Stratégies diversifiées
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés émergentsArticle 8Parts
LU0592699259
Une solution durable clé en main sur les marchés émergents
- Accéder de manière durable à un univers riche et hétérogène composé d’actions, d'obligations et de devises des pays émergents.
- Offrir un portefeuille diversifié en exploitant les décorrélations entre les régions, les secteurs et les classes d'actifs.
- Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Documents clés
Allocation d'actifs
Obligations50,4 %
Actions41,2 %
Autres8,4 %
Au : 30 juin 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 82,6 %
+ 89,0 %
+ 27,5 %
+ 39,8 %
+ 27,1 %
Au 09/07/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
+ 11,0 %
+ 9,2 %
- 12,1 %
+ 21,3 %
+ 21,7 %
- 4,6 %
- 7,8 %
+ 9,3 %
+ 3,5 %
+ 16,1 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
182.6 $US
Actifs Nets
382 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/06/2026
36.4%
Classification SFDR
Article
8
Au : 30 juin 2026.
Au : 9 juil. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant
Notre objectif est de réunir nos meilleures idées d'investissement sur les marchés émergents au sein d'un seul et même Fonds.
Xavier HOVASSE
Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 30 juin 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Xavier HOVASSE
Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant
Commentaire de performance
- Le Fonds a enregistré une solide performance, principalement portée par les actions, puis par les devises émergentes.
- Les actions ont été le principal contributeur, grâce notamment à notre position sur SK Square (mémoire en Corée) et à plusieurs valeurs indiennes, en particulier Five-Star Business Finance.
- Les devises émergentes ont également contribué positivement, avec des gains menés par le peso colombien, la livre égyptienne, le tenge kazakh et la roupie indienne.
- Les taux locaux ont soutenu la performance grâce à nos positions sur les obligations d'État en devise locale de la Pologne, de la Hongrie et de la Colombie.
- Enfin, la dette souveraine en devises fortes a contribué positivement, notamment via nos positions sur l'Argentine et la Colombie. Une partie de ces gains a toutefois été compensée par notre protection via l'iTraxx Xover dans un contexte de resserrement des spreads de crédit.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Dans un contexte de reflux des pressions inflationnistes, soutenu par la baisse des prix de l'énergie, nous avons porté la duration de 2,5 à 2,8, principalement via la dette en devise locale, et relevé l'exposition nette aux actions à 36 %. Les banques centrales émergentes disposent désormais d'une plus grande marge pour assouplir leur politique, renforçant notre conviction sur les taux locaux. Nous restons également constructifs sur le crédit en devises fortes et les devises émergentes.
- En dette en devise locale, nous avons renforcé notre exposition à l'Europe de l'Est (Pologne, République tchèque) et à l'Amérique latine (Colombie, Mexique). La baisse des prix du pétrole et des rendements locaux toujours élevés offrent un contexte favorable.
- En dette souveraine en devises fortes, nous avons maintenu une allocation stable sur nos principales convictions (Roumanie, Côte d'Ivoire, Équateur), avec des couvertures via CDS sur les indices high yield et certains émetteurs.
- Nous avons maintenu notre exposition aux stratégies indexées sur l'inflation via des obligations mexicaines et polonaises, ainsi que les points morts d'inflation européens, afin de couvrir un éventuel effet de second tour.
- La dette émergente a poursuivi sa progression en juin, portée par le resserrement des spreads malgré la hausse des rendements américains. Les obligations souveraines en devises fortes ont surperformé, le high yield devançant l'investment grade, tandis que l'Amérique latine a dominé les performances régionales. La dette en devise locale a également progressé, notamment en Amérique latine et en EMEA.
- Sur les devises, nous avons réduit notre exposition à l'euro à 6 % et conservé une exposition limitée au dollar (7 %), au profit des devises émergentes. Nous avons notamment renforcé la roupie indienne, la roupie indonésienne, le baht thaïlandais et le peso colombien.
Aperçu des performances
Au : 9 juil. 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Jusqu'au 31 décembre 2012, les indices actions des indicateurs de référence étaient calculés hors dividendes. Depuis le 1er janvier 2013, ils sont calculés dividendes nets réinvestis. Jusqu’au 31 décembre 2021, l'indicateur de référence était composé pour 50% de l'indice MSCI Emerging Markets et pour 50% de l'indice JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 10/07/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Allocation d'actifs
Au : 30 juin 2026.| Obligations | 50,4 % |
| Actions | 41,2 % |
| Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés | 8,4 % |
| Credit Default Swap | -20,9 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 juin 2026.Poids des Investissements en Actions41.2%
Taux d’Exposition Nette Actions36.4%
Active Share86.9%
Sensibilité2.8
Yield to Maturity *7.2%
Notation moyenneBBB-
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
Pour accéder à la vue hebdomadaire
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La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
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