Estrategias alternativas
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados europeosFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU1317704051
Un enfoque long/short de firme convicción para la renta variable europea
- Un enfoque fundamental bottom up para maximizar la generación de alfa en posiciones largas y cortas.
- Una marcada capacidad de reacción ante las fluctuaciones de los mercados mediante la gestión activa de la exposición a renta variable (de -20 % a +50 %).
Principales documentos
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 78.1 %
0.0 %
+ 33.0 %
+ 13.8 %
+ 18.9 %
Al 22/01/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
- 0.2 %
+ 9.1 %
+ 16.1 %
+ 3.4 %
- 0.3 %
+ 6.9 %
+ 13.0 %
- 6.3 %
+ 0.1 %
+ 17.4 %
Valor Liquidativo
178.11 €
AUMs
583 M €
Mercado
Mercados europeos
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 22 de ene. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 de oct. de 2024.Comentario de rentabilidad
- En octubre, el fondo registró una rentabilidad positiva, impulsada por nuestra cartera corta.- Nuestras posiciones en valores defensivos se comportaron especialmente bien, con Deutsche Telekom, Schibsted y SAP contribuyendo a nuestro alfa. - Nuestra posición en DSV se comportó especialmente bien, ya que el valor registró unos sólidos beneficios y siguió aumentando su cuota de mercado gracias a su nueva estrategia comercial.- En el lado corto, nos beneficiamos del profit warning de Estee Lauder, ya que advirtió que las ventas caerían y los beneficios decepcionaron durante el trimestre, al tiempo que recortó su dividendo un 47%.- También nos beneficiamos de nuestra selección de valores en nuestra cesta de cortos.
Perspectivas y estrategia de inversión
- La exposición neta de la estrategia se mantuvo estable en el 35% a lo largo del mes, ya que mantenemos fuertes convicciones en nombres defensivos en el lado largo.- Nuestra exposición bruta se ha mantenido estable en la horquilla del 150-160%.- En el lado largo de la cartera, mantenemos una gran exposición a valores defensivos con catalizadores idiosincrásicos atractivos, especialmente en los sectores de telecomunicaciones y sanidad.- En el lado corto, seguimos encontrando muchos nombres nuevos en los sectores industrial y tecnológico con balances deficientes y fundamentales en deterioro, lo que se traduce en márgenes ajustados y advertencias de beneficios. - En conjunto, la cartera ha gestionado bien la elevada dispersión de la temporada de presentación de informes del 3T.
Gráfico de rentabilidad
A 22 de ene. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 24/01/2025
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 31 de dic. de 2024.| Europa EUR | 45.2 % |
| Europa ex-EUR | 7.6 % |
| América del Norte | 0.9 % |
| Otros | 0.7 % |
| Derivados de la cesta de acciones | -5.1 % |
| Derivados de índices | -5.5 % |
| Total % of alternative | 43.8 % |
Europa EUR45.2 %
 Alemania | 28.8 % |
 Italia | 7.8 % |
 Países Bajos | 6.3 % |
 Francia | 3.7 % |
 Portugal | 1.1 % |
 Luxemburgo | -0.2 % |
 España | -0.6 % |
 Finlandia | -1.7 % |
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.Datos de Exposición
A 31 de dic. de 2024.Exposición Neta a Renta Variable43.8 %
Beta+0.2 %
Ratio de Sortino
+2.2
Número Sociedades en Cartera20
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.0
Nos enfocamos en construir una cartera de posiciones largas y cortas de alta convicción, basada en un exhaustivo análisis fundamental de las empresas para identificar las mejores oportunidades en Europa.
![[Management Team] [Author] Heininger Malte](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Heiniger-Malte.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Malte Heininger
Gestor delegado del fondo, White Creek Capital LLP
¿Le ha gustado la página del fondo?
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Entorno de mercado