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Stratégies alternatives

Carmignac Investissement Latitude

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A EUR Acc • FR0010147603
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ESG

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Pour plus de détails sur ces chiffres, veuillez consulter le glossaire des méthodes de calcul.

Carmignac Investissement Latitude : performance du fonds

Aperçu des performances

Au : 23 juin 2025.

Performances par Années Civiles (en %)

Performances par années civiles (en %)

Au : 30 mai 2025.
Carmignac Investissement Latitude - A EUR Acc
Indicateur de Référence: 50% MSCI AC World NR index + 50% €STR Capitalized index
Carmignac Investissement Latitude A EUR Acc+4.7 %+5.6 %+5.5 %+8.6 %+41.9 %+49.6 %+24.9 %
Indicateur de Référence-1.4 %+3.0 %-2.8 %+6.0 %+21.0 %+45.7 %+85.7 %
Moyenne de la catégorie+0.3 %+3.1 %-2.0 %+4.4 %+11.6 %+23.7 %+18.2 %
Classement (quartile)1111112
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Les rendements nets sont obtenus après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.Les performances et valeurs passées ne préjugent pas des performances et valeurs futures. Les performances sont nettes de tout frais à l’exception des éventuels frais d’entrée et de sortie et sont obtenues après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Lorsque la devise diffère de la vôtre, un risque de change existe pouvant entraîner une diminution de la valeur. La devise de référence du fonds/compartiment est EUR.Pour les parts de distributions, les dividendes ne sont pas réinvestis.​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Indicateur de référence converti en EUR (pour parts EUR et couvertes/hedgées) et dans la devise de référence de la part/classe (lorsque non couvertes/non hedgées).
Source: Carmignac au 30/05/2025.

Statistiques (%)

Ces mesures permettent d'évaluer la performance ajustée au risque d'un Fonds. Un Fonds performant devrait idéalement afficher un rendement solide (mesuré par le ratio de Sharpe et l'alpha) par rapport à son risque (mesuré par la volatilité) tout en étant bien aligné avec les attentes du marché (mesurées par le bêta par rapport à l'indice de référence).

Volatilité

Au : 30 mai 2025.
Fonds +8.6 %+10.4 %+11.1 %
Indicateur de Référence +7.3 %+7.7 %+13.1 %

Calcul : pas hebdomadaire

Ratios

Au : 30 mai 2025.
Ratio de Sharpe +1.1 %+0.7 %+0.2 %
Bêta +1.0 %+1.0 %+0.6 %
Alpha0.0 %0.0 %0.0 %

Calcul : pas hebdomadaire

Indicateur de référence :: 50% MSCI AC World NR index + 50% €STR Capitalized index
Source: Carmignac au 30 mai 2025.

Contribution de la performance brute mensuelle

La contribution à la performance présente les différents moteurs qui participent à son résultat. La somme de ces éléments est égale à la performance brute de frais de gestion sur le portefeuille pour la période. La différence entre la performance brute et la performance nette correspond à l’impact des frais sur la période.

Contribution de la performance brute mensuelle

Au : 30 mai 2025.
Portefeuille Actions+8.5 %
Portefeuille obligataire0 %
Dérivés Actions-1.6 %
Dérivés Taux0 %
Dérivés Devises-0.4 %
OPCVM0.0 %
Total+6.5 %

SCÉNARIOS DE PERFORMANCE

Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés représentent des exemples utilisant les meilleure et pire performances, ainsi que la performance moyenne du produit au cours des 10 dernières années. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l'avenir. Le scénario de tensions montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes, et ne tient pas compte du cas où nous ne pourrions pas vous payer. Ce tableau montre les sommes que vous pourriez obtenir sur 5 ans, en fonction de différents scénarios, en supposant que vous investissiez 10 000 €.

Scénarios de performance

Au : Févr. 2025.
Scénarios
Si vous sortez après 1 an
Si vous sortez après 5 ans
Tensions
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
5670 €
-43.30 %
5440 €
-11.46 %
Défavorable
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
7770 €
-22.30 %
7680 €
-5.14 %
Intermédiaire
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
10060 €
+0.60 %
11190 €
+2.27 %
Favorable
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
12830 €
+28.30 %
14740 €
+8.07 %
Téléchargez les scénarios de performances
Les scénarios présentés sont une estimation de performances futures à partir de données du passé relatives aux variations de la valeur de cet investissement. Ils ne constituent pas un indicateur exact. Ce que vous obtiendrez dépendra de l'évolution du marché et de la durée pendant laquelle vous conserverez l'investissement ou le produit. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez.
Le scénario défavorable s'est produit pour un investissement entre 03/2015 et 03/2020.Le scénario intermédiaire s'est produit pour un investissement entre 09/2018 et 09/2023.Le scénario favorable s'est produit pour un investissement entre 11/2019 et 11/2024.
Source: Carmignac au 28 févr. 2025.

Commentaires de l'équipe de gestion

Découvrez ci-dessous l'analyse de l'équipe de gestion.

Carmignac Investissement Latitude commentaire mensuel

Au : 30 mai 2025.
L'équipe de gestion

Frédéric Leroux

Responsable Équipe Cross Asset, Gérant

Environnement de marché

• Le mois de mai 2025 a été marqué par un fort rebond des marchés actions, après un mois d’avril tumultueux dominé par les tensions commerciales et une forte correction des marchés.• La reprise a été notamment alimentée par l’apaisement des tensions commerciales, et une saison des résultats solide. • Le rebond américain est principalement tiré par les grandes entreprises technologiques. Plus précisément, plus des deux tiers des gains proviennent de seulement sept actions : Nvidia, Microsoft, Meta, Broadcom, Amazon, Tesla et Alphabet. • Taïwan (+12,5 %) et la Corée (+7,8 %) se sont distinguées par des gains particulièrement importants.

Commentaire de performance 

• Le Fonds affiche une solide performance, nettement supérieure à son indicateur de référence.• La sélection de valeurs a été le principal moteur de la performance, notamment dans les secteurs technologique et industriel. • Le renforcement de certaines convictions courant avril (Nvidia, Amazon, Alphabet) a amplifié le rebond du Fonds. • Nos positions diversifiées le long de la chaîne de valeur de la technologie taïwanaise (TSMC, Elite Material) ont également contribué au rebond. • Enfin, nos couvertures sur les marchés actions américains ont quelque peu pesé sur la performance de la stratégie.

Perspectives et stratégie d’investissement

• Si les États-Unis demeurent le terrain le plus fertile pour les sociétés affichant une croissance soutenue de leurs bénéfices, nous conservons une exposition significative aux marchés émergents et, dans une moindre mesure, à l’Europe.• Les résultats récents de Nvidia ont confirmé la tendance des investissements dans l’intelligence artificielle. Toutefois, après le fort rebond observé, nous conservons un positionnement très diversifié sur l’ensemble de la chaîne de valeur. • Nous avons pris des bénéfices sur des titres tels que Nvidia afin de renforcer notre exposition aux émergents et aux financières. • Nous avons profité de la baisse de la volatilité pour racheter des options vendeuses sur indices à maturité longue. • Dans ce contexte, nous continuons de gérer activement l’exposition actions du fonds.

Carmignac Investissement Latitude Principaux risques

Risques non suffisamment pris en compte par l'indicateur
Risque de Contrepartie
Le fonds peut subir des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie incapable de faire face à ses obligations contractuelles.
Risque lié à l’Utilisation des Produits Dérivés
Ces produits comportent des risques de pertes spécifiques.
Liquidité
Les dérèglements de marché ponctuels peuvent impacter les conditions de prix auxquelles le Fonds sera amené à liquider, initier ou modifier ses positions.
Principaux Risques du Fonds
Action
Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.
Taux d’intérêt
Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.
Risque de Change
Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
Gestion Discrétionnaire
L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres selectionnés.
Risque de perte en capital : Cette part/classe ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi. Vous risquez de ne pas récupérer l’entièreté de votre capital investi.
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Les performances et valeurs passées ne préjugent pas des performances et valeurs futures. Les performances sont nettes de tout frais à l’exception des éventuels frais d’entrée et de sortie et sont obtenues après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Lorsque la devise diffère de la vôtre, un risque de change existe pouvant entraîner une diminution de la valeur. La devise de référence du fonds/compartiment est EUR.
Taxe à la sortie : Pour les FCP entrant dans le champs d’application de l’article 19bis du Code des Impôts sur les Revenus 1992 (CIR92), à savoir les OPCVM qui investissent plus de 10 % de leurs actifs en “créances” (obligations, dépôts d’argent, etc.), dont les parts ont été acquises à partir du 1er janvier 2018, un précompte mobilier libératoire de 30% est dû sur les revenus provenant de ces créances lors du rachat.
Taxation en Belgique : Le régime fiscal ci-dessus s’applique habituellement en Belgique aux personnes physiques résidant en Belgique qui n’affectent pas les Fonds à leurs activités professionnelles et qui les acquièrent, détiennent et cèdent dans le cadre de la gestion normale de leur patrimoine privé. En cas de souscription dans un FCP (Fonds Commun de Placement) de droit français, vous devez déclarer chaque année votre part des dividendes (et intérêts le cas échéant) reçus par le Fonds dans votre déclaration de revenus. Veuillez vous référer à votre conseiller financier/fiscal ou vous référer au simulateur/calculateur fiscal mis à votre disposition sur le site internet de Carmignac (www.carmignac.be/fr/simulateur-fiscal).
Le distributeur en Belgique des OPCVM de la gamme Carmignac peut être Carmignac Gestion S.A. ou Carmignac Gestion Luxembourg S.A. Le gestionnaire financier peut être Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. et/ou leurs succursales. Veuillez vous référer au prospectus pour obtenir davantage de détails.
Enregistrement à la distribution en Belgique : Les parts/classes sont autorisées à la distribution à des investisseurs de détail en Belgique.
Actifs nets : Terme comptable qui fait référence à l’ensemble des actifs détenus par l’entreprise, après y avoir soustrait l’ensemble des dettes actuelles ou potentielles. Les actifs nets présentés dans les caractéristiques sont calculés à la fin du mois indiqué
Durée minimum de placement recommandée : Cette part/classe pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant le délai recommandé. Cette référence au profil d’investisseur ne constitue pas un conseil en investissement. Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans un OPCVM dépend de votre situation personnelle et doit être envisagé au regard de votre portefeuille global.
L'indicateur peut varier de 1 à 7, une catégorie 1 correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible et une catégorie 7 correspondant à un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Une catégorie 4-5-6-7 implique une forte à très forte volatilité, impliquant des fortes à très fortes variations de prix pouvant entraîner des pertes latentes à court terme. La catégorie de risque n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Les Fonds sont des fonds communs de placement de droit français (FCP) conformes à la directive OPCVM à l’exception de Carmignac Investissement Latitude, fonds d’investissement alternatif de droit français.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »