Stratégies diversifiées
Carmignac Portfolio Patrimoine
Parts
LU1163533422
Indicateur de Risque
3 / 7
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
Du 31/12/2014
Au 26/05/2026
+ 31,3 %
+ 31,5 %
+ 12,1 %
+ 28,7 %
+ 10,9 %
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
+ 3,7 %
- 0,1 %
- 11,3 %
+ 10,5 %
+ 12,7 %
- 0,9 %
- 9,3 %
+ 2,0 %
+ 6,9 %
+ 11,9 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
73,89 €
Actifs Nets
1 706 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/04/2026
39,5 %
Classification SFDR
Article 8
Pour plus de détails sur ces chiffres, veuillez consulter le glossaire des méthodes de calcul.
Carmignac Portfolio Patrimoine : performance du fonds
Évolution du Fonds et de son indicateur (base 100 - net de frais)
Au : 28 mai 2026.Performances par Années Civiles (en %)
Performances par années civiles (en %)
Au : 30 avr. 2026.- Carmignac Portfolio Patrimoine - A EUR Minc
- Indicateur de Référence: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Rebalancé trimestriellement.
| Carmignac Portfolio Patrimoine A EUR Minc | +3,3 % | +3,5 % | +0,9 % | +12,9 % | +26,2 % | +9,8 % | +31,2 % |
| Indicateur de Référence | +2,7 % | +3,0 % | +2,2 % | +9,0 % | +22,1 % | +22,2 % | +73,3 % |
| Moyenne de la catégorie | +2,1 % | +4,0 % | +0,6 % | +11,2 % | +23,4 % | +15,5 % | +40,2 % |
| Classement (quartile) | 1 | 3 | 2 | 2 | 2 | 4 | 4 |
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Les rendements nets sont obtenus après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Jusqu'au 31 décembre 2020, l'indice obligataire était le FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Jusqu’au 31 décembre 2021, l'indicateur de référence était composé pour 50% de l'indice MSCI AC WORLD NR (USD) et pour 50% de l'indice ICE BofA Global Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
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Source: Carmignac au 30/04/2026.
SCÉNARIOS DE PERFORMANCE
Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés représentent des exemples utilisant les meilleure et pire performances, ainsi que la performance moyenne du produit au cours des 10 dernières années. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l'avenir. Le scénario de tensions montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes, et ne tient pas compte du cas où nous ne pourrions pas vous payer. Ce tableau montre les sommes que vous pourriez obtenir sur 3 ans, en fonction de différents scénarios, en supposant que vous investissiez 10 000 €.
Scénarios de performance
Au : Avr. 2026.Scénarios
Si vous sortez après 1 an
Si vous sortez après 3 ans
Tensions
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
7 090 €
−29,11 %
7 370 €
−9,67 %
Défavorable
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
8 050 €
−19,48 %
8 710 €
−4,49 %
Intermédiaire
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
9 900 €
−1,04 %
9 800 €
−0,66 %
Favorable
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
11 630 €
+16,29 %
12 290 €
+7,11 %
Les scénarios présentés sont une estimation de performances futures à partir de données du passé relatives aux variations de la valeur de cet investissement. Ils ne constituent pas un indicateur exact. Ce que vous obtiendrez dépendra de l'évolution du marché et de la durée pendant laquelle vous conserverez l'investissement ou le produit. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez.
Le scénario défavorable s'est produit pour un investissement entre 11/2020 et 11/2023.
Le scénario intermédiaire s'est produit pour un investissement entre 09/2017 et 09/2020.
Le scénario favorable s'est produit pour un investissement entre 10/2022 et 10/2025.
Source: Carmignac au 30 avr. 2026.
Commentaires de l'équipe de gestion
Découvrez ci-dessous l'analyse de l'équipe de gestion.
Carmignac Portfolio Patrimoine commentaire mensuel
Au : 30 avr. 2026.L'équipe de gestion
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Commentaire de performance
- Le fonds a enregistré une performance positive sur la période, surperformant son indicateur de référence.
- La performance absolue du fonds a été soutenue par les actions, tant sur les marchés développés que sur les marchés émergents, la chaîne de valeur de l’intelligence artificielle demeurant le principal fil conducteur entre ces deux moteurs d’investissement.
- L’essentiel de la surperformance provient toutefois de notre positionnement sur les taux, les stratégies liées à l’inflation figurant parmi les principaux contributeurs. L’exposition à la dette et aux devises des marchés émergents a également contribué positivement.
- Les couvertures actions ainsi que l’exposition aux matières premières ont légèrement pesé sur la performance.
Perspectives et stratégie d’investissement
- La guerre en Iran engendre trois chocs majeurs : un choc inflationniste, dont les effets de second tour nous semblent sous-estimés ; un choc de croissance, actuellement perçu comme modéré par les marchés mais susceptible de se révéler plus marqué en Europe qu’aux États-Unis ; et un choc budgétaire, qui devrait affecter de manière disproportionnée les pays les plus endettés.
- Dans cet environnement, nos classes d’actifs privilégiées restent les actions et les devises des marchés émergents, en particulier en Amérique latine.
- La solidité de la saison des résultats et l’optimisme persistant autour de l’intelligence artificielle demeurent de puissants soutiens pour les marchés actions, incitant les investisseurs à relativiser le choc énergétique et la remontée des taux d’intérêt. À ce stade, la hausse des prix de l’énergie ne semble pas suffisamment sévère pour remettre en cause le cycle d’investissement dans l’IA, qui continue de dépasser les attentes. Cet environnement justifie le maintien d’une exposition élevée aux actions, actuellement de 40 %, tout en conservant un portefeuille sous-jacent diversifié.
- Au cours du mois, sur les actions, notre stratégie a consisté à prendre régulièrement des bénéfices sur notre exposition aux semi-conducteurs, en particulier sur les valeurs à bêta élevé, tout en renforçant nos positions plus diversifiantes. Celles-ci incluent, d’une part, une poche défensive composée de distributeurs pharmaceutiques américains et de valeurs telles que Berkshire Hathaway, et d’autre part, une allocation croissante aux banques des marchés émergents.
- Sur les taux, nous maintenons une sensibilité très légèrement positive. Nous sommes positionnés à l’achat sur les maturités courtes, les marchés ayant tendance, selon nous, à sous-estimer l’impact du choc inflationniste sur la croissance. Nous restons en revanche prudents sur les obligations de duration longue, compte tenu de l’intensification des pressions budgétaires, du niveau élevé des déficits et d’une demande encore limitée pour la dette souveraine.
- Notre exposition aux mines d’or s’établit autour de 1 %.
- Sur les devises, notre conviction est que la guerre érode la crédibilité des États-Unis, renforçant notre vision structurellement baissière sur le dollar. Nous maintenons donc une faible allocation au billet vert, avec des options en place afin de réduire davantage cette exposition en cas de poursuite de l’affaiblissement du dollar.
Carmignac Portfolio Patrimoine Principaux risques
Principaux Risques du Fonds
Action- Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.
Taux d’intérêt - Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.
Crédit - Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.
Risque de Change - Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
- Risque de perte en capital : Cette part/classe ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi. Vous risquez de ne pas récupérer l’entièreté de votre capital investi.
Information
Il ne s’agit pas d’une liste exhaustive des risques. D’autres risques s’appliquent. Pour plus d’informations sur les risques de la part/classe, vous devez vous référer au prospectus et plus particulièrement à la section « Profil de risque » ainsi qu’au document d’information clés «KID ». Les documents sont disponibles sur le lien suivant : https://www.carmignac.be/fr_BE/fonds/carmignac-portfolio-grandchildren/a-eur-acc/presentation-etcaracteristiques
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La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »
Environnement de marché