En 1989, Edouard Carmignac lançait Carmignac Sécurité,
un fonds obligataire flexible et
« non benchmarké » cherchant à générer une performance régulière en portant une attention particulière à la gestion du risque de baisse. 35 ans plus tard, Carmignac Sécurité reste fidèle à cette philosophie qui conserve toute sa pertinence.
Source : Carmignac, Morningstar, 28/03/2024.
Lorsque Edouard Carmignac a créé Carmignac Sécurité, sa vision était d'offrir aux investisseurs une solution prudente capable de délivrer des rendements réguliers avec une volatilité limitée.
Au cours des 35 dernières années, le Fonds a su rester fidèle à cette philosophie tout en s'adaptant aux différents environnements de marché grâce à :
Depuis plus de 35 ans, cette stratégie active et de conviction a su, tout en gardant sa philosophie, s’adapter aux différentes évolutions de marché. C’est ce que nous voulons continuer à offrir aux investisseurs.
Grâce à son approche fondamentalement flexible, Carmignac Sécurité a su traverser les grandes crises de marché des dernières décennies :
Performance cumulée de Carmignac Sécurité depuis sa création jusqu'au 28 mars 2024
Source : Carmignac. Performances cumulées depuis le lancement du Fonds le 26/01/1989 jusqu'au 28/03/2024 ; et du 31/12/1998 au 28/03/2024 pour son indicateur de référence. (1) Indicateur de référence : ICE BofA ML 1-3 ans All Euro Government Index (coupons réinvestis). Jusqu'au 31 décembre 2020, l'indicateur de référence était l'Euro MTS 1-3 ans (depuis le 31/12/1998 - date de création de l'Euro et de l'indice Euro MTS 1-3 ans). Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Le nouvel environnement de taux d'intérêt élevés a créé des opportunités. Avec un rendement à l'échéance de 4,7%3 au 28/03/2024, un niveau rarement atteint depuis la grande crise financière de 2008, nous pensons que Carmignac Sécurité offre aujourd’hui un potentiel de performance attrayant.
Si le portage sera l'une des principales sources de performance, Carmignac Sécurité dispose également d'une large palette d'outils pour dynamiser et diversifier la performance afin de bénéficier des baisses de taux d'intérêt attendues par les banques centrales à partir de juin 2024 tout en gérant les risques associés. Nos principales convictions incluent :
1Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
2Catégorie Morningstar : EUR Diversified Bond - Short Term. Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
3Source : Carmignac, 28/03/2024. Le rendement à l’échéance (Yield to Maturity) correspond à la notion de taux de rendement actuariel. Il s’agit, au moment du calcul considéré, du taux de rendement estimé offert par une obligation dans l’hypothèse où celle-ci serait conservée jusqu’à l’échéance par l’investisseur. Notez que le rendement indiqué ne tient pas compte de l'effet du portage de devises ainsi que des frais et dépenses du Fonds.
*Durée minimum de placement recommandée : Cette part/classe pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant le délai recommandé. Cette référence au profil d’investisseur ne constitue pas un conseil en investissement. Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans un OPCVM dépend de votre situation personnelle et doit être envisagé au regard de votre portefeuille global. **L'indicateur peut varier de 1 à 7, une catégorie 1 correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible et une catégorie 7 correspondant à un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Une catégorie 4-5-6-7 implique une forte à très forte volatilité, impliquant des fortes à très fortes variations de prix pouvant entraîner des pertes latentes à court terme. La catégorie de risque n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. ***Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d'actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l'investissement durable avec des objectifs mesurables, ou ceux qui ne remplissent les conditions ni de l'article 8 ni de l'article 9 et dont la stratégie d'investissement ne prend pas en compte les facteurs ESG. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Carmignac Sécurité | 2.1 | 0.0 | -3.0 | 3.6 | 2.0 | 0.2 | -4.8 | 4.1 | 5.3 | 1.9 |
Indicateur de référence | 0.3 | -0.4 | -0.3 | 0.1 | -0.2 | -0.7 | -4.8 | 3.4 | 3.2 | 1.6 |
Carmignac Sécurité | + 4.3 % | + 1.8 % | + 1.1 % |
Indicateur de référence | + 1.6 % | + 0.5 % | + 0.2 % |
Source : Carmignac au 31 juil. 2025.
Les performances et valeurs passées ne préjugent pas des performances et valeurs futures. Les performances sont nettes de tout frais à l’exception des éventuels frais d’entrée et de sortie et sont obtenues après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Lorsque la devise diffère de la vôtre, un risque de change existe pouvant entraîner une diminution de la valeur. La devise de référence du fonds/compartiment est EUR.
Indicateur de référence: ICE BofA 1-3 Year All Euro Government index