Carmignac Portfolio Credit

Carmignac Portfolio Credit est un compartiment de Carmignac Portfolio, une société d'investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois conforme à la Directive 2009/65/CE sur les OPCVM.

L'objectif du compartiment est de surperformer son indicateur de référence, sur une base annuelle, sur une durée minimum de placement de trois ans, grâce à une stratégie d'investissement active et libre de toute contrainte axée sur la mise en place de positions directionnelles ainsi que, dans une moindre mesure, sur des stratégies long/short relatives à tout marché obligataire international. L'indicateur de référence est composé à 75% de l'indice ICE BofA Euro Corporate et à 25% de l'indice ICE BofA Euro High Yield. L'indicateur de référence du compartiment est rééquilibré trimestriellement.

L'actif du compartiment pourra être investi jusqu'à 100% maximum en obligations privées à taux fixe et/ou variable, en obligations privées indexées sur l'inflation, ainsi qu'en instruments du marché monétaire. Le compartiment peut investir jusqu'à 50% de son actif net dans des titres de notation inférieure à « investment grade ». Le compartiment pourra également détenir des emprunts d'Etat à titre accessoire. Par ailleurs, le compartiment pourra investir jusqu'à 20% de son actif net dans des instruments de titrisation. La sensibilité globale du portefeuille, étant définie comme la variation en capital du portefeuille (en %) pour une variation de 100 points de base des taux d'intérêt, peut fluctuer dans une fourchette comprise entre -4 et +10. Le gérant pourra utiliser comme moteurs de performance des stratégies dites de « Relative Value », visant à bénéficier de la valeur relative entre différents instruments. Des positions vendeuses peuvent également être prises à travers des produits dérivés. L'univers d'investissement géographique du compartiment est mondial, pays émergents inclus.

Le compartiment utilise des instruments dérivés aux fins de couverture ou d'arbitrage ou afin de prendre des positions sur les risques suivants (directement ou via des indices) : crédit (dans la limite de 30% de l'actif net), taux d'intérêt, devises, actions et dividendes. Les instruments dérivés utilisés sont les options (classiques, à barrière, binaires), les contrats à terme ferme (futures/forwards) et les swaps (y compris les swaps de performance et les credit default swaps), sur un ou plusieurs sous-jacent(s). Le compartiment peut s'exposer aux actions à hauteur de 10% maximum de son actif net. L'investissement dans les obligations contingentes convertibles (« CoCos ») est autorisé dans la limite de 20% de l'actif net. Les CoCos sont des instruments de dette subordonnée réglementés complexes, mais homogènes dans leur structuration. Pour plus d'informations, veuillez consulter le prospectus. Le compartiment peut être investi dans des parts ou actions de fonds de placement dans la limite de 10% de son actif net.

Ce compartiment est un OPCVM géré activement. La composition du portefeuille est laissée à la discrétion du gestionnaire financier, sous réserve des objectifs et de la politique d'investissement. L'univers d'investissement du compartiment est essentiellement indépendant de l'indicateur. La stratégie d'investissement du compartiment ne dépend pas de l'indicateur. Par conséquent, les positions du compartiment et les pondérations peuvent différer sensiblement de la composition de l'indicateur. Aucune limite n'est fixée quant au niveau de cet écart.

Il n’existe aucune garantie que l’objectif d’investissement de cette part/classe soit atteint ou qu’il y ait un retour sur investissement.

Accès aux documents et autres informations importantes en Belgique

Le prospectus, le Document d’informations clés (KID), les valeurs liquidatives, le dernier rapport (semi-) annuel de gestion sont disponibles en français et en néerlandais gratuitement auprès de la société de gestion, tél +352 46 70 60 1 ou auprès de Caceis Bank, Belgium Branch. qui assure le service financier en Belgique à l’adresse suivante: avenue du port, 86c b320, B-1000 Bruxelles. Les valeurs liquidatives sont aussi publiées sur le site www.fundinfo.com. Le KID et le prospectus doivent être fournis au souscripteur avant chaque souscription, il lui est recommandé de les lire avant chaque souscription. Toute réclamation peut être transmise à l’attention du service de Conformité CARMIGNAC GESTION, 24 place Vendôme - 75001 Paris – France, ou à l’adresse complaints@carmignac.com ou auprès du service de plainte officiel en Belgique, sur le site www.ombudsfin.be. La société de gestion du compartiment/Fonds peut décider à tout moment de cesser la commercialisation en Belgique. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits (qui couvrent les droits des investisseurs concernant les actions dans les cas de litige à un niveau UE et national) en français / langue autorisée dans le pays de distribution dans la section 5 intitulée "Résumé des droits des investisseurs" de la page Informations règlementaires.

Indicateur de risque

Les investissements dans cette part/classe sont soumis aux fluctuations des marchés et l’investisseur risque, le cas échéant, de récupérer un montant inférieur à celui qu’il a investi. La référence de risque SRI et à des profils d’investisseurs ne constitue pas un conseil en investissement et le montant qu’il est raisonnable d’investir dépend de votre situation personnelle et doit être envisagé au regard de votre portefeuille.