Stratégies actions
Carmignac Investissement Latitude
Parts
A EUR Acc • FR0010147603
Indicateur de Risque
3 / 7
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
Du 31/12/2004
Au 18/08/2025
+ 288.0 %
+ 42.6 %
+ 48.0 %
+ 45.0 %
+ 10.6 %
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
- 4.9 %
+ 1.3 %
+ 0.3 %
- 16.1 %
+ 9.1 %
+ 27.0 %
- 6.2 %
+ 2.1 %
+ 13.2 %
+ 10.2 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
387.97 €
Actifs Nets
205 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/07/2025
36.1 %
Classification SFDR
Article 8
Pour plus de détails sur ces chiffres, veuillez consulter le glossaire des méthodes de calcul.
Carmignac Investissement Latitude : performance du fonds
Évolution du Fonds et de son indicateur (base 100 - net de frais)
Au : 19 août 2025.Performances par Années Civiles (en %)
Performances par années civiles (en %)
Au : 31 juil. 2025.- Carmignac Investissement Latitude - A EUR Acc
- Indicateur de Référence: 50% MSCI AC World NR index + 50% €STR Capitalized index
| Carmignac Investissement Latitude A EUR Acc | +9.9 % | +2.1 % | +10.9 % | +10.3 % | +46.0 % | +50.9 % | +37.5 % |
| Indicateur de Référence | +1.2 % | +2.1 % | +5.7 % | +6.3 % | +22.2 % | +46.4 % | +95.2 % |
| Moyenne de la catégorie | +2.3 % | +1.6 % | +5.2 % | +5.1 % | +14.5 % | +23.4 % | +23.2 % |
| Classement (quartile) | 1 | 2 | 1 | 1 | 1 | 1 | 2 |
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Les rendements nets sont obtenus après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge.
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Les performances et valeurs passées ne préjugent pas des performances et valeurs futures. Les performances sont nettes de tout frais à l’exception des éventuels frais d’entrée et de sortie et sont obtenues après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Lorsque la devise diffère de la vôtre, un risque de change existe pouvant entraîner une diminution de la valeur. La devise de référence du fonds/compartiment est EUR.
Pour les parts de distributions, les dividendes ne sont pas réinvestis.
Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Indicateur de référence converti en EUR (pour parts EUR et couvertes/hedgées) et dans la devise de référence de la part/classe (lorsque non couvertes/non hedgées).
Source: Carmignac au 31/07/2025.
Statistiques (%)
Ces mesures permettent d'évaluer la performance ajustée au risque d'un Fonds. Un Fonds performant devrait idéalement afficher un rendement solide (mesuré par le ratio de Sharpe et l'alpha) par rapport à son risque (mesuré par la volatilité) tout en étant bien aligné avec les attentes du marché (mesurées par le bêta par rapport à l'indice de référence).
Volatilité
Au : 31 juil. 2025.| Fonds | +8.5 % | +10.1 % | +10.9 % |
| Indicateur de Référence | +7.0 % | +7.0 % | +12.9 % |
Calcul : pas hebdomadaire
Ratios
Au : 31 juil. 2025.| Ratio de Sharpe | +1.2 % | +0.7 % | +0.2 % |
| Bêta | +0.9 % | +1.0 % | +0.5 % |
| Alpha | +0.1 % | 0.0 % | 0.0 % |
Calcul : pas hebdomadaire
Indicateur de référence :: 50% MSCI AC World NR index + 50% €STR Capitalized index
Source: Carmignac au 31 juil. 2025.
Contribution de la performance brute mensuelle
La contribution à la performance présente les différents moteurs qui participent à son résultat. La somme de ces éléments est égale à la performance brute de frais de gestion sur le portefeuille pour la période. La différence entre la performance brute et la performance nette correspond à l’impact des frais sur la période.
Contribution de la performance brute mensuelle
Au : 31 juil. 2025.Portefeuille Actions+4.7 %
Portefeuille obligataire0 %
Dérivés Actions-1.3 %
Dérivés Taux0 %
Dérivés Devises-1.1 %
OPCVM0.0 %
Total+2.3 %
SCÉNARIOS DE PERFORMANCE
Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés représentent des exemples utilisant les meilleure et pire performances, ainsi que la performance moyenne du produit au cours des 10 dernières années. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l'avenir. Le scénario de tensions montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes, et ne tient pas compte du cas où nous ne pourrions pas vous payer. Ce tableau montre les sommes que vous pourriez obtenir sur 5 ans, en fonction de différents scénarios, en supposant que vous investissiez 10 000 €.
Scénarios de performance
Au : Juil. 2025.Scénarios
Si vous sortez après 1 an
Si vous sortez après 5 ans
Tensions
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
5930 €
-40.70 %
5480 €
-11.33 %
Défavorable
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
7770 €
-22.30 %
8750 €
-2.64 %
Intermédiaire
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
10230 €
+2.30 %
11660 €
+3.12 %
Favorable
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
12830 €
+28.30 %
14740 €
+8.07 %
Les scénarios présentés sont une estimation de performances futures à partir de données du passé relatives aux variations de la valeur de cet investissement. Ils ne constituent pas un indicateur exact. Ce que vous obtiendrez dépendra de l'évolution du marché et de la durée pendant laquelle vous conserverez l'investissement ou le produit. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez.
Le scénario défavorable s'est produit pour un investissement entre 07/2015 et 07/2020.
Le scénario intermédiaire s'est produit pour un investissement entre 07/2016 et 07/2021.
Le scénario favorable s'est produit pour un investissement entre 11/2019 et 11/2024.
Source: Carmignac au 31 juil. 2025.
Commentaires de l'équipe de gestion
Découvrez ci-dessous l'analyse de l'équipe de gestion.
Carmignac Investissement Latitude commentaire mensuel
Au : 31 juil. 2025.L'équipe de gestion
Commentaire de performance
Sur le mois de juillet, le Fonds a enregistré une performance positive, en ligne avec son indicateur de référence.
Notre exposition aux valeurs technologiques a fortement contribué à cette bonne tenue, notamment à travers les grands noms de la tech américaine, tels que Nvidia, Alphabet et Meta.
Par ailleurs, notre diversification géographique vers les économies émergentes, via des acteurs clés de la chaîne de valeur de l’intelligence artificielle, comme TSMC et Elite Material, a également soutenu la dynamique du Fonds.
Nous avons aussi bénéficié de la bonne performance de certaines valeurs financières, notamment Block, UBS et S&P Global.
En revanche, notre portefeuille santé a pesé négativement sur la performance, pénalisé par Novo Nordisk, qui a révisé à la baisse ses prévisions de croissance, ainsi que par Centene, qui a retiré ses estimations de bénéfices pour l’année.
Nous avons néanmoins été quelque peu pénalisés par nos couvertures sur les marchés d’actions, mais avons profité de notre position prudente sur le dollar américain.
Perspectives et stratégie d’investissement
Le Fonds reste, dans l’ensemble, inchangé, concentré sur des entreprises à croissance rentable, tout en maintenant une vigilance accrue sur les valorisations.
Dans le domaine de l’intelligence artificielle, nous maintenons une exposition élevée, portée par l’accélération des investissements des hyperscalers et l’essor continu de l’innovation technologique. Notre positionnement reste équilibré entre les fabricants de composants (notamment en Asie) et les applications IA, en privilégiant des acteurs de niche à fort potentiel. Après la forte progression récente du secteur, nous avons pris des bénéfices sur certaines positions.
Sur le segment aéronautique, la demande continue de croître plus rapidement que le PIB mondial, tandis que les contraintes de production prolongent la durée de vie des flottes existantes. Nous avons renforcé notre exposition pour capter cette dynamique, notamment via un retour en position sur Airbus, soutenu par des signaux encourageants au sein de la chaîne d’approvisionnement.
Enfin, sur le thème de la consommation, notre approche reste sélective et diversifiée. Nous combinons des positions dans les grandes plateformes de e-commerce mondiales avec des entreprises de niche, notamment dans les biens de luxe et les pièces automobiles. Ce positionnement permet de limiter l’exposition aux chaînes d’intermédiation traditionnelles tout en captant des moteurs de croissance différenciants.
Nous conservons une approche prudente sur les marchés d’actions et couvrons une partie importante de notre exposition au dollar américain.
Carmignac Investissement Latitude Principaux risques
Risques non suffisamment pris en compte par l'indicateur
Risque de Contrepartie - Le fonds peut subir des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie incapable de faire face à ses obligations contractuelles.
Risque lié à l’Utilisation des Produits Dérivés - Ces produits comportent des risques de pertes spécifiques.
Liquidité - Les dérèglements de marché ponctuels peuvent impacter les conditions de prix auxquelles le Fonds sera amené à liquider, initier ou modifier ses positions.
Principaux Risques du Fonds
Action- Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.
Taux d’intérêt - Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.
Risque de Change - Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
Gestion Discrétionnaire - L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres selectionnés.
- Risque de perte en capital : Cette part/classe ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi. Vous risquez de ne pas récupérer l’entièreté de votre capital investi.
Information
Il ne s’agit pas d’une liste exhaustive des risques. D’autres risques s’appliquent. Pour plus d’informations sur les risques de la part/classe, vous devez vous référer au prospectus et plus particulièrement à la section « Profil de risque » ainsi qu’au document d’information clés « KID ».
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Les performances et valeurs passées ne préjugent pas des performances et valeurs futures. Les performances sont nettes de tout frais à l’exception des éventuels frais d’entrée et de sortie et sont obtenues après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Lorsque la devise diffère de la vôtre, un risque de change existe pouvant entraîner une diminution de la valeur. La devise de référence du fonds/compartiment est EUR.
Taxe à la sortie : Pour les FCP entrant dans le champs d’application de l’article 19bis du Code des Impôts sur les Revenus 1992 (CIR92), à savoir les OPCVM qui investissent plus de 10 % de leurs actifs en “créances” (obligations, dépôts d’argent, etc.), dont les parts ont été acquises à partir du 1er janvier 2018, un précompte mobilier libératoire de 30% est dû sur les revenus provenant de ces créances lors du rachat.
Taxation en Belgique : Le régime fiscal ci-dessus s’applique habituellement en Belgique aux personnes physiques résidant en Belgique qui n’affectent pas les Fonds à leurs activités professionnelles et qui les acquièrent, détiennent et cèdent dans le cadre de la gestion normale de leur patrimoine privé. En cas de souscription dans un FCP (Fonds Commun de Placement) de droit français, vous devez déclarer chaque année votre part des dividendes (et intérêts le cas échéant) reçus par le Fonds dans votre déclaration de revenus. Veuillez vous référer à votre conseiller financier/fiscal ou vous référer au simulateur/calculateur fiscal mis à votre disposition sur le site internet de Carmignac (www.carmignac.be/fr/simulateur-fiscal).
Le distributeur en Belgique des OPCVM de la gamme Carmignac peut être Carmignac Gestion S.A. ou Carmignac Gestion Luxembourg S.A. Le gestionnaire financier peut être Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. et/ou leurs succursales. Veuillez vous référer au prospectus pour obtenir davantage de détails.
Enregistrement à la distribution en Belgique : Les parts/classes sont autorisées à la distribution à des investisseurs de détail en Belgique.
Actifs nets : Terme comptable qui fait référence à l’ensemble des actifs détenus par l’entreprise, après y avoir soustrait l’ensemble des dettes actuelles ou potentielles. Les actifs nets présentés dans les caractéristiques sont calculés à la fin du mois indiqué
Durée minimum de placement recommandée : Cette part/classe pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant le délai recommandé. Cette référence au profil d’investisseur ne constitue pas un conseil en investissement. Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans un OPCVM dépend de votre situation personnelle et doit être envisagé au regard de votre portefeuille global.
L'indicateur peut varier de 1 à 7, une catégorie 1 correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible et une catégorie 7 correspondant à un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Une catégorie 4-5-6-7 implique une forte à très forte volatilité, impliquant des fortes à très fortes variations de prix pouvant entraîner des pertes latentes à court terme. La catégorie de risque n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Les Fonds sont des fonds communs de placement de droit français (FCP) conformes à la directive OPCVM à l’exception de Carmignac Investissement Latitude, fonds d’investissement alternatif de droit français.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »
Environnement de marché
• Aux États-Unis, la saison des résultats du deuxième trimestre a commencé fort, les entreprises publiant des chiffres supérieurs aux attentes, ce qui a soutenu la hausse des actions.
• Les valeurs technologiques ont encore dominé en juillet : les « Magnificent Seven » ont affiché une croissance remarquable de leurs revenus et bénéfices.
• En Europe, les actions ont reculé, affectées par les inquiétudes des entreprises technologiques du continent sur la politique commerciale américaine et par la faiblesse persistante de la demande chinoise dans les secteurs de la consommation.
• Enfin, les marchés émergents ont surperformé, grâce à la bonne tenue de la Chine, de la Corée et de Taïwan, portée par l’optimisme retrouvé sur le futur de l’économie chinoise, l’essor de l’IA et la hausse des prix des métaux.