Carmignac Portfolio Climate Transition
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Carmignac Portfolio Climate Transition : performance du fonds
Aperçu des performances
Au : 4 juin 2025.Performances par Années Civiles (en %)
Performances par années civiles (en %)
Au : 30 mai 2025.- Carmignac Portfolio Climate Transition - A EUR Acc
- Indicateur de Référence: MSCI AC World NR index
| Carmignac Portfolio Climate Transition A EUR Acc | -5.0 % | +7.4 % | -3.0 % | -8.9 % | -4.8 % | +26.9 % | -6.6 % |
| Indicateur de Référence | -3.9 % | +5.9 % | -6.1 % | +8.7 % | +33.6 % | +83.5 % | +62.3 % |
| Moyenne de la catégorie | -7.6 % | -2.1 % | -10.2 % | -3.9 % | -1.5 % | +42.5 % | +65.0 % |
| Classement (quartile) | 4 | 3 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 |
Statistiques (%)
Ces mesures permettent d'évaluer la performance ajustée au risque d'un Fonds. Un Fonds performant devrait idéalement afficher un rendement solide (mesuré par le ratio de Sharpe et l'alpha) par rapport à son risque (mesuré par la volatilité) tout en étant bien aligné avec les attentes du marché (mesurées par le bêta par rapport à l'indice de référence).
Volatilité
Au : 30 mai 2025.| Fonds | +15.7 % | +16.4 % | +19.6 % |
| Indicateur de Référence | +14.7 % | +14.0 % | +19.6 % |
Calcul : pas hebdomadaire
Ratios
Au : 30 mai 2025.| Ratio de Sharpe | -0.3 % | +0.2 % | -0.1 % |
| Bêta | +0.9 % | +1.0 % | +0.9 % |
| Alpha | -0.2 % | -0.1 % | -0.1 % |
Calcul : pas hebdomadaire
Contribution de la performance brute mensuelle
La contribution à la performance présente les différents moteurs qui participent à son résultat. La somme de ces éléments est égale à la performance brute de frais de gestion sur le portefeuille pour la période. La différence entre la performance brute et la performance nette correspond à l’impact des frais sur la période.
Contribution de la performance brute mensuelle
Au : 30 avr. 2025.SCÉNARIOS DE PERFORMANCE
Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés représentent des exemples utilisant les meilleure et pire performances, ainsi que la performance moyenne du produit au cours des 10 dernières années. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l'avenir. Le scénario de tensions montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes, et ne tient pas compte du cas où nous ne pourrions pas vous payer. Ce tableau montre les sommes que vous pourriez obtenir sur 5 ans, en fonction de différents scénarios, en supposant que vous investissiez 10 000 €.
Scénarios de performance
Au : Févr. 2025.Commentaires de l'équipe de gestion
Découvrez ci-dessous l'analyse de l'équipe de gestion.
Carmignac Portfolio Climate Transition commentaire mensuel
Au : 30 avr. 2025.![[Management Team] [Author] Wiskirski Michel](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Wiskirski-Michel.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Michel Wiskirski
Commentaire de performance
- En avril, le Fonds a enregistré une performance absolue négative, bien qu’il ait surperformé son indice de référence.
Par rapport à notre indicateur de référence global, nos positions dans le secteur des matériaux ont été le principal facteur de sous-performance.
Au niveau des actions, SK Hynix a été le principal détracteur au cours du mois, les tensions géopolitiques telles que les restrictions à l’exportation ayant pesé sur le sentiment.
Notre surperformance a été principalement tirée par notre sélection de titres dans le secteur de l’industrie.
Siemens Energy a le plus contribué à notre performance, dépassant les attentes du marché grâce à un carnet de commandes solide et à une forte croissance de son chiffre d’affaires.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Au cours du mois d’avril, nous avons ajusté nos pondérations dans le thème de la transition énergétique en réduisant notre exposition à Cameco suite à sa mauvaise performance.
Notre forte conviction dans les semi-conducteurs reste intacte. Nous avons donc augmenté nos positions dans le sous-thème de la technologie verte, notamment dans Nvidia et TSMC.
Nous croyons que notre diversification à travers ces sous-thèmes nous permettra de mieux naviguer dans l’environnement de marché actuel.
Carmignac Portfolio Climate Transition Principaux risques
Risques liés à la Chine - Risques spécifiques liés à l’utilisation de la Plateforme Hong-Kong Shanghai Connect et autres risques liés aux investissements en Chine.
Risque de Contrepartie - Le fonds peut subir des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie incapable de faire face à ses obligations contractuelles.
Liquidité - Les dérèglements de marché ponctuels peuvent impacter les conditions de prix auxquelles le Fonds sera amené à liquider, initier ou modifier ses positions.
Action- Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.
Matières Premières - La variation du prix des matières premières et la volatilité de ce secteur peuvent entrainer une baisse de la valeur liquidative.
Risque de Change - Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
Gestion Discrétionnaire - L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres selectionnés.
- Risque de perte en capital : Cette part/classe ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi. Vous risquez de ne pas récupérer l’entièreté de votre capital investi.
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Environnement de marché
Le mois a débuté par l’annonce du président Trump de droits de douane plus étendus et plus sévères que prévu.
Cela a entraîné une vente massive immédiate sur les marchés d’actions et une forte hausse de l’indice VIX, qui mesure la volatilité implicite du marché, atteignant son plus haut niveau depuis le début de la pandémie.
L’or a été le principal bénéficiaire de la turbulence du mois d’avril, atteignant un nouveau record historique.
En revanche, les matières premières ont perdu une partie des gains accumulés en début d’année, notamment en raison de la chute de 16% des prix du pétrole.
Cette baisse s’explique par l’intensification des craintes de récession et par la décision stratégique des membres de l’OPEP d’augmenter leur production.