Stratégies actions

Carmignac Investissement Latitude

FCP de droit françaisMarchés mondiauxArticle 8
Parts
A EUR Acc • FR0010147603
Ceci est une communication publicitaire. Veuillez vous référer au prospectus de l’OPCVM et au document d’informations clés (KID) avant de prendre toute décision finale d’investissement.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions94,3 %
Autres5,7 %
Au : 30 sept. 2026.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 347,5 %
+ 80,4 %
+ 43,1 %
+ 51,4 %
+ 9,1 %
Du 31/12/2004
Au 21/10/2026
Performance par Année Civile 2025
+ 1,3 %
+ 0,3 %
- 16,1 %
+ 9,1 %
+ 27,0 %
- 6,2 %
+ 2,1 %
+ 13,2 %
+ 10,2 %
+ 16,9 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
447,51 €
Actifs Nets
329 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/09/2026
45,6 %
Classification SFDR

Article

8
Au : 21 oct. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Les rendements nets sont obtenus après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d'actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l'investissement durable avec des objectifs mesurables, ou ceux qui ne remplissent les conditions ni de l'article 8 ni de l'article 9 et dont la stratégie d'investissement ne prend pas en compte les facteurs ESG. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds

Frédéric LEROUX

Responsable Équipe Cross Asset, Gérant
Je cherche toujours à exploiter pleinement la nature dynamique du Fonds. Le retour de l'inflation, c'est le retour du cycle économique où la gestion fondamentalement active pourra, à plus forte raison, faire la différence, comme on a pu l’observer ces dernières années.

Frédéric LEROUX

Responsable Équipe Cross Asset, Gérant
Découvrez les caractéristiques du Fonds

Carmignac Investissement Latitude : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 sept. 2026.
L'équipe de gestion des Fonds

Frédéric LEROUX

Responsable Équipe Cross Asset, Gérant

Environnement de marché

  • Les marchés obligataires souverains ont subi de fortes pressions en septembre, la persistance de l’inflation, le niveau élevé des dettes publiques et la résilience de l’activité ayant entraîné une nette remontée des rendements.
  • À l’inverse, les actions américaines sont restées globalement stables, mais avec une concentration croissante de la performance. Le Nasdaq a inscrit de nouveaux plus hauts alors même qu’une majorité de valeurs américaines reculait.
  • L’intelligence artificielle est restée un important moteur de marché, mais aussi de volatilité, avec une rotation au sein de la technologie, des semi-conducteurs vers les hyperscalers et les logiciels.
  • L’actualité autour de l’IA est restée soutenue. Les appels de plusieurs dirigeants du secteur à ralentir le développement des modèles les plus avancés ont d’abord pesé sur les semi-conducteurs, avant que le lancement réussi de Muse par Meta ne ravive les anticipations autour de l’IA agentique et de la demande future en capacités de calcul.
  • Hors États-Unis, les performances sont restées contrastées. Le Japon a figuré parmi les marchés développés les plus solides, tandis que les marchés émergents ont continué de bénéficier de la dynamique des valeurs asiatiques liées à l’IA. L’Europe a en revanche sous-performé.
  • Enfin, le regain de tensions au Moyen-Orient a soutenu les prix du pétrole et ravivé les craintes inflationnistes, dans un environnement macroéconomique toujours résilient.

Commentaire de performance

  • Le Fonds a enregistré une performance négative en septembre, tant en termes absolus que relatifs. Le mois a été marqué par une forte dispersion entre les styles, les valeurs de croissance et de momentum liées à l’intelligence artificielle restant bien orientées, tandis que les valeurs de qualité et plus défensives ont été sous pression.
  • La technologie est restée le principal contributeur positif, soutenue par notre exposition à la chaîne de valeur des infrastructures liées à l’IA. Nvidia, TSMC, SK Hynix et SK Square ont tous contribué positivement, les investissements toujours soutenus des hyperscalers continuant d’alimenter la demande en capacités de calcul et en mémoires à large bande passante. Celestica a également bénéficié d’une demande robuste pour les infrastructures de réseau et de centres de données.
  • Les positions dans les infrastructures financières ont constitué le principal frein à la performance, notamment S&P Global, Adyen, Equifax et Tradeweb. Equifax a été particulièrement affectée par l’évolution du cadre américain de notation du crédit immobilier, qui a renforcé la concurrence de modèles de scoring alternatifs.
  • L’exposition au secteur de la santé a également pesé sur la performance, notamment via Cencora et plusieurs positions de plus petite taille. Cencora est restée sous pression après la perte, précédemment annoncée, de certains volumes liés à Walgreens, malgré des fondamentaux toujours solides et le récent relèvement de ses prévisions de résultats annuels.
  • Enfin, nos couvertures sur les actions et le dollar américain ont pénalisé la performance globale du Fonds sur la période.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Nous restons constructifs sur les actions mondiales, mais de plus en plus sélectifs. Si les indices américains évoluent près de leurs plus hauts historiques, la hausse reste concentrée sur un nombre limité de valeurs liées à l’IA. Sous la surface des indices, les rotations sectorielles, thématiques et de style restent fréquentes, ce qui renforce l’importance de la sélection de titres et de la discipline de valorisation.
  • Dans la technologie, nous continuons de privilégier les goulets d’étranglement de la chaîne de valeur de l’IA plutôt que les hyperscalers. Les investissements dans les centres de données restent élevés, mais les interrogations sur leur retour sur investissement augmentent. Nous avons ainsi poursuivi la réduction de notre exposition aux hyperscalers, notamment en vendant notre position dans Microsoft, tout en conservant une exposition importante aux semi-conducteurs, à la mémoire et aux équipementiers, où les dépenses d’IA se traduisent plus directement en revenus et en flux de trésorerie. Nous avons notamment renforcé SK Hynix, SK Square et Samsung Electronics.
  • Dans les logiciels, la dispersion actuelle crée également des opportunités. Nous privilégions les entreprises disposant de solutions critiques, de données propriétaires, de coûts de changement élevés et de fortes capacités de distribution. Certaines ont fortement corrigé sur les craintes de disruption par l’IA malgré des fondamentaux solides, nous conduisant à initier des positions dans Autodesk et Synopsys.
  • Au-delà de la technologie, nous développons progressivement plusieurs poches d’investissement afin de diversifier les moteurs de performance : distributeurs pharmaceutiques et certaines biotechs, banques émergentes, infrastructures de marchés financiers et sociétés industrielles de qualité. Nous recherchons des entreprises combinant avantage compétitif, forte génération de trésorerie et moteurs de croissance spécifiques, afin de réduire la dépendance du portefeuille au seul cycle de l’IA.

Aperçu des performances

Au : 21 oct. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Les rendements nets sont obtenus après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
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Les performances et valeurs passées ne préjugent pas des performances et valeurs futures. Les performances sont nettes de tout frais à l’exception des éventuels frais d’entrée et de sortie et sont obtenues après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Lorsque la devise diffère de la vôtre, un risque de change existe pouvant entraîner une diminution de la valeur. La devise de référence du fonds/compartiment est EUR. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Pour les parts de distributions, les dividendes ne sont pas réinvestis.
​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Indicateur de référence converti en EUR (pour parts EUR et couvertes/hedgées) et dans la devise de référence de la part/classe (lorsque non couvertes/non hedgées).
Source: Carmignac au 23/10/2026

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 sept. 2026.
Taux d'investissement mondial98,8 %
Taux d’Exposition Nette Actions45,6 %
Nombre d'Emetteurs Actions 98
Active Share81,1 %

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Les performances et valeurs passées ne préjugent pas des performances et valeurs futures. Les performances sont nettes de tout frais à l’exception des éventuels frais d’entrée et de sortie et sont obtenues après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Lorsque la devise diffère de la vôtre, un risque de change existe pouvant entraîner une diminution de la valeur. La devise de référence du fonds/compartiment est EUR. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Taxe à la sortie : Pour les FCP entrant dans le champs d’application de l’article 19bis du Code des Impôts sur les Revenus 1992 (CIR92), à savoir les OPCVM qui investissent plus de 10 % de leurs actifs en “créances” (obligations, dépôts d’argent, etc.), dont les parts ont été acquises à partir du 1er janvier 2018, un précompte mobilier libératoire de 30% est dû sur les revenus provenant de ces créances lors du rachat.
Taxation en Belgique : Le régime fiscal ci-dessus s’applique habituellement en Belgique aux personnes physiques résidant en Belgique qui n’affectent pas les Fonds à leurs activités professionnelles et qui les acquièrent, détiennent et cèdent dans le cadre de la gestion normale de leur patrimoine privé. En cas de souscription dans un FCP (Fonds Commun de Placement) de droit français, vous devez déclarer chaque année votre part des dividendes (et intérêts le cas échéant) reçus par le Fonds dans votre déclaration de revenus. Veuillez vous référer à votre conseiller financier/fiscal ou vous référer au simulateur/calculateur fiscal mis à votre disposition sur le site internet de Carmignac (www.carmignac.be/fr/simulateur-fiscal).
Le distributeur en Belgique des OPCVM de la gamme Carmignac peut être Carmignac Gestion S.A. ou Carmignac Gestion Luxembourg S.A. Le gestionnaire financier peut être Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. et/ou leurs succursales. Veuillez vous référer au prospectus pour obtenir davantage de détails.
Enregistrement à la distribution en Belgique : Les parts/classes sont autorisées à la distribution à des investisseurs de détail en Belgique.
Actifs nets : Terme comptable qui fait référence à l’ensemble des actifs détenus par l’entreprise, après y avoir soustrait l’ensemble des dettes actuelles ou potentielles. Les actifs nets présentés dans les caractéristiques sont calculés à la fin du mois indiqué
Durée minimum de placement recommandée : Cette part/classe pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant le délai recommandé. Cette référence au profil d’investisseur ne constitue pas un conseil en investissement. Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans un OPCVM dépend de votre situation personnelle et doit être envisagé au regard de votre portefeuille global.
L'indicateur peut varier de 1 à 7, une catégorie 1 correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible et une catégorie 7 correspondant à un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Une catégorie 4-5-6-7 implique une forte à très forte volatilité, impliquant des fortes à très fortes variations de prix pouvant entraîner des pertes latentes à court terme. La catégorie de risque n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Les Fonds sont des fonds communs de placement de droit français (FCP) conformes à la directive OPCVM à l’exception de Carmignac Investissement Latitude, fonds d’investissement alternatif de droit français.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »