Estrategias de Activos Privados
Carmignac Private Evergreen
Participaciones
LU2799473124
Escala de Riesgo
6 / 7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
Del 15/05/2024
Al 30/01/2026
+ 31.2 %
-
-
-
+ 5.1 %
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 24.8 %
+ 5.1 %
Valor Liquidativo
131.70 €
AUMs
152 M €
Clasificación SFDR
Artículo 8
RESUMEN DE RENTABILIDAD
Infórmese sobre la rentabilidad histórica, la volatilidad y todas las medidas de rentabilidad que le permitirán evaluar la rentabilidad pasada del Fondo.
Carmignac Private Evergreen : rentabilidad del fondo
Evolución del fondo y del indicador (base 100 - neta de comisiones)
A 12 de feb. de 2026.Rentabilidades anuales (en %)
Rentabilidades anuales (en %)
A 30 de ene. de 2026.- Carmignac Private Evergreen - A EUR ACC
| Carmignac Private Evergreen A EUR ACC | +0.4 % | +0.4 % | +5.4 % | +5.4 % | - | - | - |
| Media de la categoría | - | - | - | - | - | - | - |
| Clasificación (cuartil) | - | - | - | - | - | - | - |
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 30/01/2026.
Comentarios del equipo de inversión
Lea a continuación el análisis del equipo de inversión.
Carmignac Private Evergreen Informes mensuales
A 30 de ene. de 2026.El equipo de inversión
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Comentario de rentabilidad
- En enero de 2026, el valor liquidativo de Carmignac Private Evergreen (EUR I) aumentó un +0,4 %. La buena rentabilidad se debió principalmente a los sólidos resultados operativos de las empresas de la cartera subyacente dentro del proyecto Syracuse, gestionado por un gestor francés de empresas de mediana capitalización. El portfolio sigue experimentando eventos de liquidez, con distribuciones que ascendieron a un total de 0,7 millones de euros en enero.
- En 2025, Carmignac Private Evergreen (EUR I) obtuvo una rentabilidad del +7,9 %. Todas las estrategias de nuestro portfolio contribuyeron positivamente, con una generación de liquidez que superó las expectativas y respaldó firmemente nuestra estructura Evergreen. La alta selectividad de la cartera constituida junto con nuestro socio estratégico, Clipway, ha dado lugar a una sólida rentabilidad, lo que resulta aún más positivo si se tiene en cuenta que se ha logrado en un entorno difícil para los activos privados a nivel mundial, caracterizado por salidas más lentas, un entorno de fusiones y adquisiciones cauteloso y un descenso de las valoraciones. La fuerte depreciación del dólar estadounidense (-12 % frente al euro en 2025) también tuvo un impacto negativo en los fondos de capital riesgo globales que presentan sus informes en euros, ya que c. El 60 % de la actividad de capital riesgo se concentra en Estados Unidos. No obstante, desde nuestros inicios, hemos sido capaces de construir desde cero una cartera de activos privados resistente, diversificada y de alta calidad.
- En la actualidad, nuestra cartera ofrece exposición a más de 850 empresas en 11 inversiones y está muy diversificado en cuanto a sectores, geografías y añadas, aunque sigue centrándose en los mercados desarrollados y las adquisiciones de activos privados. La parte líquida de la cartera se aproxima al objetivo de asignación del 15 % y se gestiona de forma activa, invirtiendo en una selección de fondos de renta fija y crédito de Carmignac sin comisiones, lo que ha generado una rentabilidad neta anualizada superior al 5,0 % desde el lanzamiento del fondo.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Estrategia de inversión: Centrado en el mercado secundario, Carmignac Private Evergreen nos permite ofrecer una solución integral de activos privados para inversores que buscan construir una exposición diversificada a empresas de alta calidad desde el primer día. Nuestra asignación objetivo incluye un enfoque en los mercados secundarios a través de coinversiones con condiciones atractivas, combinadas con coinversiones directas para generar alfa. Las inversiones primarias se considerarán más adelante en la vida del fondo. Los secundarios ofrecen un perfil de riesgo-rentabilidad atractivo, gracias a la posibilidad de negociar descuentos y pagos diferidos, y ofrecen numerosas ventajas, como un efecto J-curve reducido y un riesgo de blind-pool menor. Se trata de una clase de activos con baja correlación tanto con las estrategias públicas como con otras estrategias del mercado privado, lo que reitera la complementariedad de las estrategias públicas y privadas dentro de un portfolio de inversiones.
- Perspectivas: En el primer trimestre de 2026, esperamos cerrar la parte restante del Proyecto Langley, una secundaria liderada por LP sobre una cartera altamente diversificada de 33 participaciones en fondos y más de 350 empresas subyacentes, con una estructura atractiva. Hemos estado revisando una sólida cartera de oportunidades de inversión en coinversiones secundarias y directas, especialmente en el segmento medio del mercado. Las perspectivas para las inversiones secundarias de activos privados a nivel mundial en 2026 siguen siendo positivas, respaldadas por una creciente oferta de oportunidades impulsada por la demanda de liquidez, el reequilibrio de las carteras y el deseo de materializar ganancias. Aunque los precios siguen siendo competitivos, el mercado secundario sigue siendo un mercado de compradores y continúa ofreciendo puntos de entrada atractivos, por lo que la selectividad y la disciplina en la suscripción seguirán siendo fundamentales para mantener unos rendimientos sólidos.
Escenarios de rentabilidad
Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorable, moderado y favorable que se muestran son ilustraciones basadas en la rentabilidad más baja, media y más alta del producto durante los últimos 10 años. Los mercados podrían evolucionar de manera muy distinta en el futuro.
Este cuadro muestra el dinero que usted podría recibir a lo largo de los próximos 5 años, en función de los distintos escenarios, suponiendo que invierta 10 000 €.
Este cuadro muestra el dinero que usted podría recibir a lo largo de los próximos 5 años, en función de los distintos escenarios, suponiendo que invierta 10 000 €.
Escenarios de rentabilidad
A Dic. 2025.Escenarios
En caso de salida después de 1
año
En caso de salida después de 5
años
Tensión
Lo que podría recibir tras deducir los costes
Rendimiento medio cada año
6829,3212251039995 €
-31.71 %
5446,6752255840001 €
-11.44 %
Desfavorable
Lo que podría recibir tras deducir los costes
Rendimiento medio cada año
8894,395336992 €
-11.06 %
12017,093791247999 €
+3.74 %
Moderado
Lo que podría recibir tras deducir los costes
Rendimiento medio cada año
9719,8726922400001 €
-2.80 %
16156,609632144 €
+10.07 %
Favorable
Lo que podría recibir tras deducir los costes
Rendimiento medio cada año
12756,822299087999 €
+27.57 %
18366,896987808006 €
+12.93 %
El escenario desfavorable se produjo para una inversión entre 12/2024 y 12/2025.
El escenario moderado se produjo para una inversión entre 09/2016 y 09/2021.
El escenario favorable se produjo para una inversión entre 03/2020 y 03/2025.
Fuente: Carmignac a 31 de dic. de 2025.
Análisis recientes
Actualización de nuestras estrategias • 8 de diciembre de 2025 • Español
Es hora de que Europa brille en el mercado de private equity
3 minuto(s) de lectura
Actualización de nuestras estrategias • 9 de octubre de 2025 • Español
Evergreen y mercados secundarios: Cuando la flexibilidad se une a la liquidez
3 minuto(s) de lectura
Actualización de nuestras estrategias • 19 de junio de 2025 • Español
Mercado secundario: Un território lleno de oportunidades centrado en el valor
4 minuto(s) de lectura
¿Le ha gustado la página del fondo?
Carmignac Private Evergreen hace referencia al compartimento Private Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI inscrita en el RCS luxemburgués con el número B285278.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Entorno de mercado