Europa ex-EUR | 8.7 % |
| América del Norte | 8.1 % |
| Otros | 3.7 % |
| Derivados de índices | -9.0 % |
| Derivados de la cesta de acciones | -13.3 % |
| Total % of alternative | 32.4 % |
Europa EUR34.2 %
 Alemania | 22.9 % |
 Italia | 7.1 % |
 Países Bajos | 6.4 % |
 España | 1.7 % |
 Francia | 0.1 % |
 Luxemburgo | -1.0 % |
 Finlandia | -2.9 % |
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.Datos de Exposición
A 30 ago. 2024.Exposición Neta a Renta Variable32.4 %
Beta+0.1 %
Ratio de Sortino
+2.5
Número Sociedades en Cartera22
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.0
Nos enfocamos en construir una cartera de posiciones largas y cortas de alta convicción, basada en un exhaustivo análisis fundamental de las empresas para identificar las mejores oportunidades en Europa.
![[Management Team] [Author] Heininger Malte](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Heiniger-Malte.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Malte Heininger
Gestor delegado del fondo, White Creek Capital LLP
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