Stratégies diversifiées
Carmignac Portfolio Inflation Solution
Parts
LU2715954330
Indicateur de Risque
3 / 7
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
Du 15/12/2023
Au 07/09/2026
+ 23,5 %
-
-
-
+ 8,2 %
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
-
-
-
-
-
-
-
- 0,1 %
+ 3,2 %
+ 12,4 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
123,53 €
Actifs Nets
119 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/08/2026
33,6 %
Classification SFDR
Article 6
Pour plus de détails sur ces chiffres, veuillez consulter le glossaire des méthodes de calcul.
Carmignac Portfolio Inflation Solution : performance du fonds
Évolution du Fonds et de son indicateur (base 100 - net de frais)
Au : 9 sept. 2026.Performances par Années Civiles (en %)
Performances par années civiles (en %)
Au : 31 août 2026.- Carmignac Portfolio Inflation Solution - F EUR Acc
- Indicateur de Référence: Eurostat Euro HICP hors tabac ( interpolé en cotation journalière)
| Carmignac Portfolio Inflation Solution F EUR Acc | +6,1 % | +0,8 % | −1,3 % | +7,0 % | - | - | - |
| Indicateur de Référence | +2,2 % | −0,1 % | +1,1 % | +2,7 % | - | - | - |
| Moyenne de la catégorie | - | - | - | - | - | - | - |
| Classement (quartile) | - | - | - | - | - | - | - |
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Les rendements nets sont obtenus après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Source: Carmignac au 31/08/2026.
SCÉNARIOS DE PERFORMANCE
Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés représentent des exemples utilisant les meilleure et pire performances, ainsi que la performance moyenne du produit au cours des 10 dernières années. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l'avenir. Le scénario de tensions montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes, et ne tient pas compte du cas où nous ne pourrions pas vous payer. Ce tableau montre les sommes que vous pourriez obtenir sur 5 ans, en fonction de différents scénarios, en supposant que vous investissiez 10 000 €.
Scénarios de performance
Au : Juil. 2026.Scénarios
Si vous sortez après 1 an
Si vous sortez après 5 ans
Tensions
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
6 160 €
−38,41 %
6 430 €
−8,46 %
Défavorable
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
8 930 €
−10,68 %
11 580 €
+2,99 %
Intermédiaire
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
10 490 €
+4,92 %
12 380 €
+4,36 %
Favorable
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
11 890 €
+18,93 %
13 760 €
+6,59 %
Les scénarios présentés sont une estimation de performances futures à partir de données du passé relatives aux variations de la valeur de cet investissement. Ils ne constituent pas un indicateur exact. Ce que vous obtiendrez dépendra de l'évolution du marché et de la durée pendant laquelle vous conserverez l'investissement ou le produit. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez.
Le scénario défavorable s'est produit pour un investissement entre 12/2019 et 12/2024.
Le scénario intermédiaire s'est produit pour un investissement entre 11/2017 et 11/2022.
Le scénario favorable s'est produit pour un investissement entre 10/2020 et 10/2025.
Source: Carmignac au 31 juil. 2026.
Commentaires de l'équipe de gestion
Découvrez ci-dessous l'analyse de l'équipe de gestion.
Carmignac Portfolio Inflation Solution commentaire mensuel
Au : 31 août 2026.L'équipe de gestion
![[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/004786462117c682eb5827e4ad7d46ea205b275b.jpeg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Pierre-Edouard BONENFANT
Gérant
Commentaire de performance
- Dans ce contexte, le fonds a enregistré une performance positive. Les expositions aux indices actions et aux matières premières ont constitué les principaux moteurs.
- La poche actions a apporté la contribution la plus importante, principalement grâce aux marchés émergents. Les actions mondiales ont été soutenues par la résilience de l’activité, une saison de résultats solide et le rebond des valeurs technologiques après la correction de juillet. Les marchés émergents ont également bénéficié de l’affaiblissement du dollar.
- Les matières premières ont fortement soutenu la performance. L’or et les métaux industriels ont progressé, portés par la faiblesse du dollar, les tensions géopolitiques et la demande pour les actifs réels. Le cuivre a également bénéficié des contraintes d’offre et de la demande structurelle liée à l’électrification, aux réseaux et aux infrastructures d’IA. Le pétrole est resté volatil autour de 90 dollars le baril, les tensions avec l’Iran et les incertitudes autour du détroit d’Ormuz maintenant une prime de risque.
- Enfin, les positions sur swaps d’inflation et la gestion des devises ont légèrement pesé sur la performance, tandis que la poche obligataire a apporté une contribution globalement neutre.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Nous conservons une vue constructive, mais prudente, sur les marchés actions. Les résultats des entreprises restent solides et le cycle d’investissement dans l’IA continue de soutenir l’activité, notamment aux États-Unis et en Asie. Néanmoins, les valorisations élevées et le maintien de taux durablement hauts constituent des contraintes croissantes. Le ton restrictif de Kevin Warsh à Jackson Hole renforce le risque d’une politique monétaire restrictive plus longtemps qu’anticipé. Nous maintenons donc une exposition modérée aux actions, avec la flexibilité nécessaire pour l’ajuster rapidement.
- L’inflation reste selon nous le principal risque macroéconomique d’ici à la fin de l’année. Les perturbations autour du détroit d’Ormuz pourraient raviver les tensions sur les prix de l’énergie. Jusqu’à présent, le pétrole a notamment été contenu par le recours de la Chine à ses réserves stratégiques, mais la question est de savoir combien de temps ce soutien pourra durer. Une perturbation prolongée pourrait contraindre la Chine à revenir davantage sur le marché international, soutenant les cours du pétrole et les anticipations d’inflation. Nous privilégions donc toujours les swaps d’inflation et les matières premières.
- Les taux élevés et les incertitudes budgétaires plaident également pour une diversification au-delà des actifs américains traditionnels. Les importants besoins de financement du Trésor américain, conjugués à une inflation persistante, pourraient maintenir une pression haussière sur les taux longs. Parallèlement, un resserrement du différentiel de taux entre les États-Unis et le Japon pourrait peser sur le dollar.
- Dans cet environnement, les matières premières et les stratégies inflation conservent un rôle important de diversification. Plus largement, l’approche flexible du Fonds lui permet de rester positionné pour plusieurs scénarios macroéconomiques possibles d’ici à la fin de 2026.
Carmignac Portfolio Inflation Solution Principaux risques
Principaux Risques du Fonds
Gestion Discrétionnaire - L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres sélectionnés.
Perte en Capital - Le portefeuille ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi. La perte en capital se produit lors de la vente d’une part à un prix inférieur à son prix d’achat.
Risque de Change - Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
Taux d’intérêt - Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.
- Risque de perte en capital : Cette part/classe ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi. Vous risquez de ne pas récupérer l’entièreté de votre capital investi.
Information
Il ne s’agit pas d’une liste exhaustive des risques. D’autres risques s’appliquent. Pour plus d’informations sur les risques de la part/classe, vous devez vous référer au prospectus et plus particulièrement à la section « Profil de risque » ainsi qu’au document d’information clés « KID ».
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La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »
Environnement de marché